上交所科創(chuàng)板上市委員會定于2022年4月29日上午9時召開2022年第34次上市委員會審議會議，屆時將審議蘇州近岸蛋白質(zhì)科技股份有限公司(以下簡稱“近岸蛋白”)的首發(fā)申請。

近岸蛋白是一家專注于重組蛋白應(yīng)用解決方案的高新技術(shù)企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為靶點及因子類蛋白、重組抗體、酶及試劑的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，并提供相關(guān)技術(shù)服務(wù)。

近岸蛋白此次擬于上交所科創(chuàng)板上市，發(fā)行股數(shù)不超過1754.3860萬股，保薦機構(gòu)為民生證券股份有限公司，保薦代表人為王璐、黃立超。近岸蛋白此次擬募集資金15.00億元，其中，8.05億元用于診斷核心原料及創(chuàng)新診斷試劑產(chǎn)業(yè)化項目，5.24億元用于研發(fā)中心建設(shè)項目，1.71億元用于補充流動資金。

2018年至2021年，近岸蛋白營業(yè)收入分別為2600.46萬元、3598.32萬元、1.80億元、3.42億元。

數(shù)據(jù)可見，近岸蛋白2018年至2021年營業(yè)收入合計為5.84億元。

2018年至2021年，近岸蛋白凈利潤分別為-1238.25萬元、-849.83萬元、8304.63萬元、1.49億元，歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤分別為-1238.25萬元、-849.83萬元、8304.63萬元、1.49億元，歸屬于發(fā)行人股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為-1282.66萬元、-957.64萬元、8535.95萬元、1.49億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-733.56萬元、-326.73萬元、9756.16萬元、7096.65萬元。

2018年至2021年，近岸蛋白銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為2934.77萬元、4038.14萬元、1.88億元、3.04億元。

2022年1-3月，近岸蛋白營業(yè)收入為8830.54萬元，同比增長54.27%;凈利潤為3901.06萬元，同比增長63.03%;歸屬于母公司的凈利潤為3901.06萬元，同比增長63.03%;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為3898.60萬元，同比增長62.18%。

近岸蛋白預(yù)計2022年1-6月營業(yè)收入為1.51億元至1.67億元，同比增長14.81%至27.40%;預(yù)計歸屬于母公司所有者的凈利潤為6571.93萬元至7292.45萬元，同比增長23.39%至36.92%;預(yù)計扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為6575.27萬元至7295.79萬元，同比增長22.07%至35.45%。

公司預(yù)計2022年1-6月經(jīng)營業(yè)績較去年同期增長，主要系受新冠疫情持續(xù)發(fā)酵、mRNA疫苗行業(yè)發(fā)展迅速等因素影響，公司各項業(yè)務(wù)預(yù)計在2022年上半年呈現(xiàn)穩(wěn)步增長。

2018年至2021年，近岸蛋白流動比率分別為0.65倍、0.55倍、2.16倍、4.63倍，速動比率分別為0.29倍、0.22倍、1.74倍、4.01倍，資產(chǎn)負債率(母公司)分別為43.28%、68.37%、22.39%、9.32%，資產(chǎn)負債率(合并)分別為97.13%、123.96%、40.04%、29.88%。

2018年至2021年，近岸蛋白同行業(yè)可比公司資產(chǎn)負債率均值分別為22.88%、24.65%、18.11%、8.69%。

2018年至2021年，近岸蛋白負債合計分別為2777.41萬元、3968.10萬元、6883.49萬元、1.53億元，其中，流動負債分別為2777.41萬元、3968.10萬元、6732.68萬元、7177.81萬元，2020年、2021年非流動負債分別為150.81萬元、8155.20萬元。

2018年至2021年，近岸蛋白資產(chǎn)總計分別為2859.48萬元、3201.22萬元、1.72億元、5.13億元，其中，流動資產(chǎn)分別為1814.38萬元、2201.85萬元、1.45億元、3.32億元，非流動資產(chǎn)分別為1045.09萬元、999.37萬元、2646.76萬元、1.81億元。

2018年、2020年、2021年，近岸蛋白加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為-176.59%、223.32%、74.94%，扣非加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為-182.93%、229.54%、74.87%。

近岸蛋白招股書顯示，公司2018年、2019年、2020年未進行現(xiàn)金分紅，2021年現(xiàn)金分紅1500.00萬元。

2018年至2021年，近岸蛋白研發(fā)費用分別為842.39萬元、1008.13萬元、1496.90萬元、3409.54萬元，占營業(yè)收入的比例分別為32.39%、28.02%、8.32%、9.97%。

2018年至2021年，近岸蛋白研發(fā)費用中職工薪酬分別為580.40萬元、669.36萬元、969.40萬元、2107.68萬元，占比分別為68.90%、66.40%、64.76%、61.82%。

2018年至2021年，近岸蛋白研發(fā)人員人數(shù)分別為45人、44人、62人、116人。

2018年至2021年，近岸蛋白研發(fā)人員平均薪酬分別為13.82萬元/人、14.55萬元/人、17.95萬元/人、21.08萬元/人，同期銷售人員平均薪酬分別為20.33萬元/人、21.18萬元/人、35.88萬元/人、29.46萬元/人。

2018年至2021年，近岸蛋白同行業(yè)可比公司研發(fā)費用率均值分別為27.79%、23.16%、8.15%、9.98%。

近岸蛋白招股書顯示，發(fā)明專利方面，公司共擁有發(fā)明專利15項，其中10項為原始取得，5項為受讓取得;實用新型專利方面，近岸蛋白共擁有實用新型專利15項，其中6項為受讓取得，9項為原始取得;此外，公司共擁有17項計算機軟件著作權(quán)，均為原始取得，公司計算機軟件著作權(quán)權(quán)屬清晰，不存在權(quán)利瑕疵、權(quán)利受限、糾紛及潛在糾紛情形。

