在全國12家股份行集體跟進(jìn)調(diào)整存款利率后，越來越多中小銀行也在不斷加入新一輪存款降息行列。

8月1日，廣西、廣東、黑龍江等地區(qū)多家農(nóng)商行、農(nóng)信社等農(nóng)信機(jī)構(gòu)接連宣布，自今日起下調(diào)人民幣存款掛牌利率。整體來看，多家機(jī)構(gòu)利率調(diào)整范圍覆蓋活期存款、定期存款、協(xié)定存款及通知存款等多種存款類型，下調(diào)幅度最高可達(dá)70個基點。

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在業(yè)內(nèi)專家看來，此次中小銀行新一輪存款利率調(diào)整呈現(xiàn)跟進(jìn)速度快、調(diào)降幅度較大、覆蓋產(chǎn)品范圍較廣等特點，主要與部分銀行負(fù)債成本高、凈息差壓力大及LPR基準(zhǔn)利率調(diào)降等因素有關(guān)，后續(xù)仍有中小銀行依次跟進(jìn)調(diào)整存款利率。但考慮到存款利率下調(diào)僅針對新增存款，或難有立竿見影的效果，不排除四季度或明年年初開啟新一輪存款利率調(diào)降的可能。

中小銀行密集跟進(jìn)調(diào)降利率，最高降幅達(dá)70個基點

具體來看，黑龍江樺南農(nóng)商行宣布，自8月1日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，此次調(diào)整涉及活期存款及定期存款，調(diào)整幅度為5到20個基點。而在此前7月初，該行剛剛完成一波存款利率下調(diào)。

從最新調(diào)整來看，此次該行活期存款掛牌利率下調(diào)了5個基點至0.15%。整存整取定期存款中，1年期下調(diào)15個基點至1.65%，2年期下調(diào)20個基點至1.75%，3年期下調(diào)15個基點為2.20%，5年期下調(diào)5個基點至2.25%。

與此同時，廣東肇慶農(nóng)商行也宣布自8月1日起調(diào)整存款掛牌利率。不過與樺南農(nóng)商行不同的是，該行此次調(diào)整除活期、定期外還涉及協(xié)定存款及通知存款等多種存款類型，且最高降幅為56.5個基點。

其中整存整取定期方面，1年期利率下調(diào)2個基點至1.58%，2年、3年及5年期利率均下調(diào)20個基點，分別為1.6%、1.8%、1.85%。協(xié)定存款掛牌利率降幅最大，由1.265%下調(diào)至0.7%。

此外，廣西平樂農(nóng)村合作銀行也將于8月1日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，降幅更是高達(dá)70個基點。其中，整存整取定期存款1年期利率下調(diào)10個基點至1.8%，2年期利率下調(diào)40個基點至1.9%，3年期利率下降70個基點為2.1%，5年期利率下調(diào)50個基點為2.3%。

以及，廣東惠來農(nóng)商行、廣西天等農(nóng)商行、北海農(nóng)信社等多家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)也均于近日密集宣布下調(diào)存款掛牌利率。而除了調(diào)整掛牌利率，如黑龍江集賢農(nóng)商行等部分銀行更是同步下調(diào)了旗下“定利鑫”等特色存款產(chǎn)品利率，降幅可達(dá)15到30個基點。

在光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華看來，近期部分中小銀行密集調(diào)降利率，正是最新一輪國內(nèi)存款掛牌利率調(diào)整的延續(xù)。銀行充分利用存款利率市場化調(diào)節(jié)機(jī)制，為存款進(jìn)行合理重定價，有利于緩解凈息差壓力，并為進(jìn)一步降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本拓展空間。

“這是商業(yè)銀行響應(yīng)市場利率變化、降低負(fù)債成本、穩(wěn)定凈息差的措施。”中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明指出，中小行跟隨大行調(diào)整存款利率已成為近兩年多輪存款降息的“慣例”，預(yù)計商業(yè)銀行仍將繼續(xù)下調(diào)存款利率 。

銀行跟進(jìn)調(diào)整動作加快，息差壓力較大或為主因

財聯(lián)社記者注意到，相比此前多輪存款降息，新一輪調(diào)降中，中小銀行跟進(jìn)步伐明顯加快，下調(diào)幅度也比以往更大。對此，明明認(rèn)為，主要是部分中小銀行負(fù)債成本壓力較大所致，同時也是存款利率更加市場化的體現(xiàn)。

“此次中小銀行新一輪存款利率調(diào)整呈現(xiàn)速度快、幅度大、覆蓋產(chǎn)品范圍廣等特點。”據(jù)周茂華分析，此輪存款降息中，大中小銀行間隔時間相對縮短，部分銀行調(diào)整的幅度較大、覆蓋產(chǎn)品較廣，可能與部分銀行凈息差壓力大、LPR基準(zhǔn)利率調(diào)降等因素有關(guān)。同時，經(jīng)過前幾輪的銀行存款利率調(diào)整，機(jī)構(gòu)和市場逐步適應(yīng)存款利率調(diào)整模式，而市場對銀行新一輪存款利率調(diào)降也早已充分消化和接受。

對于此輪存款降息的效果，周茂華認(rèn)為，本輪存款利率下調(diào)幅度相對大一些，疊加此前央行推出結(jié)構(gòu)工具，規(guī)范手工補息及降息等政策措施，市場流動性保持合理充裕，同業(yè)存單利率持續(xù)走低等，有效減低銀行整體負(fù)債成本，有助于凈息差改善。

不過明明則進(jìn)一步也指出，預(yù)計此輪利率下調(diào)效果將緩解商業(yè)銀行負(fù)債端成本和息差壓力，改善營收表現(xiàn)，但考慮到存款利率下調(diào)僅針對新增存款，因此很難有立竿見影的效果，整體還需進(jìn)一步觀察。

展望后續(xù)，周茂華認(rèn)為，結(jié)合目前銀行凈息差壓力、存款市場結(jié)構(gòu)失衡及引導(dǎo)實體經(jīng)濟(jì)融資成本進(jìn)一步下降、市場利率維持低位等多方面因素來看，預(yù)計后續(xù)仍有中小銀行依次跟進(jìn)調(diào)整存款利率。

“后續(xù)存款利率下調(diào)是大勢所趨，不排除四季度或明年年初開啟新一輪存款利率調(diào)降的可能。”明明指出，特別是在金融讓利實體、銀行凈息差延續(xù)承壓的背景下，預(yù)計后續(xù)存款利率還將繼續(xù)下行，以支持實體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)、重點和新興領(lǐng)域進(jìn)一步降低貸款利率。

關(guān)鍵詞： 存款降息 節(jié)奏加快 黑龍江 兩廣 等