近日，成都銀行對(duì)證監(jiān)會(huì)有關(guān)該行可轉(zhuǎn)債發(fā)行的反饋意見(jiàn)進(jìn)行了回復(fù)，其中部分問(wèn)題仍值得持續(xù)關(guān)注。

近兩年，成都銀行的各項(xiàng)資本充足率指標(biāo)持續(xù)下滑，其中一級(jí)資本充足率及核心一級(jí)資本充足率已接近監(jiān)管紅線。若此次可轉(zhuǎn)債獲批，未來(lái)轉(zhuǎn)股后或?qū)⒂行аa(bǔ)充資本金。

截至2021年6月末，成都銀行的房地產(chǎn)貸款占比及個(gè)人住房貸款占比均超過(guò)監(jiān)管上限但該行在反饋意見(jiàn)回復(fù)中表示其房地產(chǎn)貸款占比較高具有一定合理性。根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，成都銀行的“涉房”貸款將有4年業(yè)務(wù)調(diào)整過(guò)渡期。

除此之外，今年以來(lái)該行的大股東頻繁減持。其中，渤?；鹪诮饨鬁p持約2.04億股，持股比例由6.64%降至1%。目前，渤?；鹪俅伟l(fā)布減持計(jì)劃，擬進(jìn)一步減持其持有的1%股份。

資本充足率持續(xù)下滑 一級(jí)和核心一級(jí)已接近監(jiān)管紅線

今年4月29日，成都銀行發(fā)布公告稱，擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)80億元A股可轉(zhuǎn)換公司債券(以下簡(jiǎn)稱“可轉(zhuǎn)債”)，其募集凈額將全部用于支持公司未來(lái)各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展，在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補(bǔ)充公司核心一級(jí)資本。

截至2021年6月末，成都銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率及核心一級(jí)資本充足率分別為12.67%、9.42%和8.23%，較上年末相比分別下降1.56、1.23和1.03個(gè)百分點(diǎn)。其中一級(jí)資本充足率及核心一級(jí)資本充足率均接近監(jiān)管紅線。

此外，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2021年二季末商業(yè)銀行(不含外國(guó)銀行分行)的核心一級(jí)資本充足率為10.50%，一級(jí)資本充足率為11.91%，資本充足率為14.48%，成都銀行的三項(xiàng)指標(biāo)均低于商業(yè)銀行平均水平。

圖1：2017-2021H1成都銀行資本充足率情況

銀行的資本補(bǔ)充主要有兩種，內(nèi)源性及外源性補(bǔ)充。在此次發(fā)布可轉(zhuǎn)債預(yù)案前，成都銀行曾在2019年8月發(fā)行了105億元二級(jí)資本債用于補(bǔ)充二級(jí)資本;2020年11月，該行再次發(fā)行60億元永續(xù)債用于補(bǔ)充其他一級(jí)資本，然而補(bǔ)充效果并不理想。

對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，資本充足率尤其是核心一級(jí)資本充足率持續(xù)下降或低于監(jiān)管要求時(shí)，銀行將不能擴(kuò)張貸款和投資規(guī)模，那么該行的盈利能力及資金安全都將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

兩項(xiàng)涉房貸款指標(biāo)均“超線”

除了亟需補(bǔ)充資本以外，該行的涉房貸款也應(yīng)關(guān)注。

2020年末，銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度頒布，成都銀行屬于第三檔中資小型銀行和非縣域農(nóng)合機(jī)構(gòu)，其房地產(chǎn)貸款占比上限為22.5%，個(gè)人住房貸款占比上限為17.5%。半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月末，該行的房地產(chǎn)貸款余額為1011.56億元，個(gè)人住房貸款余額為762.71億元，兩項(xiàng)“涉房”貸款占比分別為29.44%和22.20%，均超監(jiān)管上限。

圖2：2020年和2021年6月末成都銀行房地產(chǎn)貸款及個(gè)人住房貸款占比

成都銀行在可轉(zhuǎn)債反饋意見(jiàn)回復(fù)中表示，該行房地產(chǎn)貸款金額占比較高的主要原因是個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)規(guī)模及占比較高。另外，在房地產(chǎn)集中度新規(guī)出臺(tái)前，成都銀行堅(jiān)持合規(guī)有序地發(fā)展房地產(chǎn)領(lǐng)域相關(guān)業(yè)務(wù)，個(gè)人住房貸款主要滿足川、陜、渝三地居民合理的自住購(gòu)房需求，由于長(zhǎng)期以來(lái)在按揭服務(wù)流程、放款效率等方面的良好表現(xiàn)，形成了較好的市場(chǎng)口碑和吸引力，帶動(dòng)個(gè)人住房貸款增長(zhǎng)，導(dǎo)致房地產(chǎn)貸款金額占比相對(duì)較高，具有合理性。

監(jiān)管部門(mén)對(duì)于超過(guò)上限的機(jī)構(gòu)也設(shè)置了過(guò)渡期。截至2020年12月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款占比、個(gè)人住房貸款占比超出監(jiān)管要求的2個(gè)百分點(diǎn)及以上的，業(yè)務(wù)調(diào)整過(guò)渡期為4年。

大股東頻繁減持

除了以上問(wèn)題以外，成都銀行的大股東上半年以來(lái)持續(xù)減持。

8月28日，成都銀行發(fā)布股東集中競(jìng)價(jià)減持股份結(jié)果公告。該公告顯示，截至2021年8月27日，渤?；鹨淹ㄟ^(guò)集中競(jìng)價(jià)方式減持約7177.75萬(wàn)股，通過(guò)大宗交易減持約1.32億股，合計(jì)減持約2.04億股，占該行總股本的5.64%。減持前，渤?；鸪钟谐啥笺y行共計(jì)約2.4億股，占總股本的6.64%。以上股份均為成都銀行上市前持有的股份，并于2021年2月1日解除限售。減持后，渤?；鹑猿钟谐啥笺y行約3612.25萬(wàn)股股份，占總股本的1.00%。

就在減持完成后不久，8月30日，成都銀行再次發(fā)布股東減持股份計(jì)劃公告。渤海基金計(jì)劃自公告之日起三個(gè)交易日后的三個(gè)月內(nèi)，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)或大宗交易的方式，進(jìn)一步減持其所持有的1%股份。

除此之外，根據(jù)半年報(bào)，2021上半年，成都銀行前十大股東北京能源集團(tuán)有限責(zé)任公司和上海東昌投資發(fā)展有限公司分別減持800萬(wàn)股和1032.63萬(wàn)股，減持后兩家公司的持股占比降至4.21%和3.04%。

關(guān)鍵詞： 可轉(zhuǎn)換 公司 債券 成都銀行