2018年至2021年，近岸蛋白應(yīng)收賬款賬面價值分別為429.95萬元、425.67萬元、2303.21萬元、9657.82萬元，占流動資產(chǎn)比例分別為23.70%、19.33%、15.83%、29.07%。

2018年至2021年，近岸蛋白應(yīng)收賬款余額分別為452.72萬元、448.73萬元、2425.46萬元、1.02億元，占營業(yè)收入的比例分別為17.41%、12.47%、13.49%、29.75%。

2019年至2021年，近岸蛋白應(yīng)收賬款期后回款金額分別為428.75萬元、2392.25萬元、3998.67萬元。

2018年至2021年，近岸蛋白應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為4.64次、7.98次、12.51次、5.43次，同行業(yè)可比公司均值分別為5.78次、5.05次、10.03次、7.23次。

2018年至2021年，近岸蛋白存貨凈額分別為859.05萬元、1196.51萬元、1870.94萬元、3719.08萬元，占流動資產(chǎn)比例分別為47.35%、54.34%、12.86%、11.19%。

2018年至2021年，近岸蛋白存貨賬面余額分別為1514.89萬元、2072.52萬元、3228.72萬元、6206.47萬元。其中，自制半成品金額分別為688.99萬元、941.87萬元、1373.26萬元、2442.05萬元，占比分別為45.48%、45.45%、42.53%、39.35%;庫存商品金額分別為668.93萬元、1002.81萬元、1481.08萬元、2454.03萬元，占比分別為44.16%、48.39%、45.87%、39.54%。

2018年至2021年，近岸蛋白存貨跌價準備余額分別為655.84萬元、876.01萬元、1357.78萬元、2487.39萬元。

2018年至2021年，近岸蛋白存貨周轉(zhuǎn)率分別為0.70次、0.58次、0.73次、0.89次，同行業(yè)可比公司均值分別為0.97次、0.94次、1.33次、1.41次。

2018年至2021年，近岸蛋白主營業(yè)務(wù)綜合毛利率分別為67.16%、71.67%、89.32%、87.72%，同行業(yè)可比公司主營業(yè)務(wù)綜合毛利率均值分別為87.82%、87.90%、94.06%、89.51%;其中，義翹神州同期毛利率分別為83.53%、83.99%、96.88%、93.97%，百普賽斯毛利率分別為91.43%、90.02%、93.79%、94.31%，菲鵬生物毛利率分別為91.52%、92.81%、94.02%、88.43%，諾唯贊毛利率分別為84.78%、84.78%、91.55%、81.34%。

數(shù)據(jù)可見，近岸蛋白主營業(yè)務(wù)綜合毛利率在2018年、2019年、2020年連續(xù)三年“墊底”上述同行業(yè)可比公司。

2018年至2021年，近岸蛋白靶點及因子類蛋白收入分別為1669.28萬元、1871.11萬元、8241.09萬元、5332.07萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為64.24%、52.60%、45.85%、15.60%;重組抗體收入分別為14.61萬元、50.22萬元、5716.88萬元、1.23億元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為0.56%、1.41%、31.81%、35.91%;酶及試劑收入分別為379.59萬元、669.59萬元、2012.07萬元、1.55億元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為14.61%、18.82%、11.19%、45.48%;CRO服務(wù)收入分別為535.11萬元、966.52萬元、2003.32萬元、1027.08萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為20.59%、27.17%、11.15%、3.01%。

2018年至2021年，近岸蛋白靶點及因子類蛋白平均單價分別為2190.39元/mg、3211.03元/mg、1068.10元/mg、1257.04元/mg，重組抗體平均單價分別為868.94元/mg、514.68元/mg、291.13元/mg、251.34元/mg，酶及試劑平均單價分別為3359.11元/mg、5244.07元/mg、4424.20元/mg、3435.78元/mg。

近岸蛋白產(chǎn)品降價猛。數(shù)據(jù)可見，近岸蛋白靶點及因子類蛋白2021年平均單價較2020年雖有小幅上漲，但仍低于2019年的平均單價，公司重組抗體平均單價逐年下降，酶及試劑平均單價2020年、2021年連降兩年。

近岸蛋白招股書顯示，我國重組蛋白行業(yè)起步較晚，從研發(fā)實力、質(zhì)量控制和品牌影響力等方面來看，國內(nèi)試劑生產(chǎn)企業(yè)和國際知名企業(yè)相比仍然具有較大差距，我國重組蛋白市場仍然主要由國外品牌占據(jù)。

國內(nèi)重組蛋白科研試劑市場占有率方面，公司靶點及因子類蛋白收入降低主要系新冠診斷抗原銷售額降低，隨著既往感染人群的增加以及新冠疫苗接種率的上升，新冠抗體檢測的必要性下降而導(dǎo)致新冠診斷抗原的市場需求隨之降低;國內(nèi)酶及試劑市場占有率方面，公司重點布局mRNA原料酶，在該領(lǐng)域占據(jù)國內(nèi)市場領(lǐng)先地位;國內(nèi)診斷用抗體原料市場占有率方面，2020年公司診斷抗體實現(xiàn)銷售收入為0.57億元，國內(nèi)市場占有率約為1.65%;公司在IVD抗體原料市場的發(fā)展成長性較強，診斷用抗體原料市場占有率不高，但公司相關(guān)產(chǎn)品的客戶認可度高。

