財富Plus APP于北京時間2022年8月3日與全球同步發(fā)布了最新的《財富》世界500強排行榜。

依據(jù)這個榜單的數(shù)據(jù)，人們可以了解全球最大企業(yè)的最新發(fā)展趨勢。通過縱向不同年份和橫向不同行業(yè)的比較，人們既可以了解企業(yè)的興衰，也可以了解公司的銷售收益率、凈資產(chǎn)收益率、全員生產(chǎn)效率等經(jīng)營質(zhì)量的變化。與此同時，深入到國家或地區(qū)的研究可以揭示大企業(yè)群體分布的變化。對中國讀者來說，尤其是可以借此深入了解中國和世界大公司的競爭趨勢、優(yōu)劣勢和潛在差距。

2021年，新冠陰影依然籠罩全球，但世界經(jīng)濟在疫情中艱難重啟。但是，今年《財富》世界500強排行榜企業(yè)的營業(yè)收入總和約為37.8萬億美元，比上年大幅上漲19.2%(該榜單有史以來最大的漲幅)，相當(dāng)于當(dāng)年全球GDP的五分之二，接近中國和美國GDP之和。進入排行榜的門檻(最低銷售收入)也從240億美元躍升至286億美元。

同時，今年所有上榜公司的凈利潤總和約為3.1萬億美元，同比大幅上漲88%，是2004年以來最大的漲幅。

沃爾瑪連續(xù)第九年成為全球最大公司，亞馬遜上升至第二位，中國的國家電網(wǎng)公司位居第三位。中石油、中石化分別位居第四、第五位。大眾公司的排名(第8位)超過豐田汽車(第13位)，奪回“全球最大汽車生產(chǎn)商”的頭銜。

在盈利方面，沙特阿美公司以約1,054億美元的利潤位居榜首。蘋果公司位居利潤榜第二位，利潤超過946億美元，伯克希爾-哈撒韋以約898億美元的利潤位居第三位。谷歌母公司Alphabet和微軟分列利潤榜第四、第五位，利潤均超過600億美元。工、建、農(nóng)三大中國商業(yè)銀行繼續(xù)位列利潤榜前十位，其中工商銀行的利潤高達540億美元。

今年，中國大陸(含香港)公司數(shù)量增長下滑，相比去年增長11家，今年只增加了一家，達到136家。加上臺灣地區(qū)企業(yè)，中國共有145家公司上榜，大公司數(shù)量繼續(xù)位居各國之首。作為對比，美國今年共計124家公司上榜，比上一年增加2家。

此次《財富》世界500強排行榜一共有44家新上榜和重新上榜公司，其中有14家中國公司，它們是：中國中化控股有限責(zé)任公司、蘇商建設(shè)集團有限公司、杭州鋼鐵集團有限公司、蜀道投資集團有限責(zé)任公司、中國航空油料集團有限公司、湖南鋼鐵集團有限公司、潞安化工集團有限公司、新疆中泰(集團)有限責(zé)任公司、比亞迪股份有限公司、順豐控股股份有限公司、山東高速集團有限公司、成都興城投資集團有限公司、上海德龍鋼鐵集團有限公司、臺灣中油股份有限公司。

今年，中國大陸(含香港)企業(yè)的平均營業(yè)收入達到809.8億美元，與自身去年數(shù)字相比大幅提升;此外，平均總資產(chǎn)3,580億美元，平均凈資產(chǎn)431.8億美元，均超過世界500強的平均水平。

但是，中國公司盈利能力與世界500強公司平均水平的差距拉大。中國145家公司上榜公司平均利潤約41億美元，雖然與自身相比有所提升，然而世界500強平均利潤同期上升至62億美元。以部分國家作為比較對象：例如，上榜的德國企業(yè)平均利潤44億美元，英國企業(yè)69.6億美元，加拿大企業(yè)47.5億美元，法國企業(yè)48.5億美元，巴西企業(yè)84.8億美元等，均高于中國公司。與上榜美國企業(yè)相比，中國企業(yè)利潤差距更加明顯。2022年《財富》世界500強上的美國124家企業(yè)平均利潤高達100.5億美元，幾乎接近中國上榜企業(yè)的2.5倍。中國上榜企業(yè)利潤及其增速遠(yuǎn)低于美國和世界平均水平。

