深圳市致尚科技股份有限公司(簡稱“致尚科技”)將首發(fā)上會，保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)為五礦證券有限公司，保薦代表人為溫波、宋平。致尚科技擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，本次擬公開發(fā)行股票不超過3,217.03萬股(不含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量)，不低于發(fā)行后總股本的25%，本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，原股東不公開發(fā)售股份。公司擬募集資金130,217.83萬元，其中，40,085.95萬元用于游戲機(jī)核心零部件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、25,489.77萬元用于電子連接器擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、21,729.90萬元用于5G零部件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、15,912.21萬元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、27,000.00萬元用于補(bǔ)充流動資金項(xiàng)目。

其中，游戲機(jī)核心零部件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)劃總投資40,703.32萬元，預(yù)計(jì)使用募集資金金額40,085.95萬元，其中，場地購置費(fèi)20,126.22萬元。5G零部件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)劃總投資21,994.49萬元，預(yù)計(jì)使用募集資金金額21,729.90萬元，其中，場地購置費(fèi)8,625.52萬元。研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目計(jì)劃總投資16,030.25萬元，預(yù)計(jì)使用募集資金金額15,912.21萬元，其中，場地購置費(fèi)3,848.26萬元。經(jīng)計(jì)算，場地購置費(fèi)合計(jì)為32600萬元。

致尚科技專注于精密電子零部件的研發(fā)和制造，致力于游戲機(jī)、VR/AR設(shè)備、專業(yè)音響為主的消費(fèi)電子、通訊電子及汽車電子等零部件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。

截至招股說明書簽署日，致尚科技的控股股東、實(shí)際控制人為陳潮先，其直接持有公司31.92%股權(quán)，通過新致尚間接持有公司2.91%股權(quán)，合計(jì)持有公司34.83%股權(quán)。

報(bào)告期內(nèi)，公司共進(jìn)行了一次股利分配。2019年5月23日，致尚科技召開股東會，決議分配現(xiàn)金股利644,736.78元，上述股利于2019年6月實(shí)際支付完畢。

2019年、2020年、2021年，致尚科技營業(yè)收入分別為46,215.86萬元、49,867.19萬元、61,483.37萬元;主營業(yè)務(wù)收入分別為45,439.38萬元、48,992.96萬元、60,939.85萬元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為57,588.05萬元、47,643.41萬元、49,511.11萬元。

2019年、2020年、2021年，致尚科技凈利潤分別為3,550.28萬元、6,552.44萬元、9,184.92萬元;歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,550.28萬元、6,552.44萬元、9,184.92萬元;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,405.30萬元、6,046.93萬元、7,671.92萬元;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為7,897.77萬元、6,231.92萬元、-872.57萬元。

致尚科技預(yù)計(jì)2022年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24,257.00萬元至26,549.00萬元，變動幅度10.34%至20.77%;凈利潤4,652.00萬元至5,374.00萬元，變動幅度150.81%至189.73%;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤4,928.00萬元至5,650.00萬元，變動幅度244.87%至295.40%。

2019年末、2020年末、2021年末，致尚科技資產(chǎn)總額分別為33,541.45萬元、67,524.18萬元、86,779.33萬元;負(fù)債總額分別為12,172.52萬元、13,477.81萬元、23,372.66萬元;資產(chǎn)負(fù)債率(合并)分別為36.29%、19.96%、26.93%。致尚科技指出，公司報(bào)告期內(nèi)流動比率、速動比率高于同行業(yè)可比公司，資產(chǎn)負(fù)債率水平低于同行業(yè)可比公司，系公司相關(guān)應(yīng)付賬款等經(jīng)營性負(fù)債較低，公司償債能力較為良好所致。

最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年3月31日，公司資產(chǎn)總額為105,639.32萬元，較去年末增長21.73%，主要系公司購買的電連技術(shù)的房屋建筑物確認(rèn)為固定資產(chǎn)，新增3.26億元所致;負(fù)債總額為40,059.25萬元，較去年末增長71.39%，主要系新增應(yīng)付電連技術(shù)購置房產(chǎn)款約2.1億元所致。