上交所第一輪審核問詢函顯示，近岸蛋白前五大客戶變動較大，2020年和2021年1-6月內(nèi)新增主要客戶較多。上交所要求近岸蛋白說明不同下游應(yīng)用領(lǐng)域報告期各期的客戶數(shù)量、平均采購量、主要客戶情況，不同類別客戶的粘性，客戶結(jié)構(gòu)在報告期內(nèi)變化的原因;前五大檢測試劑客戶基本情況及業(yè)務(wù)發(fā)展情況，下游檢測試劑客戶經(jīng)營狀況對公司相關(guān)產(chǎn)品銷售的具體影響等問題。

上交所第一輪審核問詢函顯示，近岸蛋白報告期內(nèi)存在既是客戶又是供應(yīng)商的情況。上交所要求近岸蛋白說明相關(guān)公司既是客戶又是供應(yīng)商的原因和合理性，交易是否具有真實的商業(yè)背景，定價依據(jù)及公允性。

近岸蛋白產(chǎn)能有余。2018年至2021年，近岸蛋白產(chǎn)能利用率分別為85.18%、74.61%、83.78%、85.45%。

2018年至2021年，近岸蛋白靶點及因子類蛋白產(chǎn)銷率分別為19.82%、27.55%、31.88%、75.70%;重組抗體產(chǎn)銷率分別為35.97%、28.13%、51.22%、87.95%;酶及試劑產(chǎn)銷率分別為71.48%、83.75%、88.75%、76.13%。

上交所第一輪審核問詢函顯示，近岸蛋白招股說明書多處存在未按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第41號――科創(chuàng)板公司招股說明書》要求披露的情形。

上交所第一輪審核問詢函顯示，近岸蛋白報告期內(nèi)存在財務(wù)不規(guī)范行為，其中，關(guān)聯(lián)方上海欣百諾及惠和生物代墊成本費用，金額合計分別為473.29萬元、370.38萬元、382.95萬元、14.90萬元;轉(zhuǎn)貸金額合計900.00萬元;通過公司銷售人員個人卡進行收款、付款，向公司員工拆出借款后轉(zhuǎn)至上海易愛購進行代采購。

上交所要求近岸蛋白說明關(guān)聯(lián)方代墊工資、房租、費用和通過個人卡收付款的原因及合理性，是否存在體外資金循環(huán)等情形;轉(zhuǎn)貸背景、實際還款情況及還款資金來源，部分款項轉(zhuǎn)出時間和轉(zhuǎn)入時間間隔較長的原因;公司向員工拆出借款后轉(zhuǎn)至上海易愛購進行代采購的原因，公司按照4.35%的利率收取利息的合理性。

主營靶點及因子類蛋白、重組抗體、酶及試劑 擬募資15億元

近岸蛋白是一家專注于重組蛋白應(yīng)用解決方案的高新技術(shù)企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為靶點及因子類蛋白、重組抗體、酶及試劑的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，并提供相關(guān)技術(shù)服務(wù)。

近岸蛋白2022年4月22日披露的招股書上會稿顯示，截至招股說明書簽署日，上海欣百諾持有公司3035.50萬股股份，持股比例為57.67%。報告期內(nèi)，上海欣百諾始終為公司控股股東，公司控股股東未曾發(fā)生變更;公司實際控制人為朱化星，朱化星通過持有上海欣百諾、蘇州帆岸、蘇州捌岸、蘇州玫岸股份，間接持有公司29.15%股份;朱化星通過與鄒方平、趙玉劍、李桂云、王英明、林永強、嚴明簽署一致行動協(xié)議，實際控制公司控股股東上海欣百諾，并通過擔任蘇州帆岸、蘇州捌岸、蘇州玫岸的執(zhí)行事務(wù)合伙人，合計擁有公司71.24%股份的表決權(quán)。報告期內(nèi)，朱化星始終為公司實際控制人，公司實際控制人未曾發(fā)生變更。

近岸蛋白此次擬于上交所科創(chuàng)板上市，發(fā)行股數(shù)不超過1754.3860萬股，保薦機構(gòu)為民生證券股份有限公司，保薦代表人為王璐、黃立超。近岸蛋白此次擬募集資金15.00億元，本次發(fā)行募集資金全部用于主營業(yè)務(wù)相關(guān)項目，具體如下：

1.診斷核心原料及創(chuàng)新診斷試劑產(chǎn)業(yè)化項目，項目投資總額8.05億元，擬用本次募集資金投入金額8.05億元;2.研發(fā)中心建設(shè)項目，項目投資總額5.24億元，擬用本次募集資金投入金額5.24億元;3.補充流動資金，項目投資總額1.71億元，擬用本次募集資金投入金額1.71億元。

2021年營業(yè)收入3.42億元 凈利潤1.49億元

2018年至2021年，近岸蛋白營業(yè)收入分別為2600.46萬元、3598.32萬元、1.80億元、3.42億元。數(shù)據(jù)可見，近岸蛋白2018年至2021年營業(yè)收入合計為5.84億元。

2018年至2021年，近岸蛋白凈利潤分別為-1238.25萬元、-849.83萬元、8304.63萬元、1.49億元，歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤分別為-1238.25萬元、-849.83萬元、8304.63萬元、1.49億元，歸屬于發(fā)行人股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為-1282.66萬元、-957.64萬元、8535.95萬元、1.49億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-733.56萬元、-326.73萬元、9756.16萬元、7096.65萬元。

2018年至2021年，近岸蛋白銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為2934.77萬元、4038.14萬元、1.88億元、3.04億元。

2022年1-3月，近岸蛋白營業(yè)收入為8830.54萬元，同比增長54.27%;凈利潤為3901.06萬元，同比增長63.03%;歸屬于母公司的凈利潤為3901.06萬元，同比增長63.03%;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為3898.60萬元，同比增長62.18%。

