據(jù)集邦咨詢最新調(diào)查顯示，受到馬來西亞政府延長全國行動管制影響，全球被動元件MLCC市場供貨將面臨挑戰(zhàn)。其中又以高端MLCC最為吃緊，其對應(yīng)的終端產(chǎn)品包含手機(jī)、筆電、網(wǎng)通、服務(wù)器及5G基站將受到影響。面臨即將來臨的傳統(tǒng)旺季，在部份MLCC將可能無法順利出貨的壓力下，ODM廠后續(xù)整機(jī)出貨恐將受沖擊。

集邦咨詢表示，包括MLCC日廠太陽誘電 、石英晶體日廠NDK和愛普生、電解電容大廠日本松下、芯片電阻廠華新科技等，在當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)和貨運(yùn)安排皆持續(xù)受阻。從各類終端應(yīng)用來看，由于第三季蘋果將推出新品所致，iPhone與Macbook Pro的MLCC主要供應(yīng)商村田、太陽誘電與京瓷，將在第三至第四季逐漸迎來需求高峰。該規(guī)格的MLCC供給缺口將成為各ODM廠第三季爭搶的對象。機(jī)構(gòu)預(yù)計全球需求4500-5000億只/月，全球供給約4400億只/月，產(chǎn)能缺口約為100-500億只/月，供需失衡導(dǎo)致價格漲勢有望持續(xù)至2022年。中長期來看，5G手機(jī)滲透、新能源汽車/智能汽車放量、5G萬物互聯(lián)將驅(qū)動行業(yè)需求快速成長。目前大陸MLCC廠商占全球出貨量和出貨金額僅約15%和10%，進(jìn)口替代空間巨大。

A股中，可關(guān)注風(fēng)華高科(000636)和三環(huán)集團(tuán)(300408)等。

關(guān)鍵詞： MLCC 順利出貨 全球被動元件 ODM廠