2022年以來(lái)，受到新冠肺炎疫情反復(fù)的影響，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性再次上升，中資銀行面臨著更具挑戰(zhàn)的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

11月29日，由中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中誠(chéng)信國(guó)際”）、穆迪公司聯(lián)合主辦的“中誠(chéng)信國(guó)際-穆迪2023年信用風(fēng)險(xiǎn)展望年會(huì)”在線上舉辦。會(huì)上，中誠(chéng)信國(guó)際金融機(jī)構(gòu)部總監(jiān)溫宇琪，中誠(chéng)信國(guó)際金融機(jī)構(gòu)部總監(jiān)費(fèi)騰與穆迪金融機(jī)構(gòu)部高級(jí)信評(píng)主任諸蜀寧圍繞"中資銀行能否成功應(yīng)對(duì)更具挑戰(zhàn)性的運(yùn)營(yíng)環(huán)境"展開討論，共同展望2023年，面臨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷和新冠肺炎疫情沖擊等多重挑戰(zhàn)，中國(guó)銀行業(yè)的信貸投放和財(cái)務(wù)指標(biāo)可能產(chǎn)生的影響。

上市銀行信貸結(jié)構(gòu)已發(fā)生變化

(相關(guān)資料圖)

2020年以來(lái)，隨著各類銀行根據(jù)國(guó)家監(jiān)管政策導(dǎo)向，加大對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸投放，銀行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)正在發(fā)生改變。

費(fèi)騰指出，前幾年銀行的零售貸款占比是逐年提升的，但近年隨著銀行業(yè)加大重點(diǎn)領(lǐng)域信貸投放，同時(shí)也受到新冠肺炎疫情反復(fù)和房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控等因素的影響，零售貸款占比轉(zhuǎn)而向下。

從A股上市銀行數(shù)據(jù)來(lái)看，截至2021年末，A股上市銀行零售貸款總額在總貸款中的占比較年初下降到42.74%。截至2022年6月末，這個(gè)比例進(jìn)一步下降到38.60%。

費(fèi)騰直言，近年銀行更加聚焦于對(duì)國(guó)家重點(diǎn)領(lǐng)域信貸的投放，一方面是受到監(jiān)管政策推動(dòng)，另一方面是出于銀行自身發(fā)展轉(zhuǎn)型、尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)和分散金融風(fēng)險(xiǎn)的需要。

與此同時(shí)，費(fèi)騰指出，隨著國(guó)家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)布局的持續(xù)深化以及堅(jiān)持“房住不炒”等構(gòu)建房地產(chǎn)行業(yè)良性發(fā)展政策推進(jìn)，銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款和個(gè)人住房貸款增速自2021年以來(lái)明顯放緩，這使銀行業(yè)整體的信貸投放結(jié)構(gòu)和重點(diǎn)發(fā)生比較大的變化。

“銀行業(yè)整體而言，對(duì)公信貸占比高于對(duì)私，但在房地產(chǎn)貸款領(lǐng)域情況相反，按揭貸款是大頭，對(duì)公房地產(chǎn)貸款包括對(duì)開發(fā)貸、非開發(fā)貸的對(duì)公貸款是小頭?！敝T蜀寧進(jìn)一步指出。

他表示，從房地產(chǎn)貸款增速來(lái)看，對(duì)公房貸從去年年初開始就進(jìn)入萎縮狀態(tài)，也就是凈投放量不及還本量，呈現(xiàn)貸款余額負(fù)增長(zhǎng)，彼時(shí)正好是房企三道紅線落地、銀行房貸集中度上限出臺(tái)之際，嚴(yán)監(jiān)管政策已經(jīng)持續(xù)了一段時(shí)間，對(duì)公房貸余額的萎縮狀況也基本延續(xù)了一年，直到今年第一季度增速開始出現(xiàn)反彈，從萎縮慢慢地向維持余額不增不減的狀態(tài)轉(zhuǎn)變，今年第二季度、三季度又緩慢地變成了正增長(zhǎng)狀態(tài)；對(duì)私方面，按揭貸款增速則是呈現(xiàn)逐漸減速的狀態(tài)，也就是說(shuō)，盡管貸款余額還在增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)速度在慢慢下降。

房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)整沖擊可控

展望未來(lái)，新出臺(tái)的監(jiān)管政策允許延長(zhǎng)房企到期貸款的展期長(zhǎng)度，即可以在目前政策允許的基礎(chǔ)之上再額外地展期一年。諸蜀寧表示，這項(xiàng)措施對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流有極大的幫助，但同時(shí)銀行的負(fù)擔(dān)會(huì)有所加重。

按揭貸款方面，穆迪注意到，今年下半年以來(lái)，各家銀行按揭提前還款的速度在加快。諸蜀寧表示，這一情況不會(huì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，但意味著銀行可能面臨再投資的風(fēng)險(xiǎn)，尤其在當(dāng)前利率下行的大環(huán)境下，如果借款人提前還本，銀行還要考慮把資金怎么再投放出去。銀行可能面臨優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)挑選困難，也就是資產(chǎn)荒問(wèn)題，不會(huì)直接對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量有影響，但對(duì)資產(chǎn)盈利有影響。

就房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊而言，溫宇琪表示，今年前三季度，由于新冠肺炎疫情多點(diǎn)散發(fā)，市場(chǎng)主體受到較大沖擊，同時(shí)國(guó)際局勢(shì)也加劇了原材料和能源市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)，加上房地產(chǎn)市場(chǎng)環(huán)境變化、一部分房企風(fēng)險(xiǎn)有所暴露，銀行業(yè)整體的不良貸款規(guī)模有所反彈。

