隨著金融科技公司和銀行即服務(wù)（Bank-as-a-Service，簡(jiǎn)稱BaaS）平臺(tái)的崛起，手機(jī)功能的不斷增強(qiáng)，以及消費(fèi)者情緒和需求的不斷變化，我們發(fā)現(xiàn)自己正處于一場(chǎng)銀行業(yè)革命的邊緣。

(資料圖)

根據(jù)Zion Market Research的調(diào)查結(jié)果，到2028年，全球金融科技即服務(wù)平臺(tái)的市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)約9490億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率（CAGR）約為17%。我們今天所認(rèn)為的銀行業(yè)務(wù)將采取新的形式和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，演變成我們?nèi)粘?shù)字體驗(yàn)的重要組成部分。2022年11月，美國(guó)財(cái)政部發(fā)布的一份報(bào)告詳細(xì)概述了近年來(lái)大小公司是如何在消費(fèi)者的實(shí)際需求點(diǎn)提供金融服務(wù)，從而創(chuàng)造了一個(gè)新的競(jìng)技場(chǎng)、擴(kuò)大了產(chǎn)品供應(yīng)并與大型銀行和機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的。總的來(lái)說(shuō)，這些趨勢(shì)將大大拓寬銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

隨著銀行業(yè)向更好的方向轉(zhuǎn)型，以下是預(yù)計(jì)未來(lái)十年銀行業(yè)將出現(xiàn)的四大趨勢(shì)。

1. 監(jiān)管的加強(qiáng)將改善嵌入式金融生態(tài)系統(tǒng)

在過(guò)去的幾年里，嵌入式金融已經(jīng)成為了我們?nèi)粘Ｊ褂玫囊徊糠?，在我們需要的時(shí)候，金融服務(wù)和應(yīng)用就會(huì)出現(xiàn)。消費(fèi)者現(xiàn)在可以使用“先買(mǎi)后付”服務(wù)進(jìn)行在線購(gòu)物，在優(yōu)步（Uber）、亞馬遜（Amazon）或沃爾瑪（Walmart）上一鍵支付，并在旅行和住宿預(yù)訂中添加內(nèi)置保險(xiǎn)服務(wù)。2022年10月，麥肯錫幾位合伙人合著的一篇文章顯示，2021年，僅在美國(guó)，嵌入式金融的收入就達(dá)到了200億美元。嵌入式金融已經(jīng)改變了銷售點(diǎn)流程，通過(guò)貸款、保險(xiǎn)和其他產(chǎn)品改善了客戶體驗(yàn)，同時(shí)為賣(mài)家創(chuàng)造了更多的業(yè)務(wù)。根據(jù)貝恩公司2022年9月的一份報(bào)告，到2026年，嵌入式銷售點(diǎn)貸款的推動(dòng)者和平臺(tái)應(yīng)該能夠?qū)⑵淅麧?rùn)增加75%。

目前，嵌入式金融的基礎(chǔ)設(shè)施仍處于起步階段，市場(chǎng)在沒(méi)有太多監(jiān)管或質(zhì)量控制的情況下迅速發(fā)展。隨著行業(yè)的成熟，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將更多地參與其中，推動(dòng)更專業(yè)、更高效的銀行服務(wù)。最終，這對(duì)消費(fèi)者來(lái)講是有利的，因?yàn)檫@將創(chuàng)造出更高質(zhì)量的銀行產(chǎn)品。

2. Z世代的財(cái)富轉(zhuǎn)移將催生一批新的金融科技公司

雖然Z世代（通常指95后）現(xiàn)在看起來(lái)很年輕，但隨著財(cái)富轉(zhuǎn)移的悄然發(fā)生，他們的理財(cái)習(xí)慣和行為將影響未來(lái)10年的銀行業(yè)發(fā)展。到2031年，這個(gè)群體的收入將超過(guò)千禧一代，到2030年其收入將增加5倍，達(dá)到33萬(wàn)億美元，超過(guò)全球收入的四分之一。過(guò)去幾十年的通貨膨脹將進(jìn)一步造就看似富有的年輕一代。

隨著這種即將到來(lái)的財(cái)富轉(zhuǎn)移，我們將看到Z世代中的群體繼續(xù)以更傳統(tǒng)的方式投資，如房地產(chǎn)或個(gè)人退休賬戶，不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好由他們對(duì)文化的看法決定。這一代人出生在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，生活在數(shù)字世界，尋求與自己的價(jià)值觀和對(duì)多樣性、公平、包容、環(huán)境、社會(huì)正義和治理問(wèn)題的看法相一致的服務(wù)。斯坦福大學(xué)商學(xué)院、洛克公司治理中心和胡佛研究所在2022年11月發(fā)布的一項(xiàng)調(diào)查也證實(shí)了這一點(diǎn)。這項(xiàng)對(duì)2470名投資者進(jìn)行的調(diào)查顯示，不同年齡段的投資者之間存在明顯差異，較年輕的投資者表示，他們更希望基金經(jīng)理追求ESG目標(biāo)。