招股書中，致尚科技稱，公司已與電連技術(shù)簽訂《深圳市二手房買賣合同》及相關(guān)補(bǔ)充協(xié)議，根據(jù)約定，公司購買電連技術(shù)位于深圳市光明區(qū)公明街道鐘表基地南環(huán)大道北側(cè)富利路東側(cè)電連科技大廈(房產(chǎn)證編號：粵(2017)深圳市不動產(chǎn)權(quán)第0138321號)，房屋建筑面積44,180.94平方米，合同總價(jià)3.26億元。公司目前貨幣資金較為充足，且銀行已就此事項(xiàng)出具《貸款承諾函》，同時公司擬通過此次公開發(fā)行股票募集相關(guān)資金，但仍存在未能按時按期支付上述土地、房產(chǎn)價(jià)款導(dǎo)致違約的風(fēng)險(xiǎn)。

2019年、2020年、2021年，致尚科技綜合毛利率分別為22.75%、29.69%、29.84%，主營業(yè)務(wù)毛利率分別為22.62%、29.59%、29.65%;同行業(yè)可比公司主營業(yè)務(wù)毛利率平均值分別為24.20%、23.86%、20.35%。

報(bào)告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品包括游戲機(jī)零部件、電子連接器、光纖連接器、精密結(jié)構(gòu)件及金屬銑削刀具、電子霧化設(shè)備等，應(yīng)用覆蓋各類消費(fèi)電子、通訊電子及汽車電子等領(lǐng)域。2019年、2020年、2021年，游戲機(jī)零部件收入金額占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為32.11%、61.41%、67.71%。2020年、2021年，游戲機(jī)零部件單價(jià)變動率分別為14.72%、-17.15%。

致尚科技表示，精密結(jié)構(gòu)件及金屬銑削刀具、電子霧化設(shè)備報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)能利用率較高，同時隨著公司主動調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，產(chǎn)能逐漸下降。此外，2019年末公司未再經(jīng)營電子霧化設(shè)備業(yè)務(wù)。

2019年末、2020年末、2021年末，致尚科技應(yīng)收賬款賬面余額分別為13,341.86萬元、17,261.04萬元、29,281.99萬元，應(yīng)收賬款賬面余額占同期營業(yè)收入的比例分別為28.87%、34.61%、47.63%。報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收票據(jù)余額分別為55.68萬元、9.06萬元、128.22萬元;應(yīng)收款項(xiàng)融資為330.74萬元、1,144.92萬元、509.93萬元。經(jīng)計(jì)算，2021年，應(yīng)收款為29920.14萬元，占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的比例為48.66%。

報(bào)告期內(nèi)，致尚科技應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.86、3.26、2.64，同行業(yè)可比公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均值分別為2.97、3.45、4.13。

報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入外銷占比逐年提升。2019年、2020年、2021年，致尚科技外銷收入分別為15,782.75萬元、31,669.08萬元、48,025.52萬元，分別占同期主營業(yè)務(wù)收入的34.73%、64.64%、78.81%。致尚科技表示，報(bào)告期各年度，公司外銷業(yè)務(wù)產(chǎn)生匯兌凈損失分別為-65.13萬元、1,569.34萬元和883.80萬元，分別占當(dāng)期利潤總額的-1.65%、21.29%和8.57%。如果未來人民幣匯率出現(xiàn)大幅波動，公司將面臨因人民幣匯率變動所帶來的匯兌損失風(fēng)險(xiǎn)。

公司超6成收入來自富士康集團(tuán)，公司實(shí)際控制人陳潮先曾在富士康集團(tuán)下屬公司工作。招股書顯示，報(bào)告期內(nèi)，致尚科技第一大客戶為富士康集團(tuán)。報(bào)告期內(nèi)，公司與富士康集團(tuán)交易金額分別為19,495.33萬元、33,668.81萬元和39,594.03萬元，占公司當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為42.18%、67.52%和64.40%，占比較高。

