Ripple全球第三大數(shù)字貨幣，時(shí)下正遭受一場(chǎng)長(zhǎng)達(dá)半年之久的訴訟。Ripple案的主要原告Bradley Sostack提起訴訟，指控該公司向零售投資者出售XRP是未經(jīng)注冊(cè)的證券。

看看近一年來(lái)Ripple的價(jià)格走勢(shì)，在各大主流加密貨幣都有所收益的情況下，Ripple卻大跌28%。著實(shí)讓很多投資者失望，也難怪會(huì)有投資者要起訴它。

Ripple公司的法律小組指出，如果Ripple的分類(lèi)被重新定義，它不僅會(huì)威脅到XRP作為一種貨幣的效用，同時(shí)它將顛覆、威脅或摧毀已建立的更廣泛的XRP市場(chǎng)，甚至全球數(shù)千位XRP持有人的利益受到損害。

Ripple接二連三被集體訴訟

2019年8月14日消息，一群XRP投資者在8月5日對(duì)Ripple提出了新的訴訟補(bǔ)充。稱(chēng)該公司的代幣是在美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)指導(dǎo)下未經(jīng)注冊(cè)的證券。

這是針對(duì)Ripple的一樁歷時(shí)一年的訴訟的最新進(jìn)展，不過(guò)這一次原告引用了美國(guó)證交會(huì)最新發(fā)布的“數(shù)字資產(chǎn)‘投資合同’分析框架”，并試圖將XRP定義為該框架下的非法未注冊(cè)證券。

今年5月、6月、以及7月，Ripple接連三次遭到XRP投資者的集體訴訟。2018年5月，就有XRP投資者對(duì)加密貨幣公司Ripple提起集體訴訟，聲稱(chēng)該公司違反了州和聯(lián)邦證券法。投資者認(rèn)為Ripple公司與XRP之間是有直接關(guān)聯(lián)的。這一次又是因?yàn)槭裁茨?

新提交的文件還聲稱(chēng)，Ripple違反了加州的《虛假?gòu)V告和不公平競(jìng)爭(zhēng)法》，涉嫌“模糊Ripple的企業(yè)解決方案和XRP之間的差異，以進(jìn)一步推動(dòng)需求”，以及“支付交易所上市XRP，限制XRP的供應(yīng)，以推動(dòng)需求”等。

原告代表所有的XRP投資者發(fā)起了集體訴訟，希望法院判定XRP是一種證券，并賠償原告和投資者所遭受的損失。

據(jù)悉，2019年8月5日的這次訴訟更新是對(duì)2018年5月訴訟請(qǐng)求的一次重要補(bǔ)充。投資者認(rèn)為，XRP是否被定義為證券，應(yīng)該參考SEC在2019年4月剛發(fā)布的《數(shù)字資產(chǎn)投資合同分析框架》，盡管該框架只是非法律層面上的指導(dǎo)框架，但法院應(yīng)該會(huì)依據(jù)該框架提到的Howey測(cè)試結(jié)果作為重要參考依據(jù)。

除要求法院參考《數(shù)字資產(chǎn)投資合同分析框架》之外，該補(bǔ)充文件還提出了Ripple違反加利福尼亞州的虛假?gòu)V告和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法，通過(guò)對(duì)XRP的起源，流通供應(yīng)采用欺詐性陳述。

投資者稱(chēng)，購(gòu)買(mǎi)XRP需要比特幣或以太坊，同時(shí)XRP購(gòu)買(mǎi)者在一個(gè)共同的企業(yè)中投資了資金，XRP投資者對(duì)利潤(rùn)有合理的預(yù)期，并且XRP的成功需要Ripple和其他人的努力，完全符合上述標(biāo)準(zhǔn)。

同時(shí)，根據(jù)Howey測(cè)試，XRP涉及投資且有合理利潤(rùn)預(yù)期的，應(yīng)該被認(rèn)為是證券。當(dāng)時(shí)，Ripple的企業(yè)媒體負(fù)責(zé)人Tom Channick否認(rèn)了這個(gè)觀(guān)點(diǎn)，他表示，XRP是否是證券要由美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)決定，但我們?nèi)匀徽J(rèn)為XRP不應(yīng)被歸類(lèi)為證券。

最后，投資者要求法院支持此次訴訟為集體行為，并判定XRP是一種證券，被告未經(jīng)注冊(cè)銷(xiāo)售XRP違反適用的法律并判給原告和其他成員損害賠償金。