近岸蛋白預(yù)計2022年1-6月營業(yè)收入為1.51億元至1.67億元，同比增長14.81%至27.40%;預(yù)計歸屬于母公司所有者的凈利潤為6571.93萬元至7292.45萬元，同比增長23.39%至36.92%;預(yù)計扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為6575.27萬元至7295.79萬元，同比增長22.07%至35.45%。

公司預(yù)計2022年1-6月經(jīng)營業(yè)績較去年同期增長，主要系受新冠疫情持續(xù)發(fā)酵、mRNA疫苗行業(yè)發(fā)展迅速等因素影響，公司各項業(yè)務(wù)預(yù)計在2022年上半年呈現(xiàn)穩(wěn)步增長。

流動比率、速動比率2018年、2019年低于1

2018年至2021年，近岸蛋白流動比率分別為0.65倍、0.55倍、2.16倍、4.63倍，速動比率分別為0.29倍、0.22倍、1.74倍、4.01倍，資產(chǎn)負債率(母公司)分別為43.28%、68.37%、22.39%、9.32%，資產(chǎn)負債率(合并)分別為97.13%、123.96%、40.04%、29.88%。

2018年至2021年，近岸蛋白同行業(yè)可比公司資產(chǎn)負債率均值分別為22.88%、24.65%、18.11%、8.69%。

2018年至2021年，近岸蛋白負債合計分別為2777.41萬元、3968.10萬元、6883.49萬元、1.53億元，其中，流動負債分別為2777.41萬元、3968.10萬元、6732.68萬元、7177.81萬元，2020年、2021年非流動負債分別為150.81萬元、8155.20萬元。

2018年至2021年，近岸蛋白資產(chǎn)總計分別為2859.48萬元、3201.22萬元、1.72億元、5.13億元，其中，流動資產(chǎn)分別為1814.38萬元、2201.85萬元、1.45億元、3.32億元，非流動資產(chǎn)分別為1045.09萬元、999.37萬元、2646.76萬元、1.81億元。

2021年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率下降

2018年、2020年、2021年，近岸蛋白加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為-176.59%、223.32%、74.94%，扣非加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為-182.93%、229.54%、74.87%。

近岸蛋白表示，根據(jù)本次發(fā)行方案，公司擬首次公開發(fā)行1754.3860萬股社會公眾股。占發(fā)行后總股本的比例為25%，本次發(fā)行完成后公司的總股本將由5263.1579萬股增至7017.5439萬股，股本和凈資產(chǎn)規(guī)模均會有所增加。由于募集資金投資項目建設(shè)和產(chǎn)生效益需要一定周期，短期內(nèi)募集資金投資項目對公司經(jīng)營業(yè)績的貢獻程度較小，因此預(yù)計本次發(fā)行完成當年，在公司股本和凈資產(chǎn)均增加的情況下，每股收益和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率等財務(wù)指標與上年同期相比可能出現(xiàn)一定幅度的下降，導(dǎo)致公司即期回報被攤薄。

2021年現(xiàn)金分紅1500.00萬元

近岸蛋白招股書顯示，公司2018年、2019年、2020年未進行現(xiàn)金分紅，2021年現(xiàn)金分紅1500.00萬元。

2021年2月10日，近岸有限召開董事會審議通過，并經(jīng)2021年2月25日召開的股東會審議通過，公司將按股東出資比例進行分紅，每注冊資本派發(fā)現(xiàn)金股利約0.8095元(含稅)，合計發(fā)放現(xiàn)金股利1500.00萬元。截至2021年末，上述股利已實際分配完成。

2021年研發(fā)費用率9.97%

2018年至2021年，近岸蛋白研發(fā)費用分別為842.39萬元、1008.13萬元、1496.90萬元、3409.54萬元，占營業(yè)收入的比例分別為32.39%、28.02%、8.32%、9.97%。

2018年至2021年，近岸蛋白研發(fā)費用中職工薪酬分別為580.40萬元、669.36萬元、969.40萬元、2107.68萬元，占比分別為68.90%、66.40%、64.76%、61.82%。

2018年至2021年，近岸蛋白研發(fā)人員人數(shù)分別為45人、44人、62人、116人。

2018年至2021年，近岸蛋白研發(fā)人員平均薪酬分別為13.82萬元/人、14.55萬元/人、17.95萬元/人、21.08萬元/人，同期銷售人員平均薪酬分別為20.33萬元/人、21.18萬元/人、35.88萬元/人、29.46萬元/人。

2018年至2021年，近岸蛋白同行業(yè)可比公司研發(fā)費用率均值分別為27.79%、23.16%、8.15%、9.98%。

共擁有發(fā)明專利15項

近岸蛋白招股書顯示，發(fā)明專利方面，公司共擁有發(fā)明專利15項(公司就“一種蛋白質(zhì)混合物及其制備方法”專利(專利號為：ZL2009100577446)涉及的技術(shù)秘密同時申請了美國專利)，其中10項為原始取得，5項為受讓取得。

