基金中的最大回撤是什么?

基金的最大回撤指的是在選定周期內(nèi)任一歷史時(shí)點(diǎn)往后推，產(chǎn)品凈值走到最低點(diǎn)時(shí)的收益率回撤幅度的最大值。

最大回撤用來描述買入基金產(chǎn)品后可能出現(xiàn)的最糟糕的情況。最大回撤是一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，對(duì)于對(duì)沖基金和數(shù)量化策略交易，該指標(biāo)比波動(dòng)率還重要。

舉個(gè)例子，在一個(gè)月內(nèi)，某基金凈值最高漲到1.8元，隨后最低跌到1.2元，那么這只基金在這一個(gè)月內(nèi)最高損失就是1.8-1.2=0.6元，最大回撤就是0.6÷1.8=33%。

基金最大回撤能夠幫助投資者了解基金最大虧損情況以及該基金基金經(jīng)理的投資水平(基金的最大回撤控制的越好，基金經(jīng)理的水平越高，能力越優(yōu)秀)。

如何根據(jù)最大回撤挑選基金?

首先，不同類型的基金其最大回撤的標(biāo)準(zhǔn)是不一樣的，同類基金應(yīng)該跟同類基金進(jìn)行對(duì)比，比如說將某基金的歷史最大回撤跟對(duì)應(yīng)指數(shù)相同時(shí)間周期內(nèi)的最大回撤進(jìn)行對(duì)比，剔除其中最大回撤數(shù)據(jù)較高的基金。

其次，在剩下的基金中，將同類基金進(jìn)行對(duì)比，在歷史收益差不多的情況下，選擇最大回撤較小的基金。當(dāng)然，最大回撤雖然是一個(gè)比較重要的指標(biāo)，但是我們不能一味追求更小的最大回撤，因?yàn)樽畲蠡爻繁硎镜氖腔鸬牟▌?dòng)幅度，如果波動(dòng)幅度太小，說明基金太保守，這樣我們也更容易錯(cuò)失在牛市中獲取更大收益的機(jī)會(huì)。

關(guān)鍵詞： 基金 基金中的最大回撤 產(chǎn)品凈值 如