致尚科技表示，公司實(shí)際控制人陳潮先曾于2002年入職富士康集團(tuán)下屬鴻富錦精密工業(yè)(深圳)有限公司，主要從事企劃工作，對富士康集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展及市場情況較為熟悉。2007年離開富士康進(jìn)行自主創(chuàng)業(yè)，但與富士康一直保持良好的合作關(guān)系。2009年公司創(chuàng)立，發(fā)展初期主要為富士康及其供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)提供精密加工及配套產(chǎn)品銷售服務(wù)，具有較長時間的合作經(jīng)歷。

此外，2019年公司前五大客戶中新增的為你我網(wǎng)絡(luò)，其與金致遠(yuǎn)系公司關(guān)聯(lián)方。

致尚科技表示，公司自2017年開始從事滑軌產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，目前公司生產(chǎn)的滑軌產(chǎn)品主要通過銷售給富士康集團(tuán)最終配套供應(yīng)日本知名企業(yè)N公司，報(bào)告期內(nèi)公司滑軌業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入分別為12,204.48萬元、27,170.67萬元和30,441.13萬元，滑軌產(chǎn)品已經(jīng)成為公司收入結(jié)構(gòu)中的重要組成部分和重要的利潤增長點(diǎn)。未來隨著終端產(chǎn)品的更新?lián)Q代，若公司新一代滑軌產(chǎn)品相關(guān)生產(chǎn)技術(shù)無法達(dá)到客戶的要求，或客戶產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生較大調(diào)整并減少滑軌產(chǎn)品的訂單，將可能對公司業(yè)績產(chǎn)生較大不利影響。

致尚科技終端客戶主要為N公司、索尼、Facebook等知名品牌商。其中，報(bào)告期內(nèi)公司應(yīng)用于N公司產(chǎn)品銷售收入占公司當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為27.86%、56.98%和62.07%，產(chǎn)品銷售毛利占當(dāng)期公司毛利總額的比例為43.59%、65.49%和70.80%。公司對終端客戶N公司的收入和毛利占比較高，對N公司存在重大依賴。

報(bào)告期內(nèi)，公司對前五大供應(yīng)商采購占采購總額的比例為62.35%、66.23%和44.59%。致尚科技表示，報(bào)告期內(nèi)，公司存在同時向富晉精密銷售及采購產(chǎn)品的情形。富晉精密系富士康集團(tuán)下屬公司，公司向其銷售的產(chǎn)品主要為精密結(jié)構(gòu)件及金屬銑削刀具、異型螺母及精密加工服務(wù)等，2019年公司主要向其采購電子霧化設(shè)備部件。2019年，隨著公司主動停止電子霧化設(shè)備業(yè)務(wù)，2020年公司向其采購規(guī)模大幅度降低。

公司的第一大供應(yīng)商為電連技術(shù)。2019年、2020年、2021年，致尚科技對電連技術(shù)采購金額分別為7,128.43萬元、14,324.83萬元、5,463.72萬元;采購金額占當(dāng)期采購額比例分別為26.01%、47.69%、14.57%。電連技術(shù)為創(chuàng)業(yè)板上市公司，其2020年年報(bào)披露的前五大客戶銷售額無法與致尚科技招股書采購對應(yīng)，銷售額最接近的客戶4(銷售額14,857.75萬元)與之也有532.92萬元的差距。在應(yīng)付賬款余額方面，致尚科技與電連技術(shù)的數(shù)據(jù)也存在差異。招股書顯示，2020年，致尚科技應(yīng)付賬款余額前五名客戶中，電連技術(shù)的應(yīng)付賬款余額為8,173.59萬元。電連技術(shù)2020年年報(bào)顯示，電連技術(shù)前五名客戶應(yīng)收賬款余額第一大客戶為7,524.86萬元。

