對國內(nèi)最大期貨軟件服務(wù)商文華財經(jīng)來說，最近過得實在有些艱難。文華財經(jīng)與期貨公司積怨已久的矛盾大爆發(fā)，被79家期貨公司聯(lián)手“封殺”。

1月16日晚間，文華財經(jīng)向多家期貨公司發(fā)布致歉信稱，“作為乙方是不合格的，是自己的傲慢自大傷害了與期貨公司合作多年的感情，今后會改變態(tài)度，服務(wù)好期貨公司，會多考慮期貨公司的感受，多聽取期貨公司的意見和建議。”

當(dāng)晚，永安期貨等頭部期貨公司發(fā)布公告稱，鑒于穿透式監(jiān)管合規(guī)整改工作最后期限由2020年1月20日調(diào)整為2020年3月1日，對于文華財經(jīng)交易軟件停用時間(原定1月17日)后延。瀕臨絕境的文華財經(jīng)迎來一線生機。

“小期貨公司”引爭議

事情起因要從“小期貨公司”引發(fā)爭議說起。

1月6日，用戶登陸文華財經(jīng)軟件時發(fā)現(xiàn)一則公告，稱“近期市場上流傳‘文華財經(jīng)交易軟件存在不符合監(jiān)管要求的情況及可能停用’系謠言，是因為有的小期貨公司不想投入，拒絕升級而已。僅僅個別不想升級的小期貨公司客戶，會受到影響”。

公告中，文華財經(jīng)甚至撂下“狠話”，“如果你想繼續(xù)使用文華軟件，需要你在其他期貨公司重新開一個戶就行了”。同時擺出陣勢，將會在官網(wǎng)公布支持文華的期貨公司。

這引發(fā)市場一片嘩然。隨后，記者了解到，文華財經(jīng)所說的“小期貨公司”指的就是廣州期貨。

1月3日，廣州期貨發(fā)表一則通知稱，“經(jīng)我司排查，目前提供的交易軟件中，文華財經(jīng)交易軟件(包括文華贏順、文華隨身行、文華贏智等)暫不符合監(jiān)管要求。我司將繼續(xù)跟進(jìn)文華財經(jīng)交易軟件整改情況，若其在2020年1月21日前仍無法滿足監(jiān)管要求，將面臨停用的風(fēng)險”。同時，廣州期貨建議使用文華軟件的客戶，提前下載熟悉其他交易軟件，并且推介了文華財經(jīng)的部分競品。

資料顯示，廣州期貨在全部149家期貨公司中排名第71位，評級為BBB。故此，文華財經(jīng)高傲的將其稱為“小期貨公司”。然而，這一說法在行業(yè)內(nèi)“炸開了鍋”，引起諸多期貨公司的不滿。這一事件讓“小期貨公司”的梗在業(yè)內(nèi)廣為流傳。

次日，文華財經(jīng)再度發(fā)布公告，貼心的將“小期貨公司”改為“小型期貨公司”，并針對此前公告作出進(jìn)一步說明。公告還特別指出，文華財經(jīng)正在針對小型期貨公司制定特別的方案和新版軟件，正在加班加點開發(fā)新版，爭取2020年1月20日完成開發(fā)工作。

緣起“穿透式”監(jiān)管

文華財經(jīng)在1月20日要完成的工作究竟是什么?這得從2019年11月20日的一則監(jiān)管通知說起。

2019年11月20日，多家交易所發(fā)布《關(guān)于落實穿透式監(jiān)管相關(guān)要求的通知》，監(jiān)管要求客戶的交易指令必須直達(dá)期貨公司。但是用文華一鍵通、文華套利模塊、文華程序化的交易客戶，交易指令是通過文華的服務(wù)器再下達(dá)到期貨公司，因此不符合監(jiān)管要求。

為了應(yīng)對穿透式監(jiān)管的要求，2019年11月29日，文華財經(jīng)曾給出兩個改造方案：方案一，期貨公司自建文華云交易中臺系統(tǒng);方案二，文華財經(jīng)建設(shè)運維托管云方案。在方案一中，期貨公司需要投資約200萬元;在方案二中，期貨公司每年需要繳納18萬至36萬元使用費。

