什么是債轉(zhuǎn)股?

所謂債轉(zhuǎn)股是指國家設立金融資產(chǎn)管理公司，收購銀行不良資產(chǎn)，由此金融資產(chǎn)管理公司與企業(yè)之間的股權和產(chǎn)權關系取代原有的債權銀行與企業(yè)的債權債務關系。

債權轉(zhuǎn)為股權后，本息的償還按每股折算為股份分紅。金融資產(chǎn)管理公司實際上成為企業(yè)階段性持股的股東，可以依法參與公司重大事務的決策，行使股東權利，不過并不參與公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。待企業(yè)經(jīng)濟形勢好轉(zhuǎn)后，通過上市、企業(yè)回購、轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組等方式收回資金。

債轉(zhuǎn)股協(xié)議應包括以下內(nèi)容：

1.債權及被投資公司的法定代表人、名稱、地址。債權如為自然人，應注明姓名、身份證件、住所等信息;(二)債務的原因和時間。(三)債權的總額，涉及一個以上債權人的，還應當標明每個債權人所享有的份額;爭議解決和違約責任;協(xié)議生效的條款或條件;債權轉(zhuǎn)為出資方式的金額及價格等。

2、根據(jù)《債權轉(zhuǎn)讓股權協(xié)議》，可將被投資公司的債權全部或部分轉(zhuǎn)讓給股權。如果同一個債權中有兩個以上的債權人，債權的所有債權人可以同意轉(zhuǎn)讓全部或部分債權債權由被投資公司享有的股權。

債轉(zhuǎn)股對股價的影響有哪些?

1.對于投資者來說，債轉(zhuǎn)股兼具債券和股權，的性質(zhì)，是投資者規(guī)避風險的一種選擇。通常債券的票面利率較低，股價上漲時，投資者獲得雙倍收益。提前贖回是發(fā)行人打壓投資者收益的一種方式。中國債轉(zhuǎn)股一般溢價30%提前贖回。提前贖回的投資者都選擇債轉(zhuǎn)股模式。

2.該公司觸及債轉(zhuǎn)股提前贖回?？偟膩碚f，公司發(fā)展比較理想，體現(xiàn)在股價上。此外，債轉(zhuǎn)股提前贖回不會使用公司的資金，但股票數(shù)量會增加，財務費用會減少，這比單純增發(fā)股票更有利。公司沒有支付利息的壓力。

3.養(yǎng)資金，容易，資金使用范圍寬松，為公司進行并購重組;奠定了基礎

4.不要擔心債轉(zhuǎn)股會拋售股票。債轉(zhuǎn)股協(xié)議簽訂的目標一般是戰(zhàn)略投資者，小散沒有資格。公司經(jīng)營中應該有一批這樣的人，他們不會輕易賣出自己認為有巨大上漲空間的股票。

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