經(jīng)過(guò)最近一個(gè)月深度思考與對(duì)股票組合的不斷優(yōu)化，2023年股票投資策略已經(jīng)完整的形成（因?yàn)橐咔?，這項(xiàng)工作比往年延期了近1個(gè)月），今天是虎年農(nóng)歷最后一個(gè)交易日，早上起床出現(xiàn)了難得一見(jiàn)的莫名心情愉悅，突然想到是否應(yīng)該把這份愉悅傳遞給更多的朋友，于是在電腦前寫(xiě)起了“2023年股票配置策略要點(diǎn)”，現(xiàn)分享給更多的朋友，希望對(duì)大家有啟發(fā)。

關(guān)于宏觀(guān)與大盤(pán)的判斷，限于篇幅及必定會(huì)涉及到一些敏感話(huà)題，就簡(jiǎn)化了。2023年的大盤(pán)就簡(jiǎn)單的提示自己一句話(huà)：因?yàn)橐咔?、中美惡性?duì)抗、產(chǎn)業(yè)政策扭曲、戰(zhàn)爭(zhēng)等5個(gè)因素綜合疊加，2022年我們已經(jīng)歷史性的見(jiàn)證了港股與中概板塊股票變廢紙的一幕，2023年股票可能也不一定是個(gè)特別好的年份，但惡夢(mèng)已經(jīng)終結(jié)，今年市場(chǎng)不可能會(huì)變得更壞！因此今年的交易策略要從去年的“跑得快”調(diào)整為“能拿住”。

(相關(guān)資料圖)

關(guān)于年度配置策略，簡(jiǎn)單總結(jié)為5點(diǎn)：

1、創(chuàng)新藥是今年乃至未來(lái)幾年的領(lǐng)漲板塊。去年10月底恒指與中概科技指數(shù)反轉(zhuǎn)的領(lǐng)漲板塊就是創(chuàng)新藥，歷史經(jīng)驗(yàn)提示自己，反轉(zhuǎn)時(shí)的主流板塊會(huì)是下一波牛市（如果有的話(huà)）的領(lǐng)漲板塊，個(gè)人認(rèn)為，行業(yè)基本面決定未來(lái)幾年創(chuàng)新藥板塊會(huì)跑出10倍、幾十倍的個(gè)股，現(xiàn)在要關(guān)注并提前配置的是這些潛在的龍頭標(biāo)的，到底是藥明生物等一線(xiàn)股，還是康方等二線(xiàn)股，還是云頂新耀等三線(xiàn)股，需要我們動(dòng)態(tài)跟蹤基本面與盤(pán)面來(lái)及時(shí)修正配置，如果選擇穩(wěn)健策略，當(dāng)然也可以三個(gè)層級(jí)同時(shí)組合。

2、互聯(lián)網(wǎng)大票會(huì)有很好的估值修復(fù)機(jī)會(huì)。因?yàn)楸娝苤脑?，中?guó)曾經(jīng)在新產(chǎn)業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)中最領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)大廠(chǎng)的基本面這幾年慘不忍睹，股票從高點(diǎn)回落只剩下一個(gè)零頭。曾經(jīng)全球最大市值第四名的阿里股票，從高點(diǎn)320元跌到58元，現(xiàn)在反彈到116元，本人認(rèn)為，目前的估值仍然被嚴(yán)重的跌過(guò)了頭，今年阿里等互聯(lián)網(wǎng)股票會(huì)有很好的估值修復(fù)機(jī)會(huì)，未來(lái)2年股價(jià)破歷史新高也不是沒(méi)有可能，我的這個(gè)底氣來(lái)自哪里？一是我們有龐大的互聯(lián)網(wǎng)人口基數(shù)，中國(guó)的市場(chǎng)容量比美國(guó)更大，優(yōu)秀企業(yè)的市值比美國(guó)也理應(yīng)更高，互聯(lián)網(wǎng)存量市場(chǎng)行業(yè)集中度的提升與對(duì)相關(guān)細(xì)分產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)勢(shì)滲透就有足夠的業(yè)績(jī)提升空間；二是大家有機(jī)會(huì)去杭州實(shí)地參觀(guān)下達(dá)魔院、阿里云可能就能找到答案，馬云與阿里絕對(duì)是我們國(guó)人的驕傲，阿里的戰(zhàn)略布局、國(guó)際化的人才隊(duì)伍與業(yè)務(wù)推進(jìn)能力絕對(duì)是世界級(jí)企業(yè)的水準(zhǔn)。