同時，根據(jù)以上數(shù)據(jù)計算，中國大陸上榜企業(yè)平均銷售收益率為5.1%，總資產(chǎn)收益率為1.15%，凈資產(chǎn)收益率則為9.5%，三個指標(biāo)都落后于《財富》世界500強平均水平。與美國公司相比，上榜124家美國公司的三個指標(biāo)分別為11%、3.21%和21.9%，經(jīng)營狀況明顯優(yōu)于上榜中國企業(yè)。特約撰稿人王志樂分析：2021年，其他國家特別是美國企業(yè)，在抗疫過程中走出困境，迅速恢復(fù)全球經(jīng)營。由此，上榜中國企業(yè)與它們的差距在上年縮小的基礎(chǔ)上又重新拉開了。

今年進入榜單的中國銀行共有10家，這10家銀行利潤占全部上榜中國大陸企業(yè)利潤總額的41.7%，上榜銀行利潤占比仍然很高。而銀行利潤過高必然擠壓非金融企業(yè)的利潤。如果不計算銀行所得利潤，2021年中國大陸上榜的非銀行企業(yè)126家平均利潤只有26億美元。作為對比，117家美國非銀行企業(yè)平均利潤近92億美元，相比去年差距增大，超過中國大陸非銀行企業(yè)的3.5倍。

在凈資產(chǎn)收益率(ROE)榜上，美源伯根公司以約690%的凈資產(chǎn)收益率躍升至首位，甲骨文公司排名第二位，蘋果公司名列第三位;而中國公司中排位前10的是中國醫(yī)藥集團有限公司、聯(lián)想集團有限公司、山東鋼鐵集團有限公司、青山控股集團有限公司、騰訊控股有限公司、臺積公司、華為投資控股有限公司、恒力集團有限公司、浙江榮盛控股集團有限公司、上海德龍鋼鐵集團有限公司。

在利潤率榜上，排名最高的是瑞典瓦倫堡家族的Investor公司(Investor AB)，利潤率高達85.9%，該公司也是首次上榜;諾華公司位居第二位，巴西淡水河谷公司位列第三位。騰訊以超過40%的利潤率位列第四位。值得注意的是，在中國上榜公司中利潤率排前十的公司，除了騰訊、臺積公司和華為外，全部是商業(yè)銀行。

在排名位次的變化上，今年上升最快的是鞍鋼集團，躍升183位，位列第217位，法國達飛海運集團上升165名，位列第228位，中國中煤能源(8.730, 0.09, 1.04%)集團上升154位，位列第297位。特斯拉也上升了150名，來到了第242位。其余上升超過百位的中國公司有：浙江省交通投資集團、中國電子科技集團、中國遠(yuǎn)洋海運集團和廣州市建筑集團。

行業(yè)層面，通過中美行業(yè)結(jié)構(gòu)對比可以發(fā)現(xiàn)：中國有19家金屬制品上榜企業(yè)，平均利潤只有11億美元;美國在該分類下僅有紐柯一家鋼鐵企業(yè)，其利潤達到70億美元。中國有12家建筑工程公司和6家煤炭開采公司，美國在這些類別下均無上榜公司。

同時，榜單上的房地產(chǎn)企業(yè)均來自中國。但是今年中國房地產(chǎn)企業(yè)一共只有5家，比上年少了3家。相比去年，這些房地產(chǎn)公司平均營業(yè)收入有所上升，達到678.8億美元。但是平均利潤下降，減少到28.7億美元。

王志樂對此分析指出：改革開放以來，特別是入世以來，中國經(jīng)濟發(fā)展經(jīng)歷了大規(guī)模工業(yè)化和城市化過程。房地產(chǎn)行業(yè)、建筑材料、金屬制品、礦業(yè)、工程建設(shè)等行業(yè)迅速崛起，形成了一批規(guī)模巨大的龍頭企業(yè)。近年來，隨著工業(yè)化和城市化基本完成，這些行業(yè)所屬企業(yè)經(jīng)營業(yè)績下滑，部分退出榜單，在榜的則拖累了上榜中國公司整體的經(jīng)營業(yè)績。

放眼前沿行業(yè)，今年上榜的互聯(lián)網(wǎng)公司共有6家，分別是美國的亞馬遜、Alphabet公司、Meta Platforms公司，以及中國的京東集團、阿里巴巴集團、騰訊控股有限公司。這些中美互聯(lián)網(wǎng)大公司的排名較去年均有提升。

延續(xù)去年對ICT公司(信息和通信技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè))的關(guān)注，在這個全球競爭最為激烈的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中，美國有19家上榜企業(yè)，平均營業(yè)收入1,262億美元，平均利潤達到237億美元。中國有12家ICT企業(yè)上榜，平均營業(yè)收入787億美元，利潤77億美元。王志樂指出：雖然這些中國公司經(jīng)營業(yè)績明顯進步，但是該類別下美國公司平均利潤是中國的三倍;考慮到美國及其他發(fā)達國家掌握著產(chǎn)業(yè)的核心零部件以及關(guān)鍵技術(shù)，并且對中國企業(yè)的監(jiān)管持續(xù)加強，中國ICT企業(yè)需要持續(xù)努力以減小與美國西方國家企業(yè)的差距。

