蘋果驚傳砍單iPhone 13、iPhone SE與Airpods訂單，掀起亞洲半導(dǎo)體供應(yīng)鏈大恐慌。分析機(jī)構(gòu)提到，目前蘋果需求疲弱是最大問(wèn)題，iPhone正面臨中印本土市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。

蘋果“砍單”嚴(yán)重

日經(jīng)新聞28日?qǐng)?bào)道，受俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)與通脹影響，蘋果大砍iPhone 13、iPhone SE 3、AirPods等3大產(chǎn)品線訂單，不過(guò)蘋果并未證實(shí)相關(guān)傳聞。市場(chǎng)消息表示，蘋果中階iPhone SE機(jī)種已上市，但觀察消費(fèi)者對(duì)小尺寸手機(jī)較不感興趣。

iPhone 12 Mini分流部分iPhone SE 3的消費(fèi)族群，都讓市場(chǎng)對(duì)iPhone SE 3保守看待。由于目前正值傳統(tǒng)淡季，總生產(chǎn)量、人力需求屬于偏低，訂單下滑屬季節(jié)性常態(tài)。

日經(jīng)新聞報(bào)道，4名消息人士表示，蘋果推出新一代iPhone SE的時(shí)間不到3周時(shí)間，現(xiàn)在卻已通知多家供應(yīng)商，下季生產(chǎn)訂單減少約200萬(wàn)至300萬(wàn)支，理由是需求不如預(yù)期。蘋果也將2022年全年AirPods耳機(jī)的訂單大砍逾1000萬(wàn)副，原因是該公司預(yù)料需求溫和，希望壓低庫(kù)存。

不過(guò)外資市場(chǎng)指出，2022年上半年EMS廠商在整體iPhone備貨量仍可維持在1.11億支，主要是因應(yīng)新冠疫情造成封城使廠區(qū)受到影響，電子代工服務(wù)廠商采取預(yù)防措施，提高iPhone 13系列的備貨量，可抵消iPhone SE 3的趨緩需求。

外資預(yù)估，第一季EMS廠商在整體iPhone備貨量約6300萬(wàn)支，較2021年同期5000萬(wàn)支增加25至26%，第二季備貨量約4900萬(wàn)支，較2021年同期4200萬(wàn)支增加14至15%，上半年整體iPhone備貨量估較2021年同期9200萬(wàn)支成長(zhǎng)20%。

根據(jù)中國(guó)信通院數(shù)據(jù)，2022年2月份，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量1486.4萬(wàn)部，同比下滑31.7%，環(huán)比下滑55.%，同比下降主要因去年春季新機(jī)提前發(fā)布導(dǎo)致同期基數(shù)較高所致，環(huán)比下降主要因市場(chǎng)需求季節(jié)性回落所致。

從品牌層面來(lái)看，2月份國(guó)產(chǎn)品牌與海外品牌銷量雙降，其中蘋果新機(jī)iPhone13系列景氣度下滑。從信通院發(fā)布銷售數(shù)據(jù)來(lái)看，今年以來(lái)智能手機(jī)出貨量呈降低趨勢(shì)。

達(dá)睿咨詢創(chuàng)始人馬繼華對(duì)記者表示，全球的形勢(shì)并不樂(lè)觀，疫情未結(jié)束、地緣軍事沖突、通脹預(yù)期都讓整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)軗p，同時(shí)部分工廠無(wú)法全線開工，智能手機(jī)的產(chǎn)能亦受限，部分元器件或存在短缺情況。在這種情況下，包括蘋果在內(nèi)的手機(jī)廠商，都會(huì)對(duì)產(chǎn)品線做出調(diào)整，AirPods減產(chǎn)幾乎是必然的事情。

全球經(jīng)濟(jì)疲軟所有電子產(chǎn)品都在砍單

展望2022年下半年，美系外資法人評(píng)估，下半年將有4款新iPhone 14亮相，蘋果2022年下半年將推出2款6.1與6.7吋中低階版，以及2款6.1與6.7吋高階版iPhone 14 Pro機(jī)種，其中iPhone 14 Pro系列將搭載三鏡頭、配備高階A16應(yīng)用處理器。

對(duì)此立訊精密周二在互動(dòng)平臺(tái)提到說(shuō)：“公司聲學(xué)可穿戴產(chǎn)品與客戶保持穩(wěn)定合作，目前訂單情況如預(yù)期增長(zhǎng)，且正常落地，不存在公司最大的客戶砍單1000萬(wàn)的情況。”

市調(diào)機(jī)構(gòu)Omdia Display分析師郭子驕指出，盡管相關(guān)報(bào)道未透露消息來(lái)源，但就目前情況來(lái)看，不光是蘋果，所有電子產(chǎn)品需求都在砍單，這與全球經(jīng)濟(jì)有關(guān)，需求疲弱是最大的問(wèn)題。

