摩根大通策略師分析認(rèn)為，美國利率市場在6月非農(nóng)就業(yè)報告公布當(dāng)天比通常更危險，因?yàn)楫?dāng)天市場會因即將到來的7月4日假期而提早休市。

策略師在報告中稱，當(dāng)非農(nóng)就業(yè)報告在交易時段因假日而縮短的日子公布時，收益率波動“可能會被放大”。他們發(fā)現(xiàn)，在這樣的日子，紐約時間上午8：30開始60分鐘內(nèi)，美國國債波動率是正常交易日發(fā)布就業(yè)報告時的1.5到2倍。然而到交易日結(jié)束時，“超大幅波動”也會在很大程度上消退。

6月就業(yè)報告定于周五上午8：30發(fā)布，美國證券行業(yè)和金融市場協(xié)會(Sifma)建議美國固定收益交易下午2點(diǎn)收盤，下周一全天休市。

摩根大通策略師表示，高頻交易賬戶參與度相對較低可能是出現(xiàn)這種情況的原因之一。他們發(fā)現(xiàn)，以BrokerTec平臺前三大買盤和賣盤的總和來衡量，美國國債市場深度比正常就業(yè)報告公布日低15%至20%。

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