專注于精密電子零部件的研發(fā)和制造IPO擬募資13億場地購置費(fèi)合計(jì)為3.26億元

致尚科技專注于精密電子零部件的研發(fā)和制造，致力于游戲機(jī)、VR/AR設(shè)備、專業(yè)音響為主的消費(fèi)電子、通訊電子及汽車電子等零部件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。

致尚科技擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，本次擬公開發(fā)行股票不超過3,217.03萬股(不含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量)，不低于發(fā)行后總股本的25%，本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，原股東不公開發(fā)售股份，保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)為五礦證券有限公司，保薦代表人為溫波、宋平。

截至招股說明書簽署日，公司控股股東、實(shí)際控制人為陳潮先，其直接持有公司31.92%股權(quán)，通過新致尚間接持有公司2.91%股權(quán)，合計(jì)持有公司34.83%股權(quán)。

致尚科技擬募集資金130,217.83萬元，其中，40,085.95萬元用于游戲機(jī)核心零部件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、25,489.77萬元用于電子連接器擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、21,729.90萬元用于5G零部件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、15,912.21萬元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、27,000.00萬元用于補(bǔ)充流動資金項(xiàng)目。

游戲機(jī)核心零部件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)劃總投資40,703.32萬元，其中，建設(shè)投資34,148.67萬元，鋪底流動資金6,554.65萬元。預(yù)計(jì)使用募集資金金額40,085.95萬元。該項(xiàng)目計(jì)劃在深圳市光明新區(qū)鐘表產(chǎn)業(yè)聚集基地，位于公明南環(huán)大道以北，富利路以東，鐘表二路以南實(shí)施。目前公司已與電連技術(shù)股份有限公司簽訂了《深圳市二手房買賣合同》，約定電連技術(shù)股份有限公司將A625-0045宗產(chǎn)業(yè)用地及附著建筑物整體轉(zhuǎn)讓予公司。其中，場地購置費(fèi)20,126.22萬元，占項(xiàng)目總資金比例49.45%。

5G零部件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)劃總投資21,994.49萬元，其中，建設(shè)投資18,919.05萬元，鋪底流動資金3,075.44萬元。預(yù)計(jì)使用募集資金金額21,729.90萬元。該項(xiàng)目計(jì)劃在深圳市光明新區(qū)鐘表產(chǎn)業(yè)聚集基地，位于公明南環(huán)大道以北，富利路以東，鐘表二路以南實(shí)施。目前公司已與電連技術(shù)股份有限公司簽訂了《深圳市二手房買賣合同》，約定電連技術(shù)股份有限公司將A625-0045宗產(chǎn)業(yè)用地及附著建筑物整體轉(zhuǎn)讓予公司。其中，場地購置費(fèi)8,625.52萬元，占項(xiàng)目總資金比例39.22%。

研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目計(jì)劃總投資16,030.25萬元，其中，建筑投資11,330.25萬元，研發(fā)費(fèi)用4,700.00萬元。預(yù)計(jì)使用募集資金金額15,912.21萬元。該目計(jì)劃在深圳市光明新區(qū)鐘表產(chǎn)業(yè)聚集基地，位于公明南環(huán)大道以北，富利路以東，鐘表二路以南實(shí)施。目前，公司已與電連技術(shù)股份有限公司簽訂了《深圳市二手房買賣合同》，約定電連技術(shù)股份有限公司將A625-0045宗產(chǎn)業(yè)用地及附著建筑物整體轉(zhuǎn)讓予公司。其中，場地購置費(fèi)3,848.26萬元，占項(xiàng)目總資金比例24.01%。