3、全球奢侈品股票是長(zhǎng)線(xiàn)最好的配置板塊，沒(méi)有之一。年度提醒自己，要堅(jiān)定的把愛(ài)馬仕、LV、茅臺(tái)這些全球百年頂級(jí)品牌公司股票當(dāng)作硬通貨對(duì)待，今后以半年度為單位，凡是從二級(jí)市場(chǎng)賺來(lái)的錢(qián)，第一時(shí)間如數(shù)長(zhǎng)線(xiàn)鎖倉(cāng)這些硬資產(chǎn)，如同過(guò)去從股票賺來(lái)的錢(qián)買(mǎi)房子一樣。

4、要戰(zhàn)略性關(guān)注本土消費(fèi)潛在品牌企業(yè)的崛起。二級(jí)市場(chǎng)的長(zhǎng)線(xiàn)超級(jí)賽道就一個(gè)，它就是品牌消費(fèi)企業(yè)。中國(guó)能否從經(jīng)濟(jì)大國(guó)向經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)躍升，其中一個(gè)重要標(biāo)志就要看中國(guó)本土品牌能否全面崛起并走向世界，中國(guó)股票中長(zhǎng)線(xiàn)的最大機(jī)會(huì)在本土品牌消費(fèi)板塊上，個(gè)人看好愛(ài)美客、安踏、申洲、珀萊雅、古井貢、瑞幸咖啡這些消費(fèi)品牌企業(yè)中長(zhǎng)線(xiàn)機(jī)會(huì)。另外，中國(guó)特別優(yōu)秀的四家出海消費(fèi)企業(yè)同樣應(yīng)該引起我們高度關(guān)注，從14億人口市場(chǎng)向60億市場(chǎng)的跨越是個(gè)巨大歷史機(jī)遇：正在美國(guó)市場(chǎng)大規(guī)模拓展業(yè)務(wù)的拚多多，未來(lái)5年有機(jī)會(huì)業(yè)績(jī)40%以上復(fù)合成長(zhǎng)的名創(chuàng)優(yōu)品，產(chǎn)品打邊天下無(wú)敵手但屢屢不被內(nèi)地政策待見(jiàn)的富途國(guó)際，華人標(biāo)準(zhǔn)餐開(kāi)始走向世界的海底撈旗下海外子公司特海國(guó)際。

5、新能源的儲(chǔ)能、光伏下游仍然會(huì)有很好的未來(lái)。隨著硅料產(chǎn)能惡性擴(kuò)容帶來(lái)的原料價(jià)格趨勢(shì)性下跌，儲(chǔ)能與光伏下游的景氣與超景氣將是確定性的機(jī)會(huì)。個(gè)人認(rèn)為，中期看，新能源的行情遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有結(jié)束，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈今年仍然會(huì)出現(xiàn)一些暴發(fā)性的機(jī)會(huì)，去年買(mǎi)進(jìn)的個(gè)股，只要細(xì)分賽道與基本面沒(méi)有問(wèn)題，解套與盈利都是完全可以期待的。另外，股價(jià)從400元跌到100元的特斯拉今年也是很好的投資機(jī)會(huì)。

好，就分享這些。以上觀(guān)點(diǎn)除了自己的思考，更多的也是“西湖共識(shí)”微信群38位同仁的集體智慧。

特別提醒，本人持有以上大部分所涉?zhèn)€股，不構(gòu)成廳任何買(mǎi)賣(mài)建議，據(jù)此買(mǎi)賣(mài)，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

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