公募股權(quán)變更頻現(xiàn) 外商加速入市

繼公募股權(quán)變更在2022年頻繁上演后，這一趨勢(shì)在2023年并未消退。2月3日，證監(jiān)會(huì)相繼披露摩根士丹利華鑫基金、新華基金、萬家基金3家基金公司股權(quán)變更情況。而從近一個(gè)月來看，合計(jì)已有4家基金公司股權(quán)現(xiàn)變更，其中有兩家合資基金公司身份轉(zhuǎn)變?yōu)橥馍酞?dú)資基金公司?；仡?022年，也先后有9家基金公司股權(quán)發(fā)生變更。在業(yè)內(nèi)人士看來，公募基金股權(quán)變更有利于引入先進(jìn)的管理理念與經(jīng)營模式。也有觀點(diǎn)認(rèn)為，增資或說明股東看好相關(guān)基金公司的未來發(fā)展。

“大小摩”實(shí)現(xiàn)全資控股

【資料圖】

又一家外商成功控股旗下合資基金公司。2月3日，證監(jiān)會(huì)公告稱，核準(zhǔn)摩根士丹利(MorganStanley)成為摩根士丹利華鑫基金實(shí)際控制人；對(duì)摩根士丹利國際控股公司(MorganStanleyInternationalHoldingsInc.)依法受讓摩根士丹利華鑫基金12750萬元出資(占注冊(cè)資本比例51%)無異議。待完成工商登記以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的其他股份增持相關(guān)程序后，摩根士丹利國際控股公司對(duì)摩根士丹利華鑫基金的持股比例將由49%提升至100%。

摩根士丹利投資管理首席執(zhí)行官丹·辛克維茲(DanSimkowitz)對(duì)此表示：“通過全資控股中國公募基金業(yè)務(wù)，我們將為蓬勃發(fā)展的中國資產(chǎn)管理和財(cái)富管理市場(chǎng)提供更豐富多元的服務(wù)，中國市場(chǎng)亦將成為我們?nèi)蛲顿Y管理業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的重要支柱。隨著進(jìn)一步加大在華投入，我們會(huì)充分利用逾40年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，以及在全球開展可持續(xù)發(fā)展和多元化投資組合管理的專長(zhǎng)，幫助國內(nèi)客戶實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)?！?/p>

摩根士丹利亞洲首席執(zhí)行官高浩灃(GokulLaroia)也表示：“摩根士丹利已深耕中國市場(chǎng)近30年，我們一直致力于打造一家業(yè)內(nèi)領(lǐng)先且業(yè)務(wù)全方位整合的金融服務(wù)公司，以滿足國內(nèi)外客戶不斷演變發(fā)展的需求。當(dāng)前的戰(zhàn)略進(jìn)展是我們?cè)谌A歷程中的重要里程碑。”高浩灃還表示，“隨著財(cái)富創(chuàng)造能力的提高，中國市場(chǎng)對(duì)金融服務(wù)的需求不斷增長(zhǎng)，疊加個(gè)人養(yǎng)老金制度的推出，我們看好中國資產(chǎn)管理行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展機(jī)遇”。

而就在兩周前，即1月19日，證監(jiān)會(huì)也核準(zhǔn)摩根資產(chǎn)管理控股公司(JPMorganAssetManagementHoldingsInc.)成為上投摩根基金主要股東，并核準(zhǔn)摩根大通公司(JPMorganChase&Co.)成為上投摩根基金實(shí)際控制人，對(duì)摩根資產(chǎn)管理控股公司依法受讓上投摩根基金2.5億元出資(占注冊(cè)資本比例100%)無異議。

至此，大摩、小摩均實(shí)現(xiàn)全資控股國內(nèi)公募機(jī)構(gòu)，而摩根士丹利華鑫基金、上投摩根基金的身份也從合資基金公司轉(zhuǎn)變?yōu)橥馍酞?dú)資控股的基金公司。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至2022年四季度末，摩根士丹利華鑫基金、上投摩根基金的非貨幣管理規(guī)模分別為238.22億元、709.03億元，在數(shù)據(jù)可取得的185家基金管理人中排第90名、第53名。