經(jīng)計(jì)算，場地購置費(fèi)合計(jì)為32600萬元。

購買電連技術(shù)的大廈合同總價(jià)3.26億元

致尚科技在招股書中稱，2020年10月，電連技術(shù)基于其戰(zhàn)略規(guī)劃及經(jīng)營發(fā)展的長期需要，與深圳市光明區(qū)人民政府和致尚科技簽訂《投資合作框架協(xié)議》，擬將A625-0045宗產(chǎn)業(yè)用地土地使用權(quán)以及附著建筑物房產(chǎn)整體出售轉(zhuǎn)讓給光明區(qū)政府指定的招商引資對象致尚科技，并重新向光明區(qū)政府申請一宗產(chǎn)業(yè)用地用。且“本次出售土地使用權(quán)及房產(chǎn)以取得‘5G高性能材料射頻及互聯(lián)系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目’新實(shí)施用地的土地使用權(quán)為前提”。目前，電連技術(shù)已經(jīng)與深圳市規(guī)劃和自然資源局光明管理局簽署了《深圳市土地使用權(quán)出讓合同書》(深地合字(2021)7002號)，確認(rèn)取得A607-0878宗地(5G高性能材料射頻及互聯(lián)系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目用地)的土地使用權(quán)。

2021年1月，公司與電連技術(shù)簽訂《二手房買賣合同》，根據(jù)合同約定，公司購買電連技術(shù)位于深圳市光明區(qū)公明街道鐘表基地南環(huán)大道北側(cè)富利路東側(cè)電連科技大廈(房產(chǎn)證編號：粵(2017)深圳市不動產(chǎn)權(quán)第0138321號)，房屋建筑面積44,180.94平方米，合同總價(jià)3.26億元，定金3,000.00萬元。公司需在電連技術(shù)完成清場工作15個工作日內(nèi)支付8,600萬元并于電連技術(shù)清場完畢后30個工作日內(nèi)完成銀行貸款申請手續(xù)，按約定付清剩余交易價(jià)款。

公司于2022年1月20日與電連技術(shù)簽署《補(bǔ)充協(xié)議三》，約定電連技術(shù)應(yīng)與承租方深圳市華豐投資有限公司于2022年3月1日終止標(biāo)的房產(chǎn)存有的租約，標(biāo)的房產(chǎn)的清場工作在租約終止后轉(zhuǎn)由公司負(fù)責(zé)，并視同電連技術(shù)于租約終止當(dāng)日完成了主合同約定的清場工作;公司應(yīng)在前述條件達(dá)成后按主合同的約定向電連技術(shù)支付剩余交易價(jià)款。

截至招股說明書簽署日，公司已向電連技術(shù)付清除銀行貸款之外的剩余交易價(jià)款，取得擬貸款銀行出具的貸款承諾函，并已按照銀行放款要求和辦理房屋產(chǎn)權(quán)變更手續(xù)所需準(zhǔn)備相應(yīng)資料，可按時付清全部交易價(jià)款并辦理標(biāo)的房產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。

致尚科技也提到了“未能按時按期支付購買電連技術(shù)土地使用權(quán)及附著建筑房產(chǎn)價(jià)款的風(fēng)險(xiǎn)”。公司已與電連技術(shù)簽訂《深圳市二手房買賣合同》及相關(guān)補(bǔ)充協(xié)議，根據(jù)約定，公司購買電連技術(shù)位于深圳市光明區(qū)公明街道鐘表基地南環(huán)大道北側(cè)富利路東側(cè)電連科技大廈(房產(chǎn)證編號：粵(2017)深圳市不動產(chǎn)權(quán)第0138321號)，房屋建筑面積44,180.94平方米，合同總價(jià)3.26億元。

公司目前貨幣資金較為充足，且銀行已就此事項(xiàng)出具《貸款承諾函》，同時公司擬通過此次公開發(fā)行股票募集相關(guān)資金，但仍存在未能按時按期支付上述土地、房產(chǎn)價(jià)款導(dǎo)致違約的風(fēng)險(xiǎn)。

