債券倒掛是什么意思啊?

債券倒掛是指長期債券收益率低于短期收益率的現(xiàn)象。由于到期時(shí)間比較長的債券不確定性較大，因此風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償也會(huì)越高，按理來說長期債券的收益率會(huì)高于短期債券，收益率倒掛則與此相反。

當(dāng)債券市場(chǎng)出現(xiàn)收益率倒掛的情況，一般說明流動(dòng)性趨緊，融資難度增加，因此短期債券的收益率提高。收益率倒掛說明了經(jīng)濟(jì)中的風(fēng)險(xiǎn)比較高，2000年美國互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅及07年金融危機(jī)的爆發(fā)，收益率曲線出現(xiàn)平坦化甚至倒掛。面對(duì)收益率倒掛，一國的央行一般會(huì)通過寬松的貨幣政策來向市場(chǎng)提供流動(dòng)性，防止銀根斷裂。

國債倒掛是什么意思?

國債倒掛也指長期利率水平低于中短期利率水平的現(xiàn)象，最近美國十年期國債利率低于三年期利率時(shí)，也叫做國債利率倒掛。這通常是因?yàn)槭袌?chǎng)的情緒比較悲觀，人們避險(xiǎn)情緒高漲，并不是一個(gè)好的兆頭。

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