此外，在總體行業(yè)層面觀察：航天與防務(wù)企業(yè)總營收增長9%，總利潤大漲298%;上榜的汽車及零部件企業(yè)總營收增長16%，總利潤大漲242%。

最后，對中國大陸國企和民企進行比較：今年有86家國企上榜，平均營業(yè)收入923億美元，營業(yè)利潤39.5億美元，總資產(chǎn)4,153億美元，凈資產(chǎn)508億美元。與此同時，上榜的50家民企這四個數(shù)字分別為614億美元、44.2億美元、2,608億美元和349億美元。根據(jù)這些數(shù)據(jù)，我們可以計算出上榜民企的銷售收益率是7.2%，總資產(chǎn)收益率是1.7%，凈資產(chǎn)收益率是12.7%。上榜國企的三個指標(biāo)則分別為4.3%、0.95%和7.8%。顯然，上榜民企的經(jīng)營狀況優(yōu)于國企，盈利能力強于國企。而國企的盈利能力不強，競爭力提升為未來目標(biāo)。

總體看，2022年《財富》世界500強排行榜上的中國企業(yè)數(shù)量增加、規(guī)模擴大。但是，全球產(chǎn)業(yè)鏈正在重組，全球企業(yè)競爭規(guī)則也將重構(gòu)。未來的中國大公司必然將面臨更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

榜單看點

今年上榜公司的總營業(yè)收入達到37.8萬億美元，凈利潤總和達3.1萬億美元，均創(chuàng)下該榜單有史以來的新高。

今年上榜公司的總營收比上年上漲19.2%，這是該榜單有史以來最大的漲幅;凈利潤總和比上年上漲88%，是2004年以來最大的漲幅。

中國上榜企業(yè)的營收占500家上榜企業(yè)總營收的31%，首次超過美國。美國上榜企業(yè)占上榜企業(yè)總營收的30%。

榜單前五名中，三家企業(yè)來自中國，分別是國家電網(wǎng)、中石油、中石化。

沙特阿美以約1,054億美元的利潤成為榜單上“最賺錢的公司”。蘋果從去年利潤榜的榜首降為第二位，利潤為946.8億美元。

北京、東京、紐約、倫敦、首爾的上榜公司數(shù)量，接近上榜公司總數(shù)的三分之一。

保險(51家)、銀行(44家)、車輛與零部件制造(33家)、煉油(30家)、金屬(27家)行業(yè)擁有最多的上榜企業(yè)。

前50名上榜公司的總營業(yè)收入和總利潤，分別占全部上榜公司總營業(yè)收入和總利潤的31%和33%。

自1995年起，151家企業(yè)從未落榜。

在利潤榜的前十名中，中國和美國的上榜企業(yè)占了九家。

中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行總利潤達1,719億美元。這四家中國最大的銀行，每家在資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)均不低于4萬億美元。

日本的軟銀集團位列虧損榜子榜的榜首。該公司2021年凈虧損152億美元。

大眾公司的排名超過豐田汽車，奪回“全球最大汽車生產(chǎn)商”的頭銜。

如果按國家排名，美國、中國、日本、德國和法國的上榜企業(yè)營業(yè)收入和利潤名列前茅。這五個國家上榜企業(yè)的總營業(yè)收入和總利潤，約占全部上榜公司總營業(yè)收入和總利潤的三分之二。

中國的互聯(lián)網(wǎng)巨頭京東、阿里巴巴和騰訊，在今年榜單的排名均有上升，分別位列第46位、第55位和第121位。這是這三家企業(yè)登上榜單以來，名次最高的一年。

特斯拉第二次登上該榜單，今年排名躍升150位至第242位。2021年，該公司營收大漲71%。

24家上榜公司的首席執(zhí)行官是女性，比上年增加1家。

有七個行業(yè)的年利潤增長不低于200%，它們是：能源、交通、商業(yè)服務(wù)、媒體、航天與防務(wù)、化學(xué)、汽車和零部件。

上榜的航天與防務(wù)企業(yè)總營收增長9%，總利潤大漲298%。

上榜的汽車及零部件企業(yè)總營收增長16%，總利潤大漲242%。

蘋果、Alphabet和微軟三家科技巨頭總營收高達2,320億美元。

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