如何控制基金的風(fēng)險?

首先堅持長期投資，基金出現(xiàn)回撤，有波動性是很正常的事情，當(dāng)基金出現(xiàn)回撤的時候，我們要做的就是做時間的朋友，基金80%的收益，來自于20%的時間。

基金越是下跌越要買入，在基金面臨回撤的時候，正是給投資者加倉的機會，以更低的價位獲取更多的份額。

基金倉位管理怎么做

在基金的投資過程中，倉位的控制是非常重要的，因為這影響到你投資的風(fēng)險和收益。好的倉位設(shè)置可以提升我們的投資體驗感，不管是上漲還是下跌都可以是我們保持平常心對待。

關(guān)于基金的倉位有沒有具體的標(biāo)準(zhǔn)呢?這里有一個建倉建議，可以作為參考在上證指數(shù)3000點的時候，建倉50%，以后指數(shù)每下跌100點，就增加10%的倉位，也就是說，如果上證只是到了2500點，我們此時的基金賬戶是滿倉的。如果上證指數(shù)突然上漲到3500點以上，可以考慮暫時持觀望狀態(tài)。

當(dāng)然，每個人的投資風(fēng)格都不一樣，倉位的設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)也是不一樣的。

市場是實時變化的，投資者需要根據(jù)市場情況進(jìn)行倉位的調(diào)整和控制。

一般情況下，如果市場處于明顯的良性上漲趨勢當(dāng)中，投資者可以適當(dāng)重倉持有，市場上漲的空間比較大的時候，重倉可以給投資者帶來更高的收益。如果市場在短期內(nèi)漲幅過大或者是已經(jīng)在相對的高位震蕩了，保持50%左右甚至以下的倉位是比較合適的。當(dāng)大盤開始有下跌的跡象，就要持續(xù)降低倉位，遵守一個原則：低位重倉，中位半倉，高位輕倉。這種方式是根據(jù)大盤的情況控制倉位。

如果從投資體驗感出發(fā)，投資者可以根據(jù)自己的風(fēng)險偏好進(jìn)行倉位的控制。如果是短期的投機者，可以適當(dāng)提高倉位配置以求獲取高額收益，如果是長期投資者，則可以適當(dāng)降低倉位。

最大回撤是怎么計算的

在基金的眾多參考數(shù)據(jù)里面，有一個指標(biāo)叫做最大回撤，是用來衡量一支基金控制風(fēng)險能力的指標(biāo)。最大回撤的標(biāo)準(zhǔn)定義是：在選定周期內(nèi)任一歷史時點往后推，產(chǎn)品凈值走到最低點時的收益率回撤復(fù)蘇的最大值，也就是買入產(chǎn)品可能出現(xiàn)最糟糕的情況，即在統(tǒng)計期內(nèi)可能出現(xiàn)的最大虧損數(shù)值，從任一高點到其后續(xù)最低點的下跌幅度的最大值。

舉個例子：某只基金在某一個月內(nèi)，基金開始凈值的最高點是1.6元，后來基金凈值跌到最低點時1.1元，那么最大虧損就是1.6-1.1=0.5，用0.5除以最高點1.6元得出31.25%，所以，這支基金的最大回撤就是31.25。

最大回撤的作用可以體現(xiàn)基金經(jīng)理的管理能力，最大回撤控制在合理標(biāo)準(zhǔn)的基金經(jīng)理管理能力更強。最大回撤和風(fēng)險是成正比的，回撤越大，基金的風(fēng)險越高，最大回撤指標(biāo)也是我們挑選基金的考核標(biāo)準(zhǔn)。最大回撤對收益的最大影響就是影響基金投資復(fù)利的效果，如果一支基金今年漲了100%，明年回撤50%，其復(fù)利就能歸零。

基金組合怎么買

市場上基金組合的產(chǎn)品越來越多，其中大部分都是屬于資產(chǎn)配置型基金組合，簡單說，就是基金主理人構(gòu)建一個基金的時候，合理搭配權(quán)益類，債券、貨幣、黃金等資產(chǎn)。

基金主理人會根據(jù)基金組合的投資目標(biāo)、風(fēng)險收益特征、自己對市場的敏銳嗅覺等等在不同類的資產(chǎn)之間做一個均衡配置，構(gòu)建一個完整的合適的基金組合。我們應(yīng)該如何挑選基金組合呢?

先看成立時間，基金組合成立的時間太短，往往不能體現(xiàn)出基金主理人真正的實力，如果基金組合成立的時候正好遇到牛市大漲的情況，那么基金組合的收益會受益于市場的上漲，而不能真實代表基金組合真實的收益情況。

風(fēng)險永遠(yuǎn)是放在第一位的。部分人無法承受波動的風(fēng)險，在基金虧損的時候害怕虧更多拿不住就止損出來了。所以，選擇適合自己的風(fēng)險承受能力的品種才能做到理智投資。

制定的合理的收益預(yù)期，如果自己的收益預(yù)期過高，而基金組合達(dá)不到，也容易在投資的過程中喪失信心，從而放棄基金組合的投資。在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)差不多情況下，如果是基金組合成立的時間不同，對比夏普比率，如果成立的時間差不多，就對比年化收益率，選擇更優(yōu)的那一個組合。

管理基金組合的主理人的能力也是非常重要的，因為能力的不同，不同的人管理組合的效果肯定也不一樣。對比主理人對資產(chǎn)比例的調(diào)節(jié)能力，對市場風(fēng)格的判斷能力，選基能力，擇時能力等等，我們可以通過主理人的歷史調(diào)倉，歷史業(yè)績還有言論等去獲取信息。

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