2019年分紅64萬元

報(bào)告期內(nèi)，公司共進(jìn)行了一次股利分配。

2019年5月23日，致尚科技召開股東會，決議分配現(xiàn)金股利644,736.78元，上述股利于2019年6月實(shí)際支付完畢。

2021年?duì)I收6.15億元凈利9185萬元

2019年、2020年、2021年，致尚科技營業(yè)收入分別為46,215.86萬元、49,867.19萬元、61,483.37萬元;主營業(yè)務(wù)收入分別為45,439.38萬元、48,992.96萬元、60,939.85萬元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為57,588.05萬元、47,643.41萬元、49,511.11萬元。

2019年、2020年、2021年，致尚科技凈利潤分別為3,550.28萬元、6,552.44萬元、9,184.92萬元;歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,550.28萬元、6,552.44萬元、9,184.92萬元;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,405.30萬元、6,046.93萬元、7,671.92萬元;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為7,897.77萬元、6,231.92萬元、-872.57萬元。

結(jié)合當(dāng)前市場環(huán)境以及公司經(jīng)營狀況，公司預(yù)計(jì)2022年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24,257.00萬元至26,549.00萬元，變動幅度10.34%至20.77%;凈利潤4,652.00萬元至5,374.00萬元，變動幅度150.81%至189.73%;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤4,928.00萬元至5,650.00萬元，變動幅度244.87%至295.40%。

2021年末總資產(chǎn)8.7億總負(fù)債2.3億2022年首季負(fù)債增7成

2019年末、2020年末、2021年末，致尚科技資產(chǎn)總額分別為33,541.45萬元、67,524.18萬元、86,779.33萬元;負(fù)債總額分別為12,172.52萬元、13,477.81萬元、23,372.66萬元;資產(chǎn)負(fù)債率(合并)分別為36.29%、19.96%、26.93%。

最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年3月31日，公司資產(chǎn)總額為105,639.32萬元，較去年末增長21.73%，主要系公司購買的電連技術(shù)的房屋建筑物確認(rèn)為固定資產(chǎn)，新增3.26億元所致;負(fù)債總額為40,059.25萬元，較去年末增長71.39%，主要系新增應(yīng)付電連技術(shù)購置房產(chǎn)款約2.1億元所致。

致尚科技指出，公司報(bào)告期內(nèi)流動比率、速動比率高于同行業(yè)可比公司，資產(chǎn)負(fù)債率水平低于同行業(yè)可比公司，系公司相關(guān)應(yīng)付賬款等經(jīng)營性負(fù)債較低，公司償債能力較為良好所致。

毛利率高

2019年、2020年、2021年，致尚科技綜合毛利率分別為22.75%、29.69%、29.84%，主營業(yè)務(wù)毛利率分別為22.62%、29.59%、29.65%;同行業(yè)可比公司主營業(yè)務(wù)毛利率平均值分別為24.20%、23.86%、20.35%。

致尚科技表示，報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)毛利率2019年與同行業(yè)可比公司水平較為接近，2020年及2021年高于同行業(yè)可比公司，主要系公司游戲機(jī)零部件產(chǎn)品毛利率較高所致。

2020年后不再經(jīng)營電子霧化設(shè)備業(yè)務(wù)去年游戲機(jī)零部件單價(jià)下跌

報(bào)告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品包括游戲機(jī)零部件、電子連接器、光纖連接器、精密結(jié)構(gòu)件及金屬銑削刀具、電子霧化設(shè)備等，應(yīng)用覆蓋各類消費(fèi)電子、通訊電子及汽車電子等領(lǐng)域。

2019年、2020年、2021年，游戲機(jī)零部件收入金額占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為32.11%、61.41%、67.71%;連接器收入金額占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為18.44%、24.88%、29.29%;精密制造及其他收入金額占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為49.45%、13.71%、3.01%。

2020年、2021年，公司游戲機(jī)零部件單價(jià)變動率分別為14.72%、-17.15%;電子連接器單價(jià)變動率分別為40.69%、14.02%;光纖連接器單價(jià)變動率分別為-61.49%、-62.77%;精密結(jié)構(gòu)件及金屬銑削刀具單價(jià)變動率分別110.91%、-49.36%。