據(jù)悉，這是Ripple目前面臨的第三起集體訴訟。前兩次訴訟均被指XRP(瑞波幣)為證券。目前針對(duì)Ripple公司發(fā)起的第三起集體訴訟，聲稱(chēng)XRP的集中狀態(tài)和無(wú)挖礦供應(yīng)模式使得Ripple Labs Inc有機(jī)會(huì)擁有一個(gè)永遠(yuǎn)不會(huì)停止的首次代幣發(fā)行期。這導(dǎo)致Ripple在XRP發(fā)售中募集了近1億美金。

根據(jù)Coinmarketcap數(shù)據(jù)，XRP排在加密貨幣市值排行榜第三位，僅次于比特幣及以太坊?？偸兄颠_(dá)到126億美元，占整個(gè)加密貨幣市場(chǎng)總市值的4.4%。如果XRP最終被認(rèn)定為證券，大概率將被禁止銷(xiāo)售，Ripple公司也將面臨天價(jià)罰款，同時(shí)整個(gè)加密貨幣市場(chǎng)將面臨動(dòng)蕩。

XRP究竟是不是證券

事實(shí)上，XRP究竟是不是證券，一直以來(lái)也是大家爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。

據(jù)了解，美國(guó)證券交易所委員會(huì)(SEC)主席Jay Clayton在接受采訪(fǎng)時(shí)表示，除了像比特幣這樣的數(shù)字貨幣之外，其他所有加密貨幣都是有價(jià)證券。并在公開(kāi)論壇上重申：我在ICO領(lǐng)域看到的大部分都證券。其中就包括XRP。

面對(duì)這個(gè)問(wèn)題，Ripple CEO布拉德•加林豪斯(BradGarlinghouse)也多次在公開(kāi)場(chǎng)合表示，XRP不是證券。他說(shuō)，“XRP不是證券，有三個(gè)原因：如果Ripple這家公司明天倒閉，XRP分類(lèi)賬還會(huì)繼續(xù)進(jìn)行;XRP是一個(gè)開(kāi)源、分布式的技術(shù);如果你購(gòu)買(mǎi)XRP，你不是買(mǎi)Ripple的股票-買(mǎi)XRP并不會(huì)給你Ripple的所有權(quán)”。

1月14日，在最近一次接受媒體采訪(fǎng)時(shí)，美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)主席希思.塔伯特(Heath Tarbert)建議美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)將目前市值排名第三的加密貨幣——瑞波幣(XRP)歸類(lèi)為證券。不過(guò)，希思.塔伯特也特別說(shuō)明現(xiàn)在情況仍不是很明確，瑞波幣仍然可能會(huì)被視作為商品，并在美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)的管轄范圍之內(nèi)。

為了進(jìn)一步解釋?zhuān)Ｋ?塔伯特補(bǔ)充說(shuō)道：“部分問(wèn)題是，美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)和美國(guó)證券交易委員會(huì)雖然共同擁有一些管轄權(quán)，但也有各自的領(lǐng)地。如果是證券，管轄權(quán)就屬于美國(guó)證券交易委員會(huì);如果是商品，則屬于美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)的管轄權(quán)。因此，在過(guò)去的一年中，我們其實(shí)一直在與美國(guó)證券交易委員會(huì)密切合作，并針對(duì)特定產(chǎn)品考慮歸屬到哪個(gè)監(jiān)管框架之中。”總是給出模棱兩可的說(shuō)法?

按照希思.塔伯特的說(shuō)法，比特幣(BTC)和以太坊(ETH)是美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)管轄范圍內(nèi)唯二的數(shù)字資產(chǎn)。美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)允許期貨市場(chǎng)合理發(fā)展，使投資者有機(jī)會(huì)安全地購(gòu)買(mǎi)被認(rèn)可為商品的兩種數(shù)字資產(chǎn)中的任何一種。

Ripple首席執(zhí)行官Brad Garlinghouse在采訪(fǎng)中表示，我認(rèn)為很明顯XRP不是一種證券。1.XRP獨(dú)立于公司Ripple而存在。如果Ripple公司明天關(guān)閉，XRP生態(tài)系統(tǒng)將繼續(xù)存在。這是一項(xiàng)獨(dú)立的開(kāi)源技術(shù)。2.Garlinghouse指出XRP的持有者對(duì)Ripple公司沒(méi)有所有權(quán)，Ripple公司是一家私有公司。3.Ripple曾多次明確聲明XRP不是投資工具。相反，它是一種數(shù)字資產(chǎn)，機(jī)構(gòu)可以購(gòu)買(mǎi)它來(lái)完成國(guó)際資金轉(zhuǎn)移。根據(jù)Garlinghouse的說(shuō)法，這并不符合證券的特征。XRP有很多實(shí)用功能，這與證券性的概念非常不同。

價(jià)值千億美元的XRP市場(chǎng)受影響

目前，XRP究竟是不是證券，還有待相關(guān)機(jī)構(gòu)作出明確定義。為何Ripple CEO極力重申XRP不是證券，如果被定義為證券又會(huì)有什么影響呢?