近岸蛋白的4項發(fā)明專利受讓自控股股東上海欣百諾，1項發(fā)明專利受讓自關(guān)聯(lián)方惠和生物。

此外，公司持有的“抗人CD73抗體”(專利號：ZL2021102021939)預(yù)計將進行根據(jù)與寶船生物醫(yī)藥科技(上海)有限公司(“寶船生物”)簽署的協(xié)議進行轉(zhuǎn)讓。公司在2018年初步建立抗體開發(fā)平臺，并不斷進行技術(shù)改進和完善。寶船生物委托公司合作開發(fā)CD73項目，雙方于2020年7月6日簽署的《關(guān)于CD73項目的合作協(xié)議》。根據(jù)上述協(xié)議約定，公司應(yīng)提供并交付CD73靶點的候選分子，由寶船生物從中挑選出其認為最優(yōu)的分子，并由公司將該分子序列轉(zhuǎn)讓予寶船生物。除與該分子相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)外，公司現(xiàn)有的針對CD73靶點擁有的其他候選分子及后續(xù)開發(fā)的CD73抗體相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)依然歸公司所有。“抗人CD73抗體”專利是對發(fā)行人基于抗體開發(fā)平臺孵化出的特定分子進行保護，由于公司擁有抗體開發(fā)的底層技術(shù)，轉(zhuǎn)讓“抗人CD73抗體”專利不影響公司對抗體開發(fā)平臺技術(shù)的繼續(xù)使用，不會對公司生產(chǎn)和研發(fā)產(chǎn)生不利影響。截至招股說明書簽署日，寶船生物暫未要求對專利權(quán)人信息進行變更，該項專利仍暫時登記在公司名下。

實用新型專利方面，近岸蛋白共擁有實用新型專利15項，其中6項為受讓取得，9項為原始取得。

根據(jù)《專利法》，上述發(fā)明專利權(quán)的期限為20年，實用新型專利的期限為10年，自申請日起計算。截至招股說明書簽署日，公司專利權(quán)屬清晰，不存在權(quán)利瑕疵、權(quán)利受限、糾紛及潛在糾紛情形。

公司共擁有17項計算機軟件著作權(quán)，均為原始取得，公司計算機軟件著作權(quán)權(quán)屬清晰，不存在權(quán)利瑕疵、權(quán)利受限、糾紛及潛在糾紛情形。

2021年應(yīng)收賬款余額1.02億元

2018年至2021年，近岸蛋白應(yīng)收賬款賬面價值分別為429.95萬元、425.67萬元、2303.21萬元、9657.82萬元，占流動資產(chǎn)比例分別為23.70%、19.33%、15.83%、29.07%。

2018年至2021年，近岸蛋白應(yīng)收賬款余額分別為452.72萬元、448.73萬元、2425.46萬元、1.02億元，占營業(yè)收入的比例分別為17.41%、12.47%、13.49%、29.75%。

近岸蛋白表示，2020年末較2019年末應(yīng)收賬款余額大幅增加，主要系公司當期業(yè)務(wù)規(guī)模大幅增加所致。2019年末至2020年末，應(yīng)收賬款余額占營業(yè)收入的比例較為穩(wěn)定;2021年末，比例增加，主要原因系截至2021年12月31日，公司對大客戶沃森生物、艾康生物尚有款項未收回。

2019年至2021年，近岸蛋白應(yīng)收賬款期后回款金額分別為428.75萬元、2392.25萬元、3998.67萬元。

2018年至2021年，近岸蛋白應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為4.64次、7.98次、12.51次、5.43次，同行業(yè)可比公司均值分別為5.78次、5.05次、10.03次、7.23次。

2021年存貨余額6206.47萬元

2018年至2021年，近岸蛋白存貨凈額分別為859.05萬元、1196.51萬元、1870.94萬元、3719.08萬元，占流動資產(chǎn)比例分別為47.35%、54.34%、12.86%、11.19%。

2018年至2021年，近岸蛋白存貨賬面余額分別為1514.89萬元、2072.52萬元、3228.72萬元、6206.47萬元。其中，自制半成品金額分別為688.99萬元、941.87萬元、1373.26萬元、2442.05萬元，占比分別為45.48%、45.45%、42.53%、39.35%;庫存商品金額分別為668.93萬元、1002.81萬元、1481.08萬元、2454.03萬元，占比分別為44.16%、48.39%、45.87%、39.54%。

2018年至2021年，近岸蛋白存貨跌價準備余額分別為655.84萬元、876.01萬元、1357.78萬元、2487.39萬元，占各期末存貨余額的比例分別為43.29%、42.27%、42.05%、40.08%，占比較高。公司存貨跌價準備金額較大主要原因系公司期末存貨余額較高，且采取了較為謹慎的存貨跌價準備計提政策。

2018年至2021年，近岸蛋白存貨周轉(zhuǎn)率分別為0.70次、0.58次、0.73次、0.89次，同行業(yè)可比公司均值分別為0.97次、0.94次、1.33次、1.41次。

主營業(yè)務(wù)綜合毛利率連續(xù)三年“墊底”同行

2018年至2021年，近岸蛋白主營業(yè)務(wù)綜合毛利率分別為67.16%、71.67%、89.32%、87.72%，保持在較高水平。近岸蛋白表示，2020年以來，在新冠疫情的大背景下，公司業(yè)績迅速增長，由此產(chǎn)生的規(guī)模效應(yīng)進一步攤薄公司成本，公司毛利率亦隨之提升。公司毛利率水平主要受銷售價格、原材料采購價格、人工成本、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及市場競爭環(huán)境等多方面因素影響，在未來的經(jīng)營過程中，若出現(xiàn)原材料及人工成本上升、政策環(huán)境調(diào)整，市場競爭加劇等重大不利變化，則可能影響生產(chǎn)成本及銷售價格，進而影響公司毛利率，降低公司整體盈利水平。

2018年至2021年，近岸蛋白靶點及因子類蛋白毛利率分別為75.85%、82.61%、93.95%、85.47%，重組抗體毛利率分別為43.43%、71.56%、97.68%、97.34%，酶及試劑毛利率分別為48.57%、64.75%、75.83%、85.14%，CRO服務(wù)毛利率分別為53.88%、55.29%、59.96%、23.50%。

