11月12日,廣州市中級人民法院對全國首例證券集體訴訟案作出一審判決。該案件判決示范意義重大,是資本市場史上標(biāo)志性事件,對促進(jìn)資本市場改革發(fā)展、切實維護(hù)投資者合法權(quán)益具有重要意義。
透過對康美藥業(yè)的判決結(jié)果,“懲首惡”的導(dǎo)向鮮明,大幅提升資本市場違法犯罪成本,又一次向市場各方傳遞出清晰有力的“零容忍”信號。
證監(jiān)會官網(wǎng)截圖
巨額賠償讓“首惡”付出應(yīng)有代價
證監(jiān)會信息顯示,康美藥業(yè)2016年至2018年連續(xù)3年有預(yù)謀、有組織、系統(tǒng)性實施財務(wù)造假約300億元,涉案金額巨大,持續(xù)時間長,性質(zhì)特別嚴(yán)重,社會影響惡劣,嚴(yán)重?fù)p害了投資者的合法權(quán)益,嚴(yán)重破壞資本市場健康生態(tài)。
此次廣州中院作出一審判決,責(zé)令康美藥業(yè)因年報等虛假陳述侵權(quán)賠償證券投資者損失24.59億元,原董事長、總經(jīng)理馬興田及5名直接責(zé)任人員、正中珠江會計師事務(wù)所及直接責(zé)任人員承擔(dān)全部連帶賠償責(zé)任,13名相關(guān)責(zé)任人員按過錯程度承擔(dān)部分連帶賠償責(zé)任。
證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,這將有利于強化對資本市場違法作惡者的懲罰和威懾。
中國社科院法學(xué)所商法室主任陳潔說,判決結(jié)果讓侵害投資者權(quán)益的上市公司實控人、大股東等“首惡”付出應(yīng)有代價,探索整治其“甩鍋”上市公司的頑疾。
康美藥業(yè)案“懲首惡”的目標(biāo)還通過一系列組合拳實現(xiàn)。證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹,在廣東省及各方的協(xié)調(diào)努力下,10月30日,康美藥業(yè)公告披露,經(jīng)揭陽中院對公司控股股東關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)進(jìn)行強制執(zhí)行,已有16.41億元支付至公司管理人賬戶,用于沖抵關(guān)聯(lián)方占用的公司資金。通過追收原大股東、實際控制人占用資金,有利于更好地保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益,讓上市公司重新輕裝上陣。
破解違法成本低難題邁出堅定步伐
在資本市場快速發(fā)展中,財務(wù)造假、內(nèi)幕交易等亂象一直是監(jiān)管部門打擊的重點。
首單證券集體訴訟案一審判決落地,意味著破解證券違法成本低的難題邁出堅定步伐。這背后,凝聚著各方的努力和探索。
——2020年3月,新證券法施行,具有中國特色的證券集體訴訟制度啟航。充分發(fā)揮投資者保護(hù)機構(gòu)的作用,允許其接受50名以上投資者的委托作為特別代表人參加訴訟,探索降低中小投資者訴訟成本。
——2020年7月,國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會召開第三十六次會議,研究全面落實對資本市場違法犯罪行為“零容忍”工作要求。
——2020年7月,最高人民法院發(fā)布關(guān)于證券糾紛代表人訴訟若干問題的規(guī)定,證監(jiān)會配套發(fā)布《關(guān)于做好投資者保護(hù)機構(gòu)參加證券糾紛特別代表人訴訟相關(guān)工作的通知》,投保機構(gòu)發(fā)布《中證中小投資者服務(wù)中心特別代表人訴訟業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)》,為投保機構(gòu)代表人訴訟制度的落地實施提供了制度保障。
——2021年7月,中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》,明確要求抓緊推進(jìn)證券糾紛代表人訴訟制度實施。
無論是資本市場基礎(chǔ)法律完善,還是高規(guī)格文件出臺,都體現(xiàn)了對打擊證券違法活動的堅定決心,各方合力加速形成。
從完善證券民事賠償訴訟司法解釋,到監(jiān)管部門和司法部門密切互動,再到康美藥業(yè)案審理過程……證監(jiān)會、最高法和地方政府不斷探索落實“零容忍”要求,積極加強監(jiān)管合作,共同促進(jìn)首例證券集體訴訟案件一審判決平穩(wěn)落地。
