近期中國人壽集團宣布發(fā)起設(shè)立一只總規(guī)模達100億元、首期規(guī)模為50億元的銀發(fā)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)投資基金。值得注意的是，這一新基金的設(shè)立吸引了多家保險機構(gòu)的積極參與。

在當(dāng)前低利率環(huán)境和資本市場波動加大的背景下，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的稀缺性愈發(fā)凸顯。業(yè)內(nèi)專家普遍認為，保險公司通過“抱團”方式共同投資，不僅可以集中資金力量，增強議價能力，參與大型項目或投資于更具潛力的標(biāo)的，還能有效分攤投資風(fēng)險。

回顧過去，保險業(yè)已多次嘗試通過共同成立私募基金等方式“抱團”投資股市。2023年11月，中國人壽和新華保險便宣布將分別出資250億元，共同發(fā)起設(shè)立私募基金公司，以市場化原則投資運作，尋求穩(wěn)定的長期回報。

業(yè)內(nèi)普遍認為，在當(dāng)前環(huán)境下，多家險資聯(lián)合“抱團”，能更有效地發(fā)掘并持有優(yōu)質(zhì)項目，滿足其資金配置需求。尤其是隨著利率的持續(xù)下行，保險資金面臨較大的投資壓力，投資收益整體處于較低水平。在此背景下，險資持續(xù)加大債券類資產(chǎn)的配置，同時也在積極探索另類投資方式，如股權(quán)投資計劃、債權(quán)投資計劃等，以拓展投資新機會，優(yōu)化資產(chǎn)負債匹配。

據(jù)中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2023年保險資產(chǎn)管理機構(gòu)登記的股權(quán)投資計劃規(guī)模同比增長14.68%，主要涉及商業(yè)綜合體、產(chǎn)業(yè)園、清潔能源等領(lǐng)域。這些投資不僅契合了保險資金長期性、穩(wěn)定性的優(yōu)勢，還能服務(wù)實體企業(yè)降杠桿需求。

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