致尚科技主要采用“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，會根據(jù)客戶訂單情況安排生產(chǎn)計(jì)劃，因此，公司產(chǎn)能數(shù)據(jù)系根據(jù)實(shí)際排產(chǎn)情況確定。

2019年、2020年、2021年，滑軌產(chǎn)能利用率分別為-、76.24%、99.31%，產(chǎn)銷率分別為98.87%、99.74%、91.22%;電子連接器產(chǎn)能利用率分別為83.00%、90.69%、91.24%，產(chǎn)銷率分別為102.12%、99.00%、99.77%;光纖連接器產(chǎn)能利用率分別為80.32%、94.62%、99.96%，產(chǎn)銷率分別為100.00%、96.15%、92.16%;精密結(jié)構(gòu)件及金屬銑削刀具產(chǎn)能利用率分別為94.31%、81.15%、101.94%，產(chǎn)銷率分別為96.10%、112.14%、100.00%;電子霧化設(shè)備產(chǎn)能利用率分別為108.88%、-、-，產(chǎn)銷率分別100.73%、-、-。

精密結(jié)構(gòu)件及金屬銑削刀具、電子霧化設(shè)備報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)能利用率較高，同時隨著公司主動調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，產(chǎn)能逐漸下降。此外，2019年末公司未再經(jīng)營電子霧化設(shè)備業(yè)務(wù)。

2021年應(yīng)收款2.99億元占當(dāng)年?duì)I收48.66%

2019年末、2020年末、2021年末，致尚科技應(yīng)收賬款賬面余額分別為13,341.86萬元、17,261.04萬元、29,281.99萬元，應(yīng)收賬款賬面余額占同期營業(yè)收入的比例分別為28.87%、34.61%、47.63%。

致尚科技指出，2020年及2021年應(yīng)收賬款賬面余額增長率高于營業(yè)收入增長率，主要系游戲機(jī)零部件業(yè)務(wù)收入大幅增長，該業(yè)務(wù)下半年收入遠(yuǎn)高于上半年，部分貨款尚在信用期內(nèi)，使得應(yīng)收賬款賬面余額增長高于營業(yè)收入增長。

報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收票據(jù)余額分別為55.68萬元、9.06萬元、128.22萬元，占流動資產(chǎn)總額的比例分別為0.22%、0.02%、0.21%，金額及占比均較小，應(yīng)收票據(jù)為商業(yè)承兌匯票。

各期末，公司應(yīng)收款項(xiàng)融資為330.74萬元、1,144.92萬元、509.93萬元，占流動資產(chǎn)的比例分別為1.32%、2.28%、0.84%，均為應(yīng)收票據(jù)中的銀行承兌匯票融資。

經(jīng)計(jì)算，2021年，應(yīng)收款為29920.14萬元，占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的比例為48.66%。

報(bào)告期內(nèi)，致尚科技應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.86、3.26、2.64，同行業(yè)可比公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均值分別為2.97、3.45、4.13。

外銷收入占比高近兩年外銷業(yè)務(wù)匯兌凈損失2453.14萬

報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入外銷占比逐年提升。2019年、2020年、2021年，致尚科技外銷收入分別為15,782.75萬元、31,669.08萬元、48,025.52萬元，分別占同期主營業(yè)務(wù)收入的34.73%、64.64%、78.81%。

致尚科技表示，報(bào)告期各年度，公司外銷業(yè)務(wù)產(chǎn)生匯兌凈損失分別為-65.13萬元、1,569.34萬元和883.80萬元，分別占當(dāng)期利潤總額的-1.65%、21.29%和8.57%。如果未來人民幣匯率出現(xiàn)大幅波動，公司將面臨因人民幣匯率變動所帶來的匯兌損失風(fēng)險(xiǎn)。

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