去年7月，時任亞馬遜“最新增長引擎”、云計算AWS團隊的領(lǐng)導(dǎo)者Andy Jassy，從公司聯(lián)合創(chuàng)始人貝佐斯手中接過CEO的大旗。4月14日周四，他發(fā)布了擔任CEO以來的首封年度股東信。

自1997年亞馬遜IPO上市以來，前任CEO、現(xiàn)任公司執(zhí)行董事長和最大股東的貝佐斯便開啟了每年給股東寫封信的模式，通常用講故事的方式強調(diào)公司如何成功。

今年的股東信也不例外，Andy Jassy詳細介紹了亞馬遜在新冠疫情期間經(jīng)歷的“爆炸性增長”。他在主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域幾乎都強調(diào)了“迭代創(chuàng)新”(iterative invention)的優(yōu)勢，并談及將繼續(xù)在多年內(nèi)新增數(shù)十億美元投資來令更多Prime訂閱會員享受到“一日送達”的服務(wù)。

股東信也提到了亞馬遜在應(yīng)對全球疫情危機時所面臨的物流、供應(yīng)鏈和勞動力挑戰(zhàn)，俄烏沖突又意外深化了燃料成本和通脹等更大問題，這些都提升了公司的運營成本。股東信還暗暗證實，疫情帶來的快速銷售增長僅持續(xù)到去年一季度，隨后因抗疫限制放寬和人們不再居家而增速放緩。

周四美股午盤時，亞馬遜股價跌超2%，從一周高位回落，今年以來已累跌8.7%。

消費者業(yè)務(wù)在15個月里實現(xiàn)了三年的增長量，AWS云業(yè)務(wù)收入重回37%的高增速

股東信提到，亞馬遜的消費者業(yè)務(wù)在2020年錄得大幅增長，在2019年2450億美元的“龐大收入基數(shù)”上又同比大幅增長39%，2021年第一季度的收入同比增長43%：“這些數(shù)字令人震驚，我們大約在15個月里實現(xiàn)了相當于三年的預(yù)測增長量。”2020和2021年兩年的消費者業(yè)務(wù)營收復(fù)合增長率為29%，更多用戶開始使用亞馬遜進行大量的家庭購物活動。

占據(jù)公司營業(yè)利潤近一半的AWS云業(yè)務(wù)也在疫情后期增幅重新提高。2020年的年度收入在2019年350億美元的基礎(chǔ)上同比增長30%，但弱于2019年疫情前的增速37%。股東信稱，這是因為許多企業(yè)遇到了不確定性和需求放緩，同時亞馬遜也幫助企業(yè)客戶優(yōu)化AWS足跡以節(jié)省資金。但隨著經(jīng)濟復(fù)蘇和越來越多企業(yè)加快向云端遷移，2021年AWS的收入同比增幅重新加速至37%。

在實際成果上，二十年前的2000年代初期，亞馬遜平均需要18個小時才能通過履行中心和正確的卡車將一件物品裝運待送，現(xiàn)在只需要2個小時，股東信稱這是持續(xù)創(chuàng)新履行網(wǎng)絡(luò)的成果：

“我們花了數(shù)年時間建立了一套龐大的履行中心、強大的物流和運輸能力，資本投資超過1000億美元。2004年，亞馬遜在美國有7個履行中心、在世界其他地區(qū)有4個，而且沒有增加從履行和分揀中心到最后一英里送貨車之間的送貨站。

而2021年底，我們在北美擁有253個履行中心、110個分揀中心和467個配送站，在全球還有157個配送中心、58個分揀中心和588個配送站。我們的配送網(wǎng)絡(luò)在全球擁有超過26萬名司機，亞馬遜航空貨運機隊擁有100多架飛機。僅過去一年就雇傭了30萬人，而且無法滿足需求。”

疫情時快速增長帶來物流和成本挑戰(zhàn)，將投資數(shù)十億美元開發(fā)Prime用戶的“一日速達”

但股東信承認，這種快速增長也帶來了短期的物流和成本挑戰(zhàn)，并被疫情和俄烏沖突的打擊放大：

“我們此前在25年中建立了一個非常龐大的履行中心網(wǎng)絡(luò)，但過去的24個月里不得不將其翻倍以滿足客戶需求。同時，勞動力市場顯著收緊，令接收供應(yīng)商和賣家想要發(fā)送給我們的所有庫存，以及像往常一樣將庫存放置在盡可能靠近用戶的地方都面臨挑戰(zhàn)。

再加上海運、空運和卡車貨運能力變得越來越稀缺和昂貴，這就產(chǎn)生了額外的運輸和生產(chǎn)力成本。供應(yīng)鏈以前所未見的方式中斷，本來我們以為2021年末疫情的干擾會消退，結(jié)果奧密克戎在去年12月重新抬頭并產(chǎn)生全球影響，今年2月下旬起，燃料成本和通脹成為需要應(yīng)對的更大問題。”

在未來發(fā)展方面，股東信稱將恢復(fù)疫情以前的計劃，即在未來幾年內(nèi)額外投資數(shù)十億美元，以求越來越多Prime付費訂閱用戶可以享受“一日速達”的服務(wù)，“這一舉措曾因疫情的挑戰(zhàn)而放緩實施，現(xiàn)在又恢復(fù)成了公司重點。” 不過信件也警告稱，在構(gòu)建基礎(chǔ)設(shè)施的最初時期成本很高。