證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人說,證監(jiān)會對于此次法院判決表示支持,并將依法監(jiān)督投資者保護(hù)機構(gòu),配合法院做好后續(xù)相關(guān)工作。
降低訴訟成本 提升投資者保護(hù)力度
完善的金融市場應(yīng)讓投資者合法權(quán)益得到充分保護(hù)。一旦受到侵害,投資者可以利用成熟的機制維護(hù)自身的合法權(quán)益。證券集體訴訟制度的實施有利于多數(shù)受害投資者得到公平、高效的賠償。
“通過證券集體訴訟,能夠大幅降低受損投資者的維權(quán)成本和訴訟風(fēng)險,有利于解決受損投資者人數(shù)眾多且分散情況下起訴難、維權(quán)貴等問題。”中國人民大學(xué)法學(xué)院教授葉林說。
陳潔認(rèn)為,首例證券集體訴訟落地不僅對提升投資者保護(hù)力度有著重要意義,也是塑造良好市場生態(tài)的關(guān)鍵一步。
“隨著注冊制改革的推進(jìn),有效提升違法成本,加強對市場亂象的威懾,是改革行穩(wěn)致遠(yuǎn)和市場健康發(fā)展的必然要求。”葉林說,提升投資者保護(hù)力度將有助于形成投融資良性循環(huán)。
證監(jiān)會表示,將在全面總結(jié)首單案件經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,推動完善代表人訴訟制度機制,支持投資者保護(hù)機構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化案件評估、決策、實施流程,依法推進(jìn)特別代表人訴訟常態(tài)化開展。
凡注有"環(huán)球傳媒網(wǎng)"或電頭為"環(huán)球傳媒網(wǎng)"的稿件,均為環(huán)球傳媒網(wǎng)獨家版權(quán)所有,未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載或鏡像;授權(quán)轉(zhuǎn)載必須注明來源為"環(huán)球傳媒網(wǎng)",并保留"環(huán)球傳媒網(wǎng)"的電頭。
- 美股全線重挫 道指跌超600點納指跌幅近3%
- 黃金微幅收跌 !美元及美債收益率攀升
- 女?dāng)z影師伊芙琳·范雷:我曾被問你這么小舉得起攝影機嗎?
- 威馬汽車創(chuàng)始人:100萬都招不到數(shù)學(xué)專業(yè)的大佬
- 女主播因偷稅被罰 去年帶貨收入超千萬
- 美債將遭遇新一輪拋售 市場觀點越來越趨于兩極
- 喜劇電影 《這個殺手不太冷靜》意大利電影節(jié)獲兩獎
- 國家統(tǒng)計局發(fā)布2021年全國平均工資數(shù)據(jù)
- 未來五年平均通脹預(yù)期的五年期通脹保值債券盈虧平衡通脹率升至3.07%
- 美聯(lián)儲的加息可能會使美國經(jīng)濟陷入衰退
資訊
- 搶車廠的靈魂?CarPlay已經(jīng)不僅僅是一個APP
- 觀影總?cè)舜?56.4萬 六一檔電影總票房破5000萬
- “多編劇時代”來了 對劇本而言是好事嗎?
- 《花兒與少年》時隔五年回歸 第四季節(jié)目官宣定檔
- 經(jīng)紀(jì)人員不得發(fā)布或者雇傭營銷號發(fā)布引發(fā)粉絲互撕
- 拿回商標(biāo)權(quán)?魚丁糸回應(yīng):一無所悉已請律師詢問
- 中國石油建成我國首條零碳沙漠公路 徹底告別了柴油機發(fā)電灌溉的歷史
- 理想汽車已經(jīng)拿下保險經(jīng)紀(jì)牌照
- MetaAR眼鏡負(fù)責(zé)人Nikhil Chandhok提出離職
- 張國立鄧婕合伙企業(yè)經(jīng)營異常 執(zhí)行事務(wù)合伙人為張莉
焦點
- 日本制造業(yè)巨頭川崎重工數(shù)據(jù)造假 造假行為從1984年就已經(jīng)開始
- 再創(chuàng)新高!英國房價連續(xù)第11個月上漲
- 創(chuàng)一年多最大降幅 英國5月零售銷售同比下降1.1%
- 全球油脂供應(yīng)恢復(fù) 黑海地區(qū)油脂貿(mào)易或?qū)⒌玫竭M(jìn)一步緩解
- 兒童人數(shù)連續(xù)41年減少?日本2021年出生人口約81萬人
- 一年后不能購買新書!亞馬遜官宣將停止Kindle中國運營
- 新加坡“國菜”海南雞飯告急 馬來西亞宣布停止活雞出口
- 這個國家改名成功!聯(lián)合國批準(zhǔn)土耳其改名
- 密不透風(fēng)的“生命通道” 航天員如何進(jìn)入空間站?
- 美國監(jiān)管部門加緊調(diào)查 因特斯拉“幻影制動”投訴增多