2019年12月24日，不少期貨公司接到交易所郵件通知，文華財經(jīng)公司軟件兩套整改方案均無法完全符合《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第九十三條的規(guī)定。

2019年12月31日，期貨公司收到文華財經(jīng)公司郵件，文華財經(jīng)提供了方案三。根據(jù)方案三，期貨公司需要自備機房、服務(wù)器和帶寬資源，一次性投資130萬元，采購12臺服務(wù)器和2臺防火墻，增加5條專線鏈路;系統(tǒng)建設(shè)后，每年還需要支付軟件維護及線路費用約85萬元。由于需要采購服務(wù)器、防火墻等設(shè)備，建設(shè)實施還需要增加行情專線鏈路，絕大部分期貨公司不能按時完成改造實施。

與此同時，其他第三方軟件也在積極按照監(jiān)管要求進(jìn)行整改。然而，文華財經(jīng)卻把整改的成本加到期貨公司頭上。

第一套方案，第一年投入近300萬元，每年的維護費用近200萬元，這對期貨公司來說是筆很大的支出。第二套方案是租用服務(wù)器的方案，費用雖然有所降低，但是服務(wù)器的租賃公司是文華唯一指定的。而第三個方案，仍是要期貨公司出錢，文華不承擔(dān)這部分費用。

業(yè)內(nèi)人士告訴《國際金融報》記者：“期貨公司已經(jīng)購買了文華財經(jīng)的相關(guān)產(chǎn)品，滿足監(jiān)管要求應(yīng)該是文華財經(jīng)負(fù)責(zé)的事情，期貨公司沒有義務(wù)繼續(xù)為此項支出買單。”

濫用市場地位

其實，各家期貨公司與文華財經(jīng)“結(jié)怨”已久。穿透式監(jiān)管的政策要求、言稱“小期貨公司”的傲慢態(tài)度都是導(dǎo)火索，背后根源還是文華財經(jīng)濫用市場壟斷地位。

據(jù)了解，由于文華財經(jīng)在期貨行情軟件方面市場占有率很高，基本上90%的期貨交易客戶都在使用。文華財經(jīng)后來推出文華隨身行APP，市場占有率也非常高。

自2018年10月10日開始，文華財經(jīng)對通過文華隨身行APP等委托的所有境內(nèi)期貨、期權(quán)合約成交單收費。2019年5月16日，文華財經(jīng)又發(fā)出通知，對所提供的芝商所集團旗下4家交易所的數(shù)據(jù)開始收費，即需要使用實時行情的用戶，需到文華官網(wǎng)下載wh7等軟件并購買授權(quán)賬號。近期，因軟件升級，文華財經(jīng)再次要求期貨公司買單。

更有不少期貨公司紛紛訴苦，由于文華財經(jīng)的龍頭地位，期貨公司每年都需要與其簽訂續(xù)約合同，支付費用。另外，文華財經(jīng)提高了移動端的收費，也進(jìn)一步引發(fā)期貨經(jīng)營機構(gòu)的不滿。

考慮到業(yè)內(nèi)通常都是期貨公司買軟件供客戶使用，文華財經(jīng)對交易下單和行情軟件收費，等于變相向期貨公司收費，增加了期貨公司的獲客成本。利潤高的大期貨公司或許還能承受，中小期貨公司如果不花這筆錢，將面臨客戶流失的問題。

還有不少公司抱怨，文華財經(jīng)自身缺乏專業(yè)客服系統(tǒng)，投資者使用文華財經(jīng)軟件時出現(xiàn)問題，往往是由期貨公司幫助自己的客戶解決，文華財經(jīng)作為收費軟件卻當(dāng)了“甩手掌柜"，將自身的服務(wù)成本變相加在期貨公司頭上。