如果是證券，那么在美國(guó)的加密貨幣交易所必須在美國(guó)證券交易所委員會(huì)(SEC)注冊(cè)了才能交易，而目前大部分交易所都是沒(méi)有注冊(cè)過(guò)的，怎么辦?首先就是巨額罰款，然后下架相關(guān)幣種交易，等交易所把所有手續(xù)辦完，合規(guī)后，才能繼續(xù)上架交易，并且以后得在SEC的規(guī)范下行事。如此一來(lái)，勢(shì)必會(huì)對(duì)持幣者造成壓力形成恐慌，短期可能形成拋售甚至是踩踏事件。

所以，此次針對(duì)Ripple的集體訴訟會(huì)有兩種結(jié)果：一種，如果XRP是證券，針對(duì)Ripple公司的訴訟將會(huì)成功，這是對(duì)XRP在全球范圍內(nèi)的一次重大打擊。另一種，如果不是，Ripple 將會(huì)繼續(xù)在市場(chǎng)上取得成功，還會(huì)有更多的企業(yè)或個(gè)人采用XRP。

最新消息，根據(jù)美國(guó)加州北區(qū)地區(qū)法院的民事會(huì)議紀(jì)要，Ripple請(qǐng)求駁回XRP證券訴訟的議案已經(jīng)提交，法官可能需要幾天甚至幾周的時(shí)間才能宣布對(duì)該動(dòng)議的判決。XRP證券訴訟的雙方都需要再等一段時(shí)間，才能知道訴訟是否會(huì)繼續(xù)。

據(jù)報(bào)道，Ripple Labs提出動(dòng)議請(qǐng)求駁回這起假定的訴訟，因?yàn)樗窃谌陼r(shí)效之后提起的。然而，該案的主要原告Bradley Sostack并不接受Ripple試圖駁回此案，他聲稱(chēng)，盡管存在除訴期間法(statute of repose)的爭(zhēng)論，但Ripple公司仍然要為其非法銷(xiāo)售XRP代幣負(fù)責(zé)。

一位法官正在考慮Ripple的議案，駁回一項(xiàng)廣為宣傳的針對(duì)這家舊金山初創(chuàng)企業(yè)的訴訟。Ripple聲稱(chēng)XRP不是證券，并表示這些說(shuō)法沒(méi)有根據(jù)。該公司還表示，就此問(wèn)題提起的任何訴訟都將違反時(shí)效規(guī)定，而且必須在XRP于2013年首次發(fā)行后三年內(nèi)提出。

Sostack的法律團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，Ripple繼續(xù)出售數(shù)字資產(chǎn)這一事實(shí)使時(shí)效法規(guī)無(wú)效?，F(xiàn)在，新的法院文件顯示Ripple還聲稱(chēng)將XRP歸類(lèi)為證券可能會(huì)破壞第三大加密貨幣的整個(gè)市場(chǎng)。

該公司的法律小組提出了駁回訴訟的議案中說(shuō)，“如果(Sostack)被允許遲來(lái)挑戰(zhàn)XRP的分類(lèi)，它不僅會(huì)威脅到XRP作為一種貨幣的效用，但它將顛覆并威脅更廣泛地摧毀已建立的XRP市場(chǎng)，一個(gè)在過(guò)去兩年中涉及超過(guò)5000億美元交易的市場(chǎng)，可能會(huì)抹去全球數(shù)千個(gè)XRP持有人的利益。”

加密貨幣借貸平臺(tái)Compound的總顧問(wèn)Jake Chervinsky說(shuō)，目前尚不清楚法官將花多長(zhǎng)時(shí)間考慮Ripple的議案。但是他警告說(shuō)，這可能需要一段時(shí)間。

她說(shuō):“和往常一樣，法官‘接受了申訴’，這意味著她將在晚些時(shí)候做出書(shū)面裁決?？赡苁菐滋欤瑤字?，或者幾個(gè)月。

沒(méi)有時(shí)間限制。這項(xiàng)動(dòng)議將永遠(yuǎn)擱置在案卷上。大約6個(gè)月后，它將出現(xiàn)在提交國(guó)會(huì)的一份關(guān)于聯(lián)邦司法現(xiàn)狀的報(bào)告中，但即使這樣，它也可以繼續(xù)擱置。”

關(guān)鍵詞： 美國(guó)證券交易 訴訟 XRP