周四美股盤中，全球數(shù)字貨運平臺滿幫集團向美國證券交易委員會(SEC)提交更新版招股書，擬在紐交所掛牌上市，股票代碼“YMM”。招股書顯示，此次滿幫預計公開發(fā)行8,250萬股美國存托股份(ADS)，并賦予承銷商15%的超額配售權(quán)，每股ADS價格區(qū)間為17~19美元，融資額最高超20億美元，估值最高超200億美元。其中，OTPP和Mubadala將通過同步私募配售的方式以IPO發(fā)行價合計認購滿幫2億美元等值股份。

滿幫集團成立于2017年11月，主要為卡車行業(yè)提供類似優(yōu)步(Uber)一樣的服務。此前滿幫集團經(jīng)歷多輪融資。2018年初以60億美元的估值融資約20億美元。除了軟銀和Alphabet之外，投資者包括紅杉資本中國、騰訊控股和GGV Capital紀源資本。

招股書顯示，滿幫2020全年GTV(平臺總交易額)達1,738億元人民幣，訂單量達7,170萬單，實現(xiàn)營收25.8億元，毛利率達49%，非美國通用會計準則(Non-GAAP)下實現(xiàn)凈利潤2.81億元。2021年第一季度，滿幫GTV達515億元，同比增長108%;營收8.67億元，同比增長97.7%，非美國通用會計準則(Non-GAAP)下凈利潤大增324.4%，達1.13億元。

招股書顯示，截至2020年底，滿幫業(yè)務覆蓋全國超過300座城市，線路覆蓋超過10萬條，高度密集的全國線路網(wǎng)，形成巨大的網(wǎng)絡效應。線路網(wǎng)將中國每個地級市與其他數(shù)百個城市連接起來，并實現(xiàn)對百萬量級的用戶在不同路線上運送百萬量級的非標貨物進行動態(tài)編排，實現(xiàn)全局最優(yōu)的復雜動態(tài)匹配，憑借遠超線下物流園的觸達及交易效率，平臺構(gòu)筑起足夠深的網(wǎng)絡護城河。

財務方面，現(xiàn)階段滿幫收入主要來源于其核心的貨運匹配服務及增值服務兩方面。雖有新冠疫情影響，但滿幫在2020年依舊保持穩(wěn)健的增長態(tài)勢。根據(jù)招股書數(shù)據(jù)，滿幫2019年與2020年的營收分別為24.7億元與25.8億元，同比增長4.4%;其中貨運匹配服務帶來的營收從17.7億元進一步增長至19.5億元，同比提升10%。此外，通過優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，滿幫扣除營業(yè)成本之后的毛利率從44%增長至49%，公司的精細化運營能力進一步提升。

此外，招股書顯示，基于非美國通用會計準則(Non-GAAP)，滿幫在2020年已實現(xiàn)凈利潤2.81億元，2021年第一季度凈利潤達1.13億元，同比實現(xiàn)3.4倍的大幅增長。

滿幫的管理團隊由多名互聯(lián)網(wǎng)及相關(guān)行業(yè)的資深人士組成。據(jù)招股書介紹，公司創(chuàng)始人、董事會主席兼CEO張暉，也是集團合并前江蘇運滿滿的創(chuàng)始人，曾在阿里巴巴B2B事業(yè)群工作7年，對to B業(yè)務場景積累了深厚的經(jīng)驗與獨到見解;CFO蔡翀擁有超過12年的投行經(jīng)驗，曾先后供職于HSBC、Morgan Stanley、Citigroup等一線頂級投行;CSO(首席戰(zhàn)略官)郭浪波及CRO(首席風險官)慎凱分別來自于百度與阿里巴巴，CCO(首席客戶官)王正洪曾就職于阿里巴巴和58集團，均具備廣闊的互聯(lián)網(wǎng)及戰(zhàn)略視野。

此次招股書顯示，軟銀與紅杉為滿幫主要股東，在本次上市前的股權(quán)占比分別為22.2%與7.2%。紅杉資本中國合伙人郭山汕曾表示，自2015年早期投資滿幫集團前身之一運滿滿以來，紅杉持續(xù)見證了滿幫在廣闊的公路貨運市場獲得的矚目成就，未來也將持續(xù)看好滿幫集團在公路貨運領域給行業(yè)帶來的巨大價值。

關(guān)鍵詞： 滿幫集團 IPO 招股書 更新