諸蜀寧認(rèn)為，房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)整過(guò)程將是長(zhǎng)期的，這一過(guò)程對(duì)國(guó)有大行、股份制行等全國(guó)性銀行的影響可控，但對(duì)于一些中小銀行、農(nóng)商行可能造成的風(fēng)險(xiǎn)值得警惕。

諸蜀寧表示，銀行對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)貸款大部分不是總部貸款，而是對(duì)于房企下屬子公司貸款，也就是項(xiàng)目貸款，通常有大量抵押品，主要是土地、在建工程以及預(yù)售的一些住宅項(xiàng)目，和無(wú)抵押貸款或者無(wú)抵押債券這類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)屬性是不同的。他坦言，從量上看，中資銀行的對(duì)公房地產(chǎn)貸款敞口大概在7%、8%左右，國(guó)有大行更低，甚至有些5%都不到，所以這類房貸的不良風(fēng)險(xiǎn)暴露，對(duì)銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量的影響并不高。

中小銀行仍面臨較大壓力

當(dāng)前銀行業(yè)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境挑戰(zhàn)加劇，加之國(guó)內(nèi)曾出現(xiàn)多起地方性銀行風(fēng)險(xiǎn)事件，中小銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題一直備受市場(chǎng)關(guān)注。

此次會(huì)議上，多位專業(yè)人士指出，受到地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不同、新冠肺炎疫情影響不同、各類金融機(jī)構(gòu)客戶資質(zhì)差異、資產(chǎn)質(zhì)量起點(diǎn)不一等因素影響，當(dāng)前國(guó)內(nèi)中小銀行面臨較大的經(jīng)營(yíng)壓力。穆迪指出，當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)集中于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)這一類型，盡管這類機(jī)構(gòu)規(guī)模小，但潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題仍不容忽視。

費(fèi)騰指出，目前，銀行業(yè)新增貸款投放仍呈現(xiàn)明顯的地域分化，2022年以來(lái)新增貸款規(guī)模和增速較快地方主要集中在長(zhǎng)三角、珠三角等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域，欠發(fā)達(dá)地區(qū)的地方銀行面臨著一定的信貸投放壓力。

他表示，近兩年銀行加大對(duì)新興領(lǐng)域的貸款投放力度，相較于傳統(tǒng)貸款，高新技術(shù)、綠色和普惠這些領(lǐng)域存在著專業(yè)程度高、分布廣、風(fēng)險(xiǎn)高等特征，通過(guò)傳統(tǒng)手段展業(yè)則存在效率低、盈利弱的問(wèn)題。很多銀行在不斷探索新的信貸投放模式，比如運(yùn)用數(shù)字化手段在獲客、營(yíng)銷、風(fēng)控等方面，但也導(dǎo)致中小銀行在獲取優(yōu)質(zhì)客戶方面的難度進(jìn)一步加大。

他認(rèn)為，中小銀行未來(lái)更應(yīng)該基于自身的資源稟賦，用科技手段做好客戶管理和風(fēng)險(xiǎn)研判，提升信貸業(yè)務(wù)專業(yè)化和特色化程度。

從資產(chǎn)質(zhì)量方面來(lái)看，溫宇琪表示，得益于銀行業(yè)普遍加大了對(duì)不良的處置力度，推動(dòng)了資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)整體改善，所以各類金融機(jī)構(gòu)不良貸款指標(biāo)分化的態(tài)勢(shì)有一定程度的趨緩，但中小銀行不良?jí)毫θ暂^大。

具體而言，國(guó)有大行、股份制行因客戶質(zhì)量較優(yōu)秀，且具備比較高的風(fēng)險(xiǎn)管理和不良化解能力；城商行憑借較大幅度的撥備計(jì)提以及不良核銷，資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)保持良好，但受制于較高的區(qū)域集中度和信貸結(jié)構(gòu)，在區(qū)域經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和一些行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露的影響下，不良率上升壓力還是比較大；農(nóng)商行則因客戶資質(zhì)相對(duì)下沉、風(fēng)險(xiǎn)管理水平相對(duì)有限，整體水平仍然較弱。

“由于宏觀經(jīng)濟(jì)目前尚未全面恢復(fù)，對(duì)于經(jīng)營(yíng)區(qū)域比較集中的中小銀行，特別是主要服務(wù)對(duì)象是抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較弱的小微客群的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，加上不良化解手段相對(duì)單一，未來(lái)還是面臨比較大的風(fēng)險(xiǎn)管控壓力?！睖赜铉鞅硎尽?/p>

諸蜀寧表示，目前中國(guó)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主要集中在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，包括村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)商行、農(nóng)合行和信用社，換而言之，高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的個(gè)數(shù)散落在小的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)當(dāng)中。

他進(jìn)一步指出，盡管當(dāng)前國(guó)內(nèi)的高風(fēng)險(xiǎn)銀行機(jī)構(gòu)體量小，但潛在風(fēng)險(xiǎn)仍不容忽視。過(guò)去出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件中，一些小的地方性金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)一些技術(shù)手段將負(fù)債端滲透到全國(guó)，使這類機(jī)構(gòu)本應(yīng)局限在地方的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散到金融系統(tǒng)成為可能。因此，尤其要警惕多家問(wèn)題機(jī)構(gòu)出現(xiàn)散點(diǎn)多發(fā)或散點(diǎn)集中爆發(fā)可能給金融系統(tǒng)穩(wěn)定性造成的沖擊。

校對(duì)：蘇煥文

關(guān)鍵詞： 如何應(yīng)對(duì) 銀行信貸