2018年至2021年，近岸蛋白同行業(yè)可比公司主營業(yè)務(wù)綜合毛利率均值分別為87.82%、87.90%、94.06%、89.51%;其中，義翹神州同期毛利率分別為83.53%、83.99%、96.88%、93.97%，百普賽斯毛利率分別為91.43%、90.02%、93.79%、94.31%，菲鵬生物毛利率分別為91.52%、92.81%、94.02%、88.43%，諾唯贊毛利率分別為84.78%、84.78%、91.55%、81.34%。

數(shù)據(jù)可見，近岸蛋白主營業(yè)務(wù)綜合毛利率在2018年、2019年、2020年連續(xù)三年“墊底”上述同行業(yè)可比公司。

產(chǎn)品價格下降

2018年至2021年，近岸蛋白靶點及因子類蛋白收入分別為1669.28萬元、1871.11萬元、8241.09萬元、5332.07萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為64.24%、52.60%、45.85%、15.60%;重組抗體收入分別為14.61萬元、50.22萬元、5716.88萬元、1.23億元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為0.56%、1.41%、31.81%、35.91%;酶及試劑收入分別為379.59萬元、669.59萬元、2012.07萬元、1.55億元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為14.61%、18.82%、11.19%、45.48%;CRO服務(wù)收入分別為535.11萬元、966.52萬元、2003.32萬元、1027.08萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為20.59%、27.17%、11.15%、3.01%。

2018年至2021年，近岸蛋白靶點及因子類蛋白平均單價分別為2190.39元/mg、3211.03元/mg、1068.10元/mg、1257.04元/mg，重組抗體平均單價分別為868.94元/mg、514.68元/mg、291.13元/mg、251.34元/mg，酶及試劑平均單價分別為3359.11元/mg、5244.07元/mg、4424.20元/mg、3435.78元/mg。

數(shù)據(jù)可見，近岸蛋白靶點及因子類蛋白2021年平均單價較2020年雖有小幅上漲，但仍低于2019年的平均單價，公司重組抗體平均單價逐年下降，酶及試劑平均單價2020年、2021年連降兩年。

近岸蛋白表示，公司產(chǎn)品平均單價主要受產(chǎn)品種類、規(guī)格大小、客戶單次采購量等多方面因素的影響，貨號、規(guī)格相同的產(chǎn)品，通常客戶單次采購量越大，單價越低。報告期內(nèi)，公司靶點及因子類蛋白產(chǎn)品單價呈現(xiàn)先大幅下降后回升的趨勢，重組抗體和酶及試劑產(chǎn)品單價均呈現(xiàn)逐年下降趨勢。

前五大客戶變動大

上交所第一輪審核問詢函顯示，近岸蛋白前五大客戶變動較大，2020年和2021年1-6月內(nèi)新增主要客戶較多。上交所要求近岸蛋白說明不同下游應(yīng)用領(lǐng)域報告期各期的客戶數(shù)量、平均采購量、主要客戶情況，不同類別客戶的粘性，客戶結(jié)構(gòu)在報告期內(nèi)變化的原因;前五大檢測試劑客戶基本情況及業(yè)務(wù)發(fā)展情況，下游檢測試劑客戶經(jīng)營狀況對公司相關(guān)產(chǎn)品銷售的具體影響等問題。

近岸蛋白回復(fù)表示，報告期內(nèi)，公司體外診斷與 mRNA疫苗藥物領(lǐng)域收入與客戶數(shù)量顯著增加，公司客戶結(jié)構(gòu)變化系公司戰(zhàn)略布局調(diào)整所致。

報告期內(nèi)，公司各應(yīng)用領(lǐng)域收入及客戶數(shù)量均實現(xiàn)了持續(xù)增長。隨著公司戰(zhàn)略布局的調(diào)整，體外診斷和mRNA疫苗藥物客戶逐漸成為公司主要客戶。2020年度公司體外診斷客戶數(shù)量較上年度增加319個，呈爆發(fā)式增長，其主要原因系新冠疫情爆發(fā)后新冠診斷原料市場需求上升。2020年度公司產(chǎn)品收入較2019年度增長1.34億元，其中體外診斷領(lǐng)域收入較上年度增長1.15億元，在不同領(lǐng)域收入中占比最高。

2021年度公司體外診斷領(lǐng)域業(yè)務(wù)規(guī)模繼續(xù)增長，體外診斷客戶數(shù)量較2020年度繼續(xù)增加71個。同時，基于公司mRNA原料酶已經(jīng)達到國際先進水平，使得公司mRNA疫苗藥物領(lǐng)域成為除體外診斷外新的業(yè)務(wù)增長點。2021年，mRNA疫苗藥物客戶數(shù)量較2020年增加72個，其中包含沃森生物、艾博生物、麗凡達生物等工業(yè)客戶。2021年公司產(chǎn)品收入較上年度增長1.72億元，其中mRNA疫苗藥物領(lǐng)域和體外診斷領(lǐng)域收入分別較上年度增長1.26億元及2161.64萬元。

此外，受新冠疫情影響，報告期內(nèi)按產(chǎn)品或服務(wù)類別的前五大客戶存在一定變化，但符合行業(yè)市場發(fā)展趨勢;新增客戶的開發(fā)時間與對應(yīng)產(chǎn)品的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化時間匹配，新增客戶開發(fā)方式具有商業(yè)合理性。

多家客戶、供應(yīng)商重合

上交所第一輪審核問詢函顯示，近岸蛋白報告期內(nèi)存在既是客戶又是供應(yīng)商的情況。上交所要求近岸蛋白說明相關(guān)公司既是客戶又是供應(yīng)商的原因和合理性，交易是否具有真實的商業(yè)背景，定價依據(jù)及公允性。