對(duì)于外資“鲇魚”加速布局國內(nèi)資管市場(chǎng)的現(xiàn)象，財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮評(píng)價(jià)道，公募基金股權(quán)變更，有利于引入先進(jìn)的管理理念與經(jīng)營模式。例如，摩根士丹利提升旗下基金公司持股比例，有利于增強(qiáng)控股權(quán)，提升管理能力，增強(qiáng)基金公司競(jìng)爭(zhēng)力。外資引入有望引發(fā)“鲇魚”效應(yīng)，引入優(yōu)秀管理者做“鲇魚”，可以提升競(jìng)爭(zhēng)力。

增資與控股

除前述兩家機(jī)構(gòu)外，近期還有萬家基金、新華基金的實(shí)控人發(fā)生變更。根據(jù)證監(jiān)會(huì)于2月3日披露的萬家基金變更實(shí)際控制人的情況顯示，其于1月31日核準(zhǔn)山東能源集團(tuán)有限公司成為萬家基金實(shí)際控制人；對(duì)中泰證券依法受讓萬家基金3300萬元出資(占注冊(cè)資本比例11%)無異議。

此次股權(quán)變更，也意味著中泰證券對(duì)萬家基金的持股比例將由此前的49%提升至60%。據(jù)中泰證券此前發(fā)布的公告顯示，此次提升持股比例有助于提升對(duì)萬家基金的控制力，為中泰證券財(cái)富管理轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)協(xié)同提供更有力的支撐，進(jìn)一步提升中泰證券核心競(jìng)爭(zhēng)力?；鸸矩S富的各類產(chǎn)品，能夠幫助中泰證券擴(kuò)充產(chǎn)品種類，增強(qiáng)資產(chǎn)配置服務(wù)能力，加快財(cái)富管理轉(zhuǎn)型步伐。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至2022年四季度末，萬家基金的非貨幣管理規(guī)模為1808.14億元，在全部基金管理人中排名第26，而由萬家基金黃海管理的兩只產(chǎn)品萬家宏觀擇時(shí)多策略靈活配置混合和萬家新利靈活配置混合，也成功包攬2022年主動(dòng)權(quán)益類基金業(yè)績(jī)榜前兩名。

2月3日同日，證監(jiān)會(huì)披露信息顯示，已于1月30日核準(zhǔn)北京華融綜合投資有限公司成為恒泰證券股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“恒泰證券”)主要股東，核準(zhǔn)北京金融街投資(集團(tuán))有限公司成為恒泰證券、恒泰長(zhǎng)財(cái)證券有限責(zé)任公司、新華基金實(shí)際控制人。

回顧近年來，基金公司股權(quán)變更頻頻上演，以2022年為例，相繼有泰達(dá)宏利基金、華安基金、國壽安?；稹_泰富基金、富國基金、華夏基金、萬家基金、中信建投基金、華寶基金等9家基金公司股權(quán)發(fā)生變更。另據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2月3日，當(dāng)前還有銀河基金、泰信基金、諾德基金等10家基金公司擬變更5%以上股權(quán)及實(shí)際控制人。

對(duì)于相關(guān)基金公司股東或?qū)嵖厝税l(fā)生變更的原因，中國(香港)金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英認(rèn)為，一方面可能與基金公司增資后的資本實(shí)力提升有關(guān)；另一方面，可能也與公司經(jīng)營理念有直接關(guān)系。另外，在經(jīng)營業(yè)績(jī)不穩(wěn)定的背景下，股權(quán)變更或成為必然。

“從股東增資的角度來看，或許也說明了股東看好相關(guān)基金公司的未來發(fā)展。對(duì)于外商謀求全資控股基金公司而言，實(shí)際上也證明了這類外商要長(zhǎng)期深耕中國資本市場(chǎng)的信心和決心。整體來看，會(huì)對(duì)相關(guān)基金公司的長(zhǎng)期發(fā)展帶來較好優(yōu)勢(shì)?！蓖跫t英如是說道。

北京商報(bào)記者 李海媛

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