在電商零售之外的下一個增長引擎AWS方面，曾任AWS最高主管的Andy Jassy說到老本行似乎格外自信，詳盡回顧了AWS從開發(fā)時不太完美到現(xiàn)在成為價值數(shù)十億美元服務(wù)的歷程，并突出了使用亞馬遜自研芯片Graviton的重要性，第三代自研芯片已于去年12月宣布，性能又有飛躍。

在設(shè)備方面，股東信重點提及智能語音助手Alexa對辦公、家居、娛樂的實用性，“我們的目標是讓Alexa成為世界上最有幫助和資源豐富的個人助理，讓人們的生活更輕松、更美好。”亞馬遜似乎只在智能手機上栽了跟頭，電子閱讀器Kindle、網(wǎng)絡(luò)機頂盒FireTV、智能音箱Echo都大獲好評，并正在開發(fā)家庭安全數(shù)字解決方案Ring和Blink，以及去年底推出的家用機器人Astro。

在Prime Video流媒體訂閱服務(wù)方面，股東信用了較長篇幅介紹投資自制劇目，以及使用機器學(xué)習(xí)等創(chuàng)新技術(shù)來提供優(yōu)質(zhì)流媒體體驗這套“組合拳”的重要性。今年9月亞馬遜將舉行《指環(huán)王》系列等大IP的發(fā)布會，同時推出全美橄欖球聯(lián)盟(NFL)首檔每周四黃金時段播出且僅限Prime流媒體的節(jié)目，預(yù)計與NFL簽署的11年協(xié)議將對Prime流媒體引流作出貢獻。

承諾減少履行中心工人受傷，但反對倉庫員工設(shè)立工會，不排除未來接受數(shù)字貨幣

股東信也提及了亞馬遜的其他投資和綠色能源動議。例如，將在未來幾年花費逾100億美元建設(shè)低地球軌道衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)Kuiper，為全球各地提供高速互聯(lián)網(wǎng);在公司擁有大量業(yè)務(wù)的社區(qū)中增加經(jīng)濟適用房的數(shù)量，首批基金規(guī)模超20億美元。公司還承諾到2040年實現(xiàn)凈零碳排放，比《巴黎協(xié)定》提前十年，到2025年使用100%可再生能源為運營提供動力，比最初目標提前五年完成。

主流媒體還關(guān)注亞馬遜對員工、特別是倉庫一線工作者的福利待遇，此前公司因其倉庫的高受傷率而受到批評，通常是因過度勞累、重復(fù)性勞損和人體工程學(xué)不良引起的神經(jīng)、肌肉和關(guān)節(jié)問題。

股東信表示，超過100萬人在亞馬遜的履行網(wǎng)絡(luò)中工作。2018年公司便支持15美元的最低時薪，是美國聯(lián)邦政府標準的兩倍多，現(xiàn)在員工的平均每小時起薪已超過18美元。

亞馬遜提供完整的健康保險、401K退休金計劃、長達20周的育兒假和員工上大學(xué)的全額學(xué)費保障等福利，目前已列出“前100個員工體驗痛點”來系統(tǒng)性地解決。

公司還將重點減少勞損、扭傷、跌倒和重復(fù)性壓力等履行網(wǎng)絡(luò)員工傷害，例如給他們配置以危險方式移動時發(fā)出提示的可穿戴設(shè)備，避免員工太長時間做重復(fù)動作、設(shè)計對腳趾更好保護的鞋等。但股東信暗示，并不存在快速解決員工勞損和工傷問題的“靈丹妙藥”，仍需要時間來改進。

值得注意的是，盡管Andy Jassy在接受財經(jīng)媒體CNBC專訪時呼吁將聯(lián)邦最低時薪標準翻倍，但他堅持公司立場，即反對倉庫員工設(shè)立工會。他稱，如果不加入工會，而是員工與經(jīng)理直接打交道時，員工們可能會“過得更好”。

媒體還發(fā)現(xiàn)，貝佐斯在2021年作為CEO給股東的最后一封信中稱，希望亞馬遜成為“地球上最好的雇主”。雖然2022年的股東信重提這一承諾，但負責“地球最佳雇主”計劃的高管即將離職。

在接受專訪時，Andy Jassy提到，“無論這一切如何發(fā)展，我們都不會損害客戶體驗，這對我們來說至關(guān)重要。”他稱，亞馬遜暫時沒有在零售業(yè)務(wù)中添加數(shù)字貨幣作為支付機制的計劃，但不排除未來不會接受。他還稱，亞馬遜暫時沒有興趣進軍推特所在的社交媒體領(lǐng)域，也不會去競購?fù)铺亍?/p>

美東時間2月3日周四盤后，電商巨頭亞馬遜公布其截止2021年12月31日的第四季度財報和2022年一季度業(yè)績指引，雖然銷售額和業(yè)績指引雙雙略低于市場預(yù)期，但給了投資者足夠的信心，讓市場相信未來增長會恢復(fù);同時其9%的凈收入增長也顯示四季度憑借良好管理克服了“極具挑戰(zhàn)的運營環(huán)境”，多重原因令公司股價盤后漲幅一度擴大至超20%。

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