近日，工信部網(wǎng)站披露，工信部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、商務(wù)部決定聯(lián)合組織開展新能源汽車下鄉(xiāng)活動。

新能源汽車下鄉(xiāng)政策啟動

本次活動期限從 2020 年 7 月至 2020 年底， 期間地方政府將發(fā)布該地區(qū)支持新能源汽車下鄉(xiāng)等有關(guān)政策。本次參 與的車企主要有：比亞迪、通用五菱、長城汽車、長安汽車、奇瑞汽 車等，參與車型以緊湊型、小型純電車為主，如比亞迪元、五菱宏光 迷你 EV 等。

新能源汽車下鄉(xiāng)政策有助于車企銷量擴張

在地方政策支持、車企補貼(據(jù)報道，已有多家參與的車企制訂了優(yōu)惠措施，其中多為 2000 元至 5000 元)的背景下，疊加新能源車本身即具有的使用成本 優(yōu)勢(目前主要 A00 級車已經(jīng)比燃油車更具經(jīng)濟性優(yōu)勢)，本次參加活動的這些車型有望熱銷。

新能源汽車下鄉(xiāng)政策有利于形成良好的新能源汽車輿論環(huán)境

另一方面，本次新能源汽車下鄉(xiāng)活動中，各地將通過新聞媒體、微博微信、 廣播電視等渠道，重點宣傳新能源汽車綠色、智能、安全以及使用成 本低、駕乘體驗好、維護保養(yǎng)方便、配臵選擇豐富等多重優(yōu)勢，讓更多基層進一步充分認(rèn)識新能源汽車。其可以為新能源汽車形成良好的 輿論基礎(chǔ)，有利于未來新能源汽車更大規(guī)模的推廣銷售。

投資建議：建議重點關(guān)注本次活動中的重點車企，如比亞迪、長城汽 車等。

風(fēng)險提示：政策力度不及預(yù)期

公用事業(yè)行業(yè)

科技賦能現(xiàn)象：市場空間廣闊，水表、建材、零售等行業(yè)賦能后有顯著效果

根據(jù)中國信通院的測算，2018、2019 年科技賦能傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)生的增加值規(guī)模為分別為 0.98、1.60 萬億元，預(yù)計 2020 年增加值規(guī)模將達到 2.49 萬億元。1)科技賦能改造水表行業(yè)：NB-IoT 推廣后，水表行業(yè) 市場空間、毛利空間分別為 233、77 億元/年，相比 NB-IoT 推廣前增長 97%、84%;行業(yè)前三甲市場集中度顯著提升。2)科技賦能改造建材行 業(yè)：堅朗五金通過數(shù)字化產(chǎn)品研發(fā)體系和信息化管理平臺，提升了資產(chǎn) 周轉(zhuǎn)率和 ROE;美凱龍通過 3D 設(shè)計云平臺建設(shè)項目，實現(xiàn)用戶端優(yōu)質(zhì) 低成本的場景式消費體驗和生產(chǎn)端商品組合的最佳方案。3)科技賦能 改造零售行業(yè)：北高峰資本入股天創(chuàng)時尚后，通過技術(shù)賦能有望形成以 消費者為中心的新零售模式，解決行業(yè)存在已久的產(chǎn)銷不協(xié)同問題。

科技賦能背景：宏觀層面有經(jīng)濟+市場+政策，微觀層面有技術(shù)+配套+需求

1) 宏觀背景一：經(jīng)濟增長降速，多數(shù)行業(yè)空間由之前的增量市場為 主逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)槟壳暗?/p>

存量市場為主，技術(shù)創(chuàng)新有望成為工業(yè)企業(yè)搶占存 量市場份額的重要手段;2)宏觀背景二：政策持續(xù)出臺，從 2015 年《中 國制造 2025》出臺，到 2020 年一系列相關(guān)政策落地，意味著科技賦能 并改造傳統(tǒng)行業(yè)，從頂層設(shè)計到配套設(shè)施再到實施細則正在逐步完善。 3)微觀背景一：5G 構(gòu)成科技賦能傳統(tǒng)行業(yè)的重要網(wǎng)絡(luò)接入基礎(chǔ)，云計 算和大數(shù)據(jù)為科技賦能傳統(tǒng)行業(yè)提供算力支撐;4)微觀背景二：配套 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)日益完善，為科技賦能提供必要保障;5)微觀背景三：傳 統(tǒng)行業(yè)需求差異化體現(xiàn)，科技賦能解決行業(yè)核心痛點。

科技賦能共性：To G 依靠政府推動、To B 依靠盈利驅(qū)動、To C 依靠消費拉動

1)To G 端即將爆發(fā)的應(yīng)用場景應(yīng)當(dāng)是同時具備持續(xù)政策支持、 強力部門推動、切實解決痛點三大核心因素的領(lǐng)域，建議關(guān)注智慧消防。 2)To B 端的加速推廣主要依賴于類似航天云網(wǎng)、樹根互聯(lián)、徐工信息 這種由原本的制造業(yè)行業(yè)龍頭依托于自身行業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)驗，孵化出的獨 立平臺公司的發(fā)展壯大。3)To C 端由于絕大多數(shù)中小微制造企業(yè)本身 并不具備數(shù)據(jù)和客戶等核心優(yōu)勢，因此我們預(yù)計具備廣泛客戶基礎(chǔ)的大 型電商平臺和零售業(yè)龍頭有望在推廣科技賦能的過程中發(fā)揮顯著作用。

科技賦能預(yù)判：To G 端推廣有望先行，建議關(guān)注智慧消防龍頭青鳥消防

1) 煙霧報警器市場空間超過 200 億/年，但是傳統(tǒng)煙感產(chǎn)品存在 痛點、中小企業(yè)居多、

市場集中度較低。隨著政策不斷放寬準(zhǔn)入使得市 場化程度提升、NB-IoT 加速推廣，智慧煙感有望成為下一個爆發(fā)的應(yīng) 用場景，青鳥消防作為行業(yè)龍頭競爭優(yōu)勢明顯，在場景爆發(fā)中不斷 提升市場集中度，建議關(guān)注。2)除了被科技賦能的傳統(tǒng)行業(yè)，建議關(guān) 注本身具備賦能潛質(zhì)的平臺公司新天科技、炬華科技、佳華科技。

風(fēng)險提示：NB-IoT 推廣速度不達預(yù)期;工商業(yè)企業(yè)受能力下降，從而水表和煙感產(chǎn)品更換需求減弱等。

關(guān)鍵詞： 新能源汽車下鄉(xiāng)利好