光模塊行業(yè)行業(yè)主要上市公司：(300502)、(300308)、(000070)、(300548)、(002281)、(688609)、(000988)、(600487)、(600522)、(603083)。

本文核心數(shù)據(jù)：光模塊行業(yè)上市公司產(chǎn)量、光模塊行業(yè)市場規(guī)模等。

目前，我國光模塊代表企業(yè)大多采用以銷定產(chǎn)的模式進(jìn)行生產(chǎn)，結(jié)合市場需求及企業(yè)產(chǎn)能利用率和產(chǎn)銷率估計(jì)，我國光模塊整體上表現(xiàn)為供求平衡的行業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)，且企業(yè)產(chǎn)能和需求不斷增長，部分高端產(chǎn)品存在供不應(yīng)求的情況。

1、政策推動(dòng)中國光模塊行業(yè)需求增長

中國政府頒布一系列政策支持光模塊產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2018年，中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《中國光電子器件產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展路線圖(2018-2022年)》，該發(fā)展路線圖量化了2020年以及2022年核心光模塊產(chǎn)品的發(fā)展規(guī)劃，確保2022年中低端光電子芯片國產(chǎn)化率超過60%，高端光電子芯片的國產(chǎn)化率突破20%;2022年國內(nèi)企業(yè)占據(jù)全球光通信器件市場份額的30%以上，有1家企業(yè)進(jìn)入全球前3名等。政策扶持方面包括國家加大對(duì)光電子芯片共性關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)資金的支持，迅速提高核心器件國產(chǎn)化率，培育具有國際競爭力大企業(yè)等，推動(dòng)了光模塊行業(yè)市場需求的增長。

2、中國光模塊行業(yè)市場規(guī)模連年增長

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，數(shù)據(jù)量呈指數(shù)級(jí)增長，IDC建設(shè)驅(qū)動(dòng)光模塊市場增長。企業(yè)方面，中國光模塊廠商有望進(jìn)一步提升全球市場份額，光模塊下游運(yùn)營商需求大。

2015-2020年，受下游光電及數(shù)據(jù)通信行業(yè)需求的影響，我國光模塊市場規(guī)模不斷增加，2015-2020年年均復(fù)合增速為11.13%。2020年上半年受疫情影響，下游數(shù)據(jù)通信及三大運(yùn)營商采購需求放緩，下半年國內(nèi)電信及數(shù)通客戶需求下半年回暖，整體推動(dòng)2020年中國光模塊行業(yè)市場規(guī)模增加，沙利文統(tǒng)計(jì)為382.1億元，同比增加10%以上。2021年，“十四五”規(guī)劃中多次提及數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，預(yù)計(jì)光模塊市場規(guī)模仍將保持高速發(fā)展，或?qū)⒊^420億元。

3、2020年中國多數(shù)光模塊企業(yè)產(chǎn)銷平衡且銷量大幅提升

國內(nèi)廠商方面，形成了以中際旭創(chuàng)、光迅科技、新易盛、聯(lián)特科技及劍橋科技等為代表的國內(nèi)光模塊的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先企業(yè)。目前可統(tǒng)計(jì)到的國內(nèi)光模塊頭部企業(yè)2020年的合集產(chǎn)量約為3314萬只。

注：①光迅科技統(tǒng)計(jì)的產(chǎn)量為通信設(shè)備制造業(yè)產(chǎn)品;②新易盛產(chǎn)能產(chǎn)量數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)2019年數(shù)據(jù);③德科立光招股說明書未披露光模塊產(chǎn)品的產(chǎn)能數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)根據(jù)光收發(fā)模塊2020年產(chǎn)能利用率推算所得;④劍橋科技統(tǒng)計(jì)產(chǎn)能至2019年1-9月。

2018-2020年代表企業(yè)的光模塊及相關(guān)產(chǎn)品的企業(yè)銷量不斷增加，在可統(tǒng)計(jì)信息基礎(chǔ)上博創(chuàng)科技2020年產(chǎn)品銷量同比增加率高達(dá)295.00%，銷售光有源器件173.96萬只。光模塊頭部企業(yè)中際旭創(chuàng)高端光通信收發(fā)模塊產(chǎn)品銷量650萬只，同比增加40.69%，其余代表性企業(yè)相關(guān)光模塊產(chǎn)品銷量詳見下表：

整體來看，大部分光模塊代表性企業(yè)的產(chǎn)銷情況基本持平。2020年，除德科立光外，上述所展示的光模塊代表性企業(yè)的銷量均有至少超過25%的增長，其中，博創(chuàng)科技2020年同比增速最高，達(dá)到295%。

4、中國多家光模塊企業(yè)推出擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃

根據(jù)官方披露信息，2020年及2021年多家光模塊企業(yè)發(fā)布了提高產(chǎn)能的公告，其中，新易盛的“光模塊生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”擴(kuò)產(chǎn)最高，預(yù)計(jì)于2022年新增285萬只光模塊產(chǎn)能，劍橋科技和中際旭創(chuàng)也分別發(fā)布了擴(kuò)產(chǎn)259萬只和175萬只光模塊產(chǎn)能的計(jì)劃。

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