近日，上交所在北京舉辦推動(dòng)中央企業(yè)科技創(chuàng)新公司債券高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì)。據(jù)悉，會(huì)議旨在優(yōu)化科創(chuàng)債融資服務(wù)支持機(jī)制，進(jìn)一步發(fā)揮中央企業(yè)自身創(chuàng)新實(shí)力和產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)作用，提升交易所債券市場(chǎng)服務(wù)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的能力。

證監(jiān)會(huì)債券部相關(guān)負(fù)責(zé)人在會(huì)上表示，隨著科創(chuàng)債逐步擴(kuò)容，未來(lái)將進(jìn)一步指導(dǎo)交易所優(yōu)化做市商制度、研究推出科創(chuàng)債ETF等，進(jìn)一步加強(qiáng)科創(chuàng)債二級(jí)市場(chǎng)建設(shè)。

(相關(guān)資料圖)

已成央企籌資重要工具

近年來(lái)，中央企業(yè)持續(xù)發(fā)力，在科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)方面成效顯著，在構(gòu)建新發(fā)展格局中進(jìn)一步彰顯了國(guó)有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略支撐作用。與此同時(shí)，科創(chuàng)債在融資效率、二級(jí)市場(chǎng)活力、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、引領(lǐng)科創(chuàng)領(lǐng)域投資等方面展現(xiàn)出獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，已成為中央企業(yè)科技創(chuàng)新的重要金融支持。

“中央企業(yè)在國(guó)家科技創(chuàng)新中具有重要地位，各中央企業(yè)要積極運(yùn)用科創(chuàng)債券這一創(chuàng)新金融工具，不斷提升科技創(chuàng)新能力，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。”國(guó)務(wù)院國(guó)資委產(chǎn)權(quán)局相關(guān)負(fù)責(zé)人提出。

在證監(jiān)會(huì)債券部相關(guān)負(fù)責(zé)人看來(lái)，科創(chuàng)債是資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措，在各方市場(chǎng)參與主體的支持下，目前已成為中央企業(yè)籌集資金的重要工具之一。該相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，隨著科創(chuàng)債逐步擴(kuò)容，未來(lái)將進(jìn)一步指導(dǎo)交易所優(yōu)化做市商制度、研究推出科創(chuàng)債ETF等，進(jìn)一步加強(qiáng)科創(chuàng)債二級(jí)市場(chǎng)建設(shè)。

值得一提的是，參會(huì)的中央企業(yè)代表表示，希望進(jìn)一步簡(jiǎn)化科創(chuàng)債文件簽章要求，引導(dǎo)中長(zhǎng)期“耐心”資金進(jìn)入科創(chuàng)領(lǐng)域、降低融資成本等。對(duì)于相關(guān)建議，中國(guó)證券報(bào)記者獲悉，證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)與國(guó)資委的溝通會(huì)商，協(xié)調(diào)有關(guān)各方共同建立符合科技創(chuàng)新規(guī)律的科創(chuàng)債市場(chǎng)機(jī)制。

助力央企加速形成產(chǎn)業(yè)升級(jí)新動(dòng)能

隨著科技創(chuàng)新在高質(zhì)量發(fā)展中的作用更加突出，央企和地方國(guó)企日益成為科創(chuàng)債發(fā)行的主力軍。

數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，上交所科創(chuàng)債發(fā)行明顯提速，累計(jì)發(fā)行量超過(guò)1800億元，接近去年全年發(fā)行量的兩倍。其中，央企是科創(chuàng)債發(fā)行的主力軍，央企科創(chuàng)債發(fā)行量占比達(dá)50%，在推動(dòng)高水平科技自立自強(qiáng)上切實(shí)發(fā)揮了國(guó)家隊(duì)作用。

國(guó)家開(kāi)發(fā)投資集團(tuán)有限公司是中國(guó)最早設(shè)立的綜合性國(guó)有資本投資公司。2023年8月21日，國(guó)投成功發(fā)行10年期科技創(chuàng)新公司債券，本期債券發(fā)行利率為3.12%。本期債券募集資金主要用于科技成果轉(zhuǎn)化、先進(jìn)制造領(lǐng)域基金出資，投資標(biāo)的聚焦提升產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力和關(guān)鍵核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國(guó)投本次發(fā)行的長(zhǎng)期限科創(chuàng)債充分發(fā)揮了交易所中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)了債券與科技創(chuàng)新活動(dòng)的適配性。

中建科技集團(tuán)有限公司是建筑工業(yè)化領(lǐng)域的“國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)”。2023年9月21日，中建科技成功于上交所發(fā)行規(guī)模5億元的科創(chuàng)債，票面利率3.19%。本期債券以中建科技的主業(yè)裝配式建筑為切入點(diǎn)，與低碳轉(zhuǎn)型績(jī)效目標(biāo)相掛鉤，即把“中建科技當(dāng)年新增裝配式建筑面積”作為關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)，是將科技創(chuàng)新與綠色金融相融合的創(chuàng)新舉措。

多管齊下培育科創(chuàng)債投資生態(tài)

一直以來(lái)，上交所高度重視科創(chuàng)債市場(chǎng)生態(tài)建設(shè)工作，積極通過(guò)座談會(huì)、走訪溝通、專題培訓(xùn)、開(kāi)展主題宣傳等方式加強(qiáng)市場(chǎng)推廣和調(diào)研，聽(tīng)取意見(jiàn)建議，不斷完善中央企業(yè)科創(chuàng)債券融資支持機(jī)制，推出更多切實(shí)有效的措施。

首先，提高全鏈條服務(wù)質(zhì)效，著力促進(jìn)科創(chuàng)債提質(zhì)擴(kuò)量。目前，上交所建立了覆蓋融資輔導(dǎo)、受理審核、發(fā)行上市等全鏈條業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的科創(chuàng)債專門服務(wù)團(tuán)隊(duì)，為科創(chuàng)債項(xiàng)目落地提供專業(yè)支持與指導(dǎo)。

其次，加大力度支持將優(yōu)質(zhì)企業(yè)科創(chuàng)債納入信用債基準(zhǔn)做市券，提高科創(chuàng)債二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性，降低融資成本，截至目前，納入基準(zhǔn)做市券的科創(chuàng)債超30只，融資量突破700億元，科創(chuàng)債一二級(jí)市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)機(jī)制初步形成。

第三，加強(qiáng)投融對(duì)接，支持中央企業(yè)發(fā)行中長(zhǎng)期科創(chuàng)債。上交所充分發(fā)揮市場(chǎng)組織者功能，通過(guò)組織路演等方式，協(xié)助發(fā)行人對(duì)接期限需求匹配的中長(zhǎng)期資金。今年以來(lái)，5年及以上期限科創(chuàng)債發(fā)行量明顯增加，累計(jì)發(fā)行436億元，同比增長(zhǎng)98%。

上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，上交所將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)務(wù)院國(guó)資委相關(guān)部門的統(tǒng)籌指導(dǎo)下，積極發(fā)揮交易所“搭臺(tái)”功能，培育科創(chuàng)債投資生態(tài)，為科創(chuàng)債發(fā)行持續(xù)注入新活力，推動(dòng)債券市場(chǎng)更好服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)。

關(guān)鍵詞： 科創(chuàng) 債發(fā)行 債市場(chǎng) 上交所 債投資