近岸蛋白回復(fù)表示，報告期內(nèi)公司有較多的客戶與供應(yīng)商，存在少量公司既是客戶又是供應(yīng)商的情形。報告期各期存在與公司發(fā)生交易達到10萬元及以上的主要客戶、供應(yīng)商的公司分別為南京金斯瑞生物科技有限公司、上海起發(fā)實驗試劑有限公司、深圳市天澤基因技術(shù)有限公司、上海安瑾生物科技有限公司、中山康天晟合生物技術(shù)有限公司、上海武昊生物科技有限公司、三優(yōu)生物醫(yī)藥(上海)有限公司、蘇州金唯智生物科技有限公司、廣州賽哲科技有限公司、廣州安邦生物科技有限公司。

2020年，近岸蛋白向蘇州金唯智生物科技有限公司銷售CRO服務(wù)金額為27.19萬元，采購試劑、耗材金額為43.23萬元;向上海起發(fā)實驗試劑有限公司銷售靶點及因子類蛋白、酶及試劑金額為20.88萬元，采購試劑、耗材金額為21.08萬元;向廣州賽哲科技有限公司銷售靶點及因子類蛋白、重組抗體、酶及試劑金額為17.11萬元，采購試劑金額為10.81萬元;向廣州安邦生物科技有限公司銷售靶點及因子類蛋白、重組抗體、酶及試劑金額為41.42萬元，采購試劑、技術(shù)服務(wù)金額為10.36萬元。

2021年，公司向南京金斯瑞生物科技有限公司銷售靶點及因子類蛋白、酶及試劑金額為149.71萬元，采購試劑、生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)服務(wù)金額為59.96萬元;向上海起發(fā)實驗試劑有限公司銷售靶點及因子類蛋白、酶及試劑金額為14.49萬元，采購試劑、耗材金額為35.09萬元;向深圳市天澤基因技術(shù)有限公司銷售酶及試劑金額為21.33萬元，采購試劑金額為27.94萬元;向上海安瑾生物科技有限公司銷售靶點及因子類蛋白、重組抗體、酶及試劑金額為12.22萬元，采購試劑、耗材金額為26.30萬元;向中山康天晟合生物技術(shù)有限公司銷售靶點及因子類蛋白、酶及試劑、CRO服務(wù)金額為15.46萬元，采購試劑金額為13.07萬元;向上海武昊生物科技有限公司銷售靶點及因子類蛋白、酶及試劑金額為14.14萬元，采購試劑、生產(chǎn)設(shè)備、耗材金額為11.38萬元;向三優(yōu)生物醫(yī)藥(上海)有限公司銷售靶點及因子類蛋白金額為29.75萬元，采購技術(shù)服務(wù)金額為12.26萬元。

2021年產(chǎn)能利用率85.45%

2018年至2021年，近岸蛋白產(chǎn)能利用率分別為85.18%、74.61%、83.78%、85.45%。

2018年至2021年，近岸蛋白靶點及因子類蛋白產(chǎn)銷率分別為19.82%、27.55%、31.88%、75.70%;重組抗體產(chǎn)銷率分別為35.97%、28.13%、51.22%、87.95%;酶及試劑產(chǎn)銷率分別為71.48%、83.75%、88.75%、76.13%。

診斷用抗體原料市場占有率不高

近岸蛋白招股書顯示，我國重組蛋白行業(yè)起步較晚，從研發(fā)實力、質(zhì)量控制和品牌影響力等方面來看，國內(nèi)試劑生產(chǎn)企業(yè)和國際知名企業(yè)相比仍然具有較大差距，我國重組蛋白市場仍然主要由國外品牌占據(jù)。

根據(jù) Frost & Sullivan數(shù)據(jù)，中國廠商的重組蛋白總銷售由內(nèi)銷和出口兩部分組成。按該總銷售口徑統(tǒng)計，2020年近岸蛋白的靶點及因子類蛋白產(chǎn)品總銷售額約為8240萬人民幣，在國產(chǎn)廠商中排名第三。

根據(jù)Frost & Sullivan數(shù)據(jù)，2020年中國重組蛋白科研試劑市場仍然由進口品牌領(lǐng)跑，第一和第二名分別為R&D Systems和PeproTech，近岸蛋白占據(jù)了國內(nèi)總體市場6.5%的份額，在中國重組蛋白科研試劑市場位列第四，在國內(nèi)廠商中位列第二。

國內(nèi)重組蛋白科研試劑市場占有率方面，根據(jù)Frost & Sullivan預(yù)測數(shù)據(jù)，2021年國內(nèi)重組蛋白科研試劑市場總規(guī)模約12.90億元，近岸蛋白靶點及因子類蛋白實現(xiàn)銷售收入為5300萬元，占據(jù)了國內(nèi)總體市場4.1%的市場份額。相較于2020年，公司靶點及因子類蛋白收入降低主要系新冠診斷抗原銷售額降低，隨著既往感染人群的增加以及新冠疫苗接種率的上升，新冠抗體檢測的必要性下降而導(dǎo)致新冠診斷抗原的市場需求隨之降低。

國內(nèi)酶及試劑市場占有率方面，酶及試劑是生命科學(xué)領(lǐng)域重要的生物試劑之一，其下游應(yīng)用范圍非常廣泛。不同領(lǐng)域使用的酶及試劑產(chǎn)品種類、相關(guān)性能差異較大，各個應(yīng)用領(lǐng)域的優(yōu)勢廠家及品牌不一致。公司重點布局mRNA原料酶，在該領(lǐng)域占據(jù)國內(nèi)市場領(lǐng)先地位。

