9月6日，證監(jiān)會通報了證券公司投行業(yè)務內部控制及廉潔從業(yè)專項檢查情況。

今年年初，證監(jiān)會對8家撤否率較高的證券公司開展專項檢查，發(fā)現(xiàn)了一些突出問題。針對檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，證監(jiān)會對中天國富采取監(jiān)管談話的監(jiān)管措施；對國信證券、華西證券、西部證券采取責令改正的監(jiān)管措施；對華創(chuàng)證券、中德證券采取出具警示函的監(jiān)管措施。同時，對16名相應證券公司主要負責人、分管投行業(yè)務負責人、內核負責人、質控部門負責人等分類采取監(jiān)管措施，并要求公司對相關責任人員進行內部追責。

從嚴監(jiān)管是注冊制試點以來，證監(jiān)會機構監(jiān)管的主基調。證監(jiān)會多次強調，全面合規(guī)、有效運行的投行內控機制是投行執(zhí)業(yè)質量的基礎，將常態(tài)化開展投行內控現(xiàn)場檢查，從 “帶病申報 ”“一查就撤 ”執(zhí)業(yè)質量存在嚴重缺陷等典型問題入手，重點檢查投行內控制度是否健全、運行是否有效、人員及保障是否到位等。

這些券商和負責人領了罰單

今年初，針對“一查就撤”、“帶病闖關”等突出問題，證監(jiān)會組織對8家撤否率較高的證券公司開展專項檢查，發(fā)現(xiàn)了一些突出問題。

比如有個別中小券商的內控體系存在嚴重缺陷，內控規(guī)范性、有效性較低；有的保薦機構對撤否項目的審核重點問題發(fā)現(xiàn)能力不足或關注不夠，未能充分發(fā)揮把關作用；有的保薦機構質控現(xiàn)場檢查比例明顯偏低、內核反饋意見落實不到位；還有的保薦機構存在預發(fā)獎金等過度激勵情況；還有的保薦機構廉潔從業(yè)風險防范不到位、廉潔風險事件頻發(fā)等等。

業(yè)內人士表示，這些問題有些是個別機構的問題，也有些帶有普遍性，需要行業(yè)機構引以為鑒，不斷提高內控有效性，促進項目執(zhí)業(yè)質量提升。

根據(jù)“穿透式監(jiān)管、全鏈條問責”和機構、人員“雙罰”的原則，證監(jiān)會根據(jù)問題的類型、性質和數(shù)量分類采取措施，對中天國富采取監(jiān)管談話的監(jiān)管措施，對國信證券、華西證券、西部證券采取責令改正的監(jiān)管措施，對華創(chuàng)證券、中德證券采取出具警示函的監(jiān)管措施。同時，對16名相應證券公司主要負責人、分管投行業(yè)務負責人、內核負責人、質控部門負責人等分類采取監(jiān)管措施，并要求公司對相關責任人員進行內部追責。

記者了解到，監(jiān)管部門對檢查中內控落實整體比較到位、問題比較輕微的券商，提醒其關注問題，沒有采取監(jiān)管措施。還有個別證券公司內控違規(guī)問題較重，相應的監(jiān)管處理措施也將會盡快下發(fā)。這些舉措旨在著力壓實中介機構責任，持續(xù)強化從嚴監(jiān)管的氛圍。

投行內控管理應常抓不懈

注冊制下“申報即擔責”，要從源頭上提高上市公司質量，包括券商在內的中介機構核查把關責任至關重要。證監(jiān)會自注冊制試點以來，就堅持從嚴監(jiān)管，通過現(xiàn)場檢查等手段持續(xù)壓嚴、壓實中介機構責任，督促證券公司切實提升投行執(zhí)業(yè)質量、充分發(fā)揮“看門人”作用。特別是針對“帶病申報”“一查就撤”以及執(zhí)業(yè)質量存在嚴重缺陷等典型問題，證監(jiān)會圍繞券商投行內控制度是否健全、運行是否有效、人員及保障是否到位等開展常態(tài)化檢查。

2019年以來，證監(jiān)會已開展三輪投行內控現(xiàn)場檢查，覆蓋近30家證券公司。去年，就有多家保薦機構因為內控問題被采取監(jiān)管措施，個別問題嚴重機構被暫停投行業(yè)務資格。

一位投行人士表示，全面注冊制下，監(jiān)管層對于IPO過程中的事前、事中、事后都采取更為嚴格的核查監(jiān)管。無論上市成功與否，即便是撤材料，監(jiān)管部門都會根據(jù)規(guī)定進行核查，申報階段被發(fā)現(xiàn)的問題仍會被采取處罰措施，不應存僥幸心理。

“伴隨著IPO現(xiàn)場檢查日漸趨嚴，‘帶病闖關’的項目也越來越少。如果保薦機構存在項目撤否率較高、受到違規(guī)處理較多、廉潔從業(yè)風險較高等情況，將被認定具有執(zhí)業(yè)質量較低、內控風險較大情形，只有在項目篩選、盡職調查、信息披露、持續(xù)督導等環(huán)節(jié)嚴把質量關，提升合規(guī)風控意識，才能在競爭中保持優(yōu)勢?！鄙鲜鐾缎袠I(yè)人士表示。

校對：李凌鋒

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