Canalys分析師朱嘉弢表示，從全球來(lái)看，預(yù)估新一代iPhone SE出貨量會(huì)比上一代小，漲價(jià)是因素之一，另一個(gè)重要原因是小螢?zāi)皇謾C(jī)對(duì)于消費(fèi)者的吸引力正在減弱。新款iPhone SE零售價(jià)起跳價(jià)為429美元，比上一代貴30美元。

劍指亞馬遜、谷歌、蘋果等美司法部表示支持反壟斷法草案

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月28日，美國(guó)司法部對(duì)一項(xiàng)針對(duì)大型數(shù)字平臺(tái)的反壟斷立法工作表達(dá)了支持。該立法將禁止谷歌、亞馬遜、蘋果等平臺(tái)型企業(yè)優(yōu)待自家的產(chǎn)品和服務(wù)。

“司法部認(rèn)為，占市場(chǎng)主導(dǎo)地位的平臺(tái)的崛起，對(duì)開放的市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)形成了威脅，”美國(guó)司法部在一份致參議院司法委員會(huì)的信中，對(duì)一月份該委員會(huì)通過(guò)的《美國(guó)創(chuàng)新和選擇在線法案》(American Innovation and Choice Online Act)表達(dá)了支持。

科技巨頭在提供數(shù)字平臺(tái)的同時(shí)，也提供和平臺(tái)上的商家相競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品和服務(wù)，《美國(guó)創(chuàng)新和選擇在線法案》目的在禁止平臺(tái)利用市場(chǎng)主導(dǎo)地位，優(yōu)待自家產(chǎn)品和服務(wù)。此外，眾議院也在推動(dòng)類似的立法工作。

亞馬遜、谷歌、蘋果等美國(guó)大型科技企業(yè)反對(duì)這項(xiàng)立法，表示這將給他們提供的電子商務(wù)平臺(tái)、搜索引擎、應(yīng)用商店等服務(wù)制造困難。此外，反對(duì)者還認(rèn)為，企業(yè)通過(guò)提供廣受消費(fèi)者喜愛的服務(wù)來(lái)獲利并非不公平的行為。

美國(guó)司法部則認(rèn)為，平臺(tái)企業(yè)偏袒自身產(chǎn)品和服務(wù)的做法將損害創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)精神，新立法將有助于新興科技公司的成長(zhǎng)，從而對(duì)大科技企業(yè)產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)的制衡作用

不畏困局，蘋果股價(jià)創(chuàng)11連漲創(chuàng)將近十九年來(lái)最長(zhǎng)連漲日

蘋果隔夜收盤漲1.91%，截至收盤，股價(jià)錄得十一連漲。這是蘋果41年上市歷史上罕見的壯舉，也抹去了年初至今的所有跌幅。其市值增加近4,300億美元，超過(guò)了沃爾瑪?shù)目偸兄?，日媒?bào)道蘋果公司減產(chǎn)，但股價(jià)扛住了影響，目前蘋果市值2.9萬(wàn)億美元，距離收復(fù)2022年失地只剩不到1%的距離，3萬(wàn)億美元市值變得近在咫尺。

Matrix Asset Advisors首席投資官David Katz表示：“下跌過(guò)頭，這些大型科技股跌到了非常有吸引力的水平，蘋果是一家非常強(qiáng)大和充滿活力的增長(zhǎng)公司，就其估值而言，它仍然處于優(yōu)勢(shì)地位。”

作為衡量公司積極基本面的指標(biāo)，分析師今年對(duì)蘋果盈利的預(yù)測(cè)上調(diào)了7.2%，遠(yuǎn)快于FANG板塊的其他股票。

在Mirabaud Securities的銷售交易員Jim Dixon看來(lái)，是散戶推高了蘋果股價(jià)。“在存在供應(yīng)鏈問(wèn)題和通脹、利率在升高的環(huán)境下，一家公司的遠(yuǎn)期市盈率達(dá)到28倍以上，非常了不起。”

此外，蘋果出品的《健聽女孩》(CODA)周日榮獲奧斯卡最佳影片獎(jiǎng)，成為首個(gè)獲得好萊塢最高獎(jiǎng)項(xiàng)的流媒體服務(wù)，并擊敗流媒體先驅(qū)Netflix。

同時(shí)摩根士丹利維持對(duì)蘋果“增持”評(píng)級(jí)，予目標(biāo)價(jià)210美元。對(duì)于蘋果即將推出硬件訂閱服務(wù)，摩根士丹利分析師Katy Huberty表示，去年蘋果用戶每天在所有蘋果產(chǎn)品和服務(wù)上花費(fèi)略低于1美元，考慮到蘋果技術(shù)平臺(tái)對(duì)用戶日常生活的重要性，以及蘋果產(chǎn)品和服務(wù)的高用戶粘性，用戶為此付費(fèi)的意愿可能會(huì)很高。

關(guān)鍵詞： 蘋果砍單 反壟斷法案 股價(jià)11連漲 蘋果股價(jià)