國內(nèi)診斷用抗體原料市場占有率方面，根據(jù)Frost & Sullivan數(shù)據(jù)，國內(nèi)診斷用抗體原料行業(yè)在2020年的國內(nèi)市場規(guī)模達到了34.6億元。2021年至2025年，國內(nèi)診斷用抗體市場規(guī)模預(yù)測分別為41.8億元、49.7億元、58.7億元、68.6億元和80.9億元，復(fù)合增長率為18.5%。

2020年公司診斷抗體實現(xiàn)銷售收入為0.57億元，國內(nèi)市場占有率約為1.65%;2021年公司診斷抗體實現(xiàn)銷售收入為1.22億元，國內(nèi)市場占有率約為2.92%。其中，2020年及2021年，公司新冠診斷抗體實現(xiàn)收入0.54億元及1.20億元。

公司在IVD抗體原料市場的發(fā)展成長性較強，診斷用抗體原料市場占有率不高，但公司相關(guān)產(chǎn)品的客戶認可度高，主要客戶包含了Abbott Diagnostics Korea,Inc.、艾康生物等診斷行業(yè)龍頭企業(yè)，上述企業(yè)均取得了美國FDA緊急使用授權(quán)。

招股書多處存在未按照要求披露的情形

上交所第一輪審核問詢函顯示，近岸蛋白招股說明書多處存在未按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第41號――科創(chuàng)板公司招股說明書》要求披露的情形。

一是未按照準則要求披露相關(guān)信息，如：控股股東最近一年及一期末的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、最近一年及一期的凈利潤，采購的主要原材料情況以及其價格變動情況，各類別主要產(chǎn)品銷售價格的總體變動情況等;二是會計政策、會計估計相關(guān)信息披露針對性不強;三是技術(shù)先進性和市場地位的信息披露內(nèi)容橫向比較不充分，技術(shù)信息披露內(nèi)容冗余;四是部分信息披露內(nèi)容與公司產(chǎn)品無直接關(guān)聯(lián)或前后矛盾，如哈佛大學(xué)、斯坦福大學(xué)使用公司產(chǎn)品作為試驗試劑并據(jù)此發(fā)表諸多論文、實用新型專利的披露前后邏輯不一致等。

上交所要求近岸蛋白按照格式準則具體要求補充完善招股說明書相關(guān)信息披露內(nèi)容;精簡會計政策、會計估計的披露，僅披露對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果有重大影響的會計政策和會計估計，針對性披露相關(guān)會計政策和會計估計的具體執(zhí)行標準;刪除管理層討論分析營業(yè)成本分析章節(jié)中成本歸集與核算方法的內(nèi)容，并簡化股份支付的計算過程;修改完善公司在市場地位、技術(shù)實力、衡量核心競爭力的關(guān)鍵業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、指標等方面的比較情況;精簡核心技術(shù)的信息披露內(nèi)容，突出比較優(yōu)勢或突破點，同時注意客觀性;刪除與發(fā)行人產(chǎn)品無直接關(guān)聯(lián)、不能表征發(fā)行人技術(shù)先進性的內(nèi)容;修改招股說明書中關(guān)于實用新型專利的披露內(nèi)容，保持前后邏輯的一致性;刪除“公司產(chǎn)品及服務(wù)無需取得特定的生產(chǎn)和服務(wù)資質(zhì)，產(chǎn)品上市也未強制要求注冊，因此無特別的監(jiān)管部門及法律法規(guī)進行監(jiān)督規(guī)范，也無特殊的監(jiān)管體制”等類似表述。

存財務(wù)不規(guī)范行為

上交所第一輪審核問詢函顯示，近岸蛋白報告期內(nèi)存在財務(wù)不規(guī)范行為，其中，關(guān)聯(lián)方上海欣百諾及惠和生物代墊成本費用，金額合計分別為473.29萬元、370.38萬元、382.95萬元、14.90萬元;轉(zhuǎn)貸金額合計900.00萬元;通過公司銷售人員個人卡進行收款、付款，向公司員工拆出借款后轉(zhuǎn)至上海易愛購進行代采購。

上交所要求近岸蛋白說明關(guān)聯(lián)方代墊工資、房租、費用和通過個人卡收付款的原因及合理性，是否存在體外資金循環(huán)等情形;轉(zhuǎn)貸背景、實際還款情況及還款資金來源，部分款項轉(zhuǎn)出時間和轉(zhuǎn)入時間間隔較長的原因;公司向員工拆出借款后轉(zhuǎn)至上海易愛購進行代采購的原因，公司按照 4.35%的利率收取利息的合理性。

近岸蛋白回復(fù)表示，報告期內(nèi)，由于公司曾處于虧損經(jīng)營狀態(tài)，且相關(guān)操作人員規(guī)范意識不強，導(dǎo)致公司存在關(guān)聯(lián)方代墊工資、房租、費用和通過個人卡收付款等內(nèi)控不規(guī)范情形。公司已將相關(guān)內(nèi)控不規(guī)范情形充分披露，并將相關(guān)金額反映在公司的財務(wù)報表中。公司已針對財務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形積極整改，加強內(nèi)控制度建設(shè)，2021年6月以來公司已不存在關(guān)聯(lián)方代墊費用等不規(guī)范情形。

此外，公司轉(zhuǎn)貸涉及資金均用于公司日常生產(chǎn)經(jīng)營，未用于國家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營的領(lǐng)域和用途，公司已經(jīng)全部償還受托支付貸款，不存在逾期或損害銀行利益的情形。

向員工拆出借款后轉(zhuǎn)至上海易愛購進行代采購的原因，公司表示，主要系臨時采購資金需求，公司按照4.35%的利率收取利息具有合理性。

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