我們還會(huì)看到，一些人在目睹父母經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)衰退、疫情和動(dòng)蕩的社會(huì)環(huán)境后，會(huì)采取更為保守的心態(tài)。這些創(chuàng)傷肯定會(huì)影響投資決策。

但是，我的宏觀預(yù)測(cè)是，Z世代將更積極地進(jìn)行投資。隨著Z世代消費(fèi)者需求的增加，個(gè)性化會(huì)成為滿足這一需求的方式。銀行不太可能像對(duì)待高凈值客戶那樣迎接這一挑戰(zhàn)。為了滿足這一需求，金融科技公司和BaaS平臺(tái)將挺身而出，持續(xù)進(jìn)行創(chuàng)新。對(duì)高收益產(chǎn)品的被動(dòng)投資將變得更加普遍，使得一個(gè)大眾化、易于使用的對(duì)沖基金市場(chǎng)得以被推出。一種以科技為主導(dǎo)的新型金融科技公司將出現(xiàn)，專門(mén)迎合年輕財(cái)富，專注于禮賓式財(cái)富管理。隨著銀行業(yè)為年輕人鋪開(kāi)歡迎的紅毯，它將繼續(xù)變得更加大眾化。

3. 銀行業(yè)的影響范圍將會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大

疫情加速了移動(dòng)銀行的普及。一個(gè)鮮為人知的事實(shí)是，它讓更多人進(jìn)入了銀行體系。根據(jù)FDIC在2021年的全美無(wú)銀行賬戶和無(wú)銀行賬戶家庭調(diào)查，目前只有3%的美國(guó)家庭沒(méi)有銀行賬戶，比2019年下降了23%，比2011年下降了55%。

未來(lái)10年，銀行業(yè)的影響范圍將會(huì)不斷擴(kuò)大，但隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能處于衰退的邊緣，無(wú)銀行賬戶和有銀行賬戶的群體之間的貧富差距可能會(huì)再次擴(kuò)大。由于嵌入式金融的興起，與以往相比，更多的人將能夠并愿意參與到銀行體系中來(lái)。他們將獲得更好的支票和儲(chǔ)蓄服務(wù)，找到新的投資機(jī)會(huì)，建立信用更高的信用卡，并能接觸到更開(kāi)放的銀行產(chǎn)品。盡管有這些努力，銀行體系仍然存在財(cái)富差距、基本不信任和系統(tǒng)性偏見(jiàn)。但是有了如上所述的技術(shù)和方法，我們會(huì)有更好的機(jī)會(huì)來(lái)擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，并創(chuàng)造出更普遍的資金管理和財(cái)富創(chuàng)造方法。

4. 更規(guī)范的加密貨幣將回歸

加密貨幣經(jīng)歷了艱難的一年，這已不是什么秘密，但暫時(shí)還不要把它排除在外。去中心化金融貨幣的基本面仍然代表著金融的未來(lái)發(fā)展方向之一。在未來(lái)幾年，我們將看到加密貨幣得到更多的監(jiān)管、第一個(gè)加密消費(fèi)企業(yè)產(chǎn)品的出現(xiàn)，以及金融以外的更多用例的激增。

區(qū)塊鏈提供了一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的機(jī)會(huì)，可以購(gòu)買(mǎi)去中心化技術(shù)的股票。然而，雖然區(qū)塊鏈看起來(lái)像一種貨幣，但它其實(shí)更接近于一種商品的股票。當(dāng)我們?cè)u(píng)估加密貨幣的普遍可行性時(shí)，必須更深入和不同地看待其整體風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）很快將監(jiān)管公用事業(yè)和私營(yíng)公司的代幣投資——這是一種在區(qū)塊鏈上發(fā)行的股權(quán)證書(shū)，通常與公司股票掛鉤。這種監(jiān)管將受到歡迎，并帶來(lái)充分的投資風(fēng)險(xiǎn)披露，但這也將意味著它們不再對(duì)所有人開(kāi)放。

穩(wěn)定幣（Stablecoins）是一種價(jià)格穩(wěn)定的加密貨幣，其市場(chǎng)價(jià)格與另一穩(wěn)定資產(chǎn)（如美元）掛鉤。穩(wěn)定幣可以是任何國(guó)家的任何貨幣的數(shù)字代表，是區(qū)塊鏈在銀行業(yè)的第一個(gè)成功例子。我預(yù)計(jì)穩(wěn)定幣將改善銀行業(yè)，為客戶帶來(lái)更多的控制權(quán)和更少的波動(dòng)性，并讓大眾最終采用這種數(shù)字貨幣。

最后，由于對(duì)加密貨幣證券交易和金融服務(wù)的審查越來(lái)越嚴(yán)格，越來(lái)越多的企業(yè)家將希望在Web3中構(gòu)建游戲、社交網(wǎng)絡(luò)和其他非銀行產(chǎn)品。這將加速區(qū)塊鏈在金融之外領(lǐng)域的應(yīng)用，使其重新成為時(shí)代的主流

本文系未央網(wǎng)專欄作者:小未 發(fā)表，內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表網(wǎng)站觀點(diǎn)，未經(jīng)許可嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載，違者必究！

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