“更過分的是，明明是在我司開戶的客戶，在使用文華財經(jīng)軟件時卻出現(xiàn)不少‘友商’的廣告。我司也是文華財經(jīng)的客戶，多次和文華財經(jīng)溝通卻仍然毫無進(jìn)展。”一位期貨公司人士對記者表示，“文華財經(jīng)是雙向收費，其通過自身架構(gòu)的交易通道已經(jīng)向期貨公司收費，同時又向投資者收費。從部分功能需付費開放，到借軟件升級要求期貨公司買單。”

全行業(yè)封殺

得道者多助，失道者寡助。不少積怨已久的期貨公司紛紛反擊，決定集體停用文華財經(jīng)軟件。

1月10日，首家A股上市公司南華期貨在其官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于計劃暫停文華等部分交易軟件接入使用的通知》。通知指出，南華期貨將于2020年1月17日夜盤開始，關(guān)閉其它軟件的準(zhǔn)入權(quán)限，包括文華財經(jīng)交易軟件(文華贏順、文華隨身行、文華贏智等)。

隨后，永安期貨、中信期貨、國泰君安期貨、申銀萬國期貨、海通期貨、廣發(fā)期貨、國投安信期貨等多家頭部期貨公司紛紛通過官網(wǎng)、微信及短信等多種方式發(fā)布類似聲明。

同時，上述多家期貨公司明確強調(diào)，自2020年1月17日結(jié)算后起，關(guān)閉其它軟件的準(zhǔn)入權(quán)限，包括文華財經(jīng)交易軟件(文華贏順、文華隨身行、文華睿期、文華贏智和文華庫安等)。屆時，使用此類軟件的投資者，將無法進(jìn)行交易登錄，無法使用查詢、交易等功能。若重新啟用將另行通知。

隨后，各家公司在公告中均提及已經(jīng)通過的各種類型交易軟件和期貨公司自有APP，積極布局“后文華”時代。

至此，文華財經(jīng)遭遇了近乎全行業(yè)封殺的“至暗時刻”。

整改延期

距離2020年1月17日關(guān)閉“大限”僅兩天，事情發(fā)生了轉(zhuǎn)機。

1月15日晚間，大商所、上期所和鄭商所發(fā)布通知，稱將穿透式監(jiān)管合規(guī)整改工作的最后期限由1月20日延至3月1日。文華財經(jīng)得以喘息。

經(jīng)歷了全行業(yè)封殺后，文華財經(jīng)不得不低下“高昂的頭顱”。1月16日晚間，文華財經(jīng)向多家期貨公司發(fā)出致歉信稱，自身“作為乙方是不合格的”，是自己的傲慢自大傷害了與期貨公司合作多年的感情，今后會改變態(tài)度，服務(wù)好期貨公司，會多考慮期貨公司的感受，多聽取期貨公司的意見和建議。

文華財經(jīng)還承諾，將不在期貨公司的軟件中發(fā)布引導(dǎo)客戶去其他期貨公司開戶等信息;不會在任何程序中留后門截取投資者的交易信息;文華行情交易系統(tǒng)2021年不再漲價，以后年度的價格變動會參考物價水平和同行的價格變化;文華的手機版軟件不再依據(jù)交易手?jǐn)?shù)收費，也不再和交易賬號掛鉤，收費方式改為綁定手機標(biāo)識號，按照月度、季度、年度來收費。

隨著文華財經(jīng)態(tài)度全面軟化，當(dāng)晚，中輝期貨、新湖期貨、浙商期貨、南華期貨、中信期貨、華泰期貨等多家期貨公司陸續(xù)公告，稱由于穿透式監(jiān)管整改大限延期至3月1日，原定于1月17日夜盤起暫停部分軟件準(zhǔn)入權(quán)限的期限也同步延期。包括文華財經(jīng)系列交易軟件(文華贏順、文華隨身行、文華贏智)等現(xiàn)有軟件產(chǎn)品可繼續(xù)提供服務(wù)，暫不停用。稱鑒于穿透式監(jiān)管合規(guī)整改期限的延后，文華財經(jīng)旗下所有產(chǎn)品均可繼續(xù)提供服務(wù)。

關(guān)鍵詞： 期貨公司 文華