資金占用是資本市場(chǎng)的頑疾，嚴(yán)重破壞上市公司規(guī)范運(yùn)作底線、損害中小投資者利益、擾亂資本市場(chǎng)秩序。對(duì)于此類市場(chǎng)影響重大、觸碰監(jiān)管底線的惡性違規(guī)，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱上交所）堅(jiān)持全面落實(shí)“零容忍”要求，緊盯市場(chǎng)亂象，予以嚴(yán)肅懲處，切實(shí)打擊違法違規(guī)行為。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年以來(lái)，針對(duì)資金占用違規(guī)行為，上交所共對(duì)29家公司采取紀(jì)律處分和監(jiān)管警示，共涉及36名控股股東、實(shí)控人及98名董事長(zhǎng)、董秘、財(cái)務(wù)總監(jiān)等董監(jiān)高人員，其中對(duì)8家公司予以公開(kāi)譴責(zé)，對(duì)8名主要責(zé)任人予以公開(kāi)譴責(zé)并公開(kāi)認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高。

違規(guī)隱蔽 難逃法網(wǎng)

【資料圖】

從違規(guī)情形來(lái)看，相關(guān)行為的隱蔽性越來(lái)越強(qiáng)，以預(yù)付工程款、拆借備用金、隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系等形式，將資金轉(zhuǎn)移至控股股東方，資金流轉(zhuǎn)鏈條變長(zhǎng)。

如*ST未來(lái)，于2020年12月至2021年12月，在無(wú)董事會(huì)、股東大會(huì)等支付審批流程的情況下，就將公司資金劃至第三方銀行賬戶，而最終資金流向間接控股股東，當(dāng)年累計(jì)發(fā)生額高達(dá)31.49億元，2021年期末尚有15.84億元占用余額。該公司存在巨額資金占用，還存在大額違規(guī)擔(dān)保，內(nèi)部控制嚴(yán)重失序，且未能及時(shí)披露2021年年度報(bào)告。上交所對(duì)公司予以公開(kāi)譴責(zé)，公開(kāi)認(rèn)定實(shí)控人暨董事長(zhǎng)3年不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高。

始作俑者 頂格處理

在加大對(duì)此類惡性違規(guī)懲處力度的同時(shí)，上交所也更加注重精準(zhǔn)監(jiān)管，對(duì)違規(guī)行為的“始作俑者”強(qiáng)化追責(zé)約束機(jī)制，從重甚至頂格處分，旨在抓住“關(guān)鍵少數(shù)”、提高違規(guī)成本。

如退市濟(jì)堂連續(xù)四年在未經(jīng)過(guò)董事會(huì)、股東大會(huì)等審批流程的情況下，直接或間接向控股股東方累計(jì)提供非經(jīng)營(yíng)性資金達(dá)25.92億元，其中甚至涉及募集資金1.35億元，情節(jié)惡劣。

對(duì)于上述資金占用，結(jié)合財(cái)務(wù)造假、違規(guī)擔(dān)保等事項(xiàng)，上交所對(duì)實(shí)控人作出公開(kāi)譴責(zé)并公開(kāi)認(rèn)定終身不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高的頂格處理，對(duì)參與實(shí)施資金占用的時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)予以公開(kāi)譴責(zé)并公開(kāi)認(rèn)定10年不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高，對(duì)其他董監(jiān)高等責(zé)任主體予以公開(kāi)譴責(zé)等紀(jì)律處分。

背信棄義 絕不姑息

督促上市公司規(guī)范運(yùn)作，完善治理結(jié)構(gòu)，是推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量的內(nèi)在要求。資金占用、違規(guī)擔(dān)保等違規(guī)行為，反映出上市公司內(nèi)部控制形同虛設(shè)，嚴(yán)重缺乏獨(dú)立性，相關(guān)控股股東、實(shí)際控制人濫用股東權(quán)利，把上市公司當(dāng)做“搖錢(qián)樹(shù)”，嚴(yán)重背離誠(chéng)實(shí)信用和合規(guī)要求，損害上市公司和中小投資者合法權(quán)益。

對(duì)此類惡性違規(guī)，上交所予以嚴(yán)肅處理，對(duì)主導(dǎo)、組織和參與實(shí)施相關(guān)違規(guī)行為的責(zé)任主體絕不姑息，對(duì)涉嫌背信損害公司利益違法犯罪的，將依規(guī)上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)，移交公安機(jī)關(guān)查處，依法追究其刑事責(zé)任，并就行政監(jiān)管查實(shí)的違規(guī)事實(shí)及時(shí)啟動(dòng)紀(jì)律處分程序。

高質(zhì)量上市公司是資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)，上交所將繼續(xù)貫徹“建制度、不干預(yù)、零容忍”九字方針，做好上市公司日常監(jiān)管工作，引導(dǎo)和督促上市公司及相關(guān)主體誠(chéng)實(shí)守信、規(guī)范運(yùn)作，專注主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量，促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 資金占用 上市公司