泉果基金首只公募產(chǎn)品結(jié)募，成為今年募集金額最多的主動(dòng)權(quán)益型基金。

10月13日，泉果基金首只公募基金——泉果桃源在招商銀行、郵儲(chǔ)銀行、平安銀行、興業(yè)證券等40余家渠道發(fā)售。當(dāng)天下午，泉果基金發(fā)布公告稱(chēng)，將泉果旭源三年持有期基金的募集截止日由10月21日提前到10月14日。即自2022年10月15日（含當(dāng)日）起不再接受認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。

據(jù)從渠道處獲悉的數(shù)據(jù)進(jìn)行不完全統(tǒng)計(jì)，僅開(kāi)賣(mài)首日就募集資金約88億，兩日累計(jì)募集規(guī)模超過(guò)百億，并啟動(dòng)末日比例配售。

【資料圖】

兩日募集超百億資金

在強(qiáng)大的宣傳攻勢(shì)和渠道推廣下，金融圈被泉果基金“刷屏”了。

10月13開(kāi)售首日，截至中午11點(diǎn)，該基金募集金額超50億元；截至下午5點(diǎn)，該產(chǎn)品募集規(guī)模已超80億。而后泉果基金將該基金結(jié)募日提前7天至10月14日。

泉果旭源三年持有期混合是泉果基金首個(gè)公募產(chǎn)品，擬任基金經(jīng)理為趙詣。趙詣曾任申銀萬(wàn)國(guó)證券研究所中小盤(pán)研究員、機(jī)械研究員，農(nóng)銀匯理基金管理有限公司研究員、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理、投資部副總經(jīng)理（主持工作）、投資部總經(jīng)理等，現(xiàn)任泉果基金管理有限公司公募投資部基金經(jīng)理。

2020年，趙詣在農(nóng)銀匯理基金時(shí)所管理的旗下產(chǎn)品包攬了當(dāng)年的基金行業(yè)前四，成為“四冠王”。在2022年3月，趙詣卸任農(nóng)銀匯理多只基金基金經(jīng)理，跳槽至泉果基金，引起行業(yè)轟動(dòng)。

今年以來(lái)，公募基金發(fā)行持續(xù)低迷。據(jù)光大證券統(tǒng)計(jì)，9月國(guó)內(nèi)基金發(fā)行規(guī)模環(huán)比下降7.02%，相比去年同期累計(jì)發(fā)行規(guī)模下滑49.6%，九月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)新成立基金142只，合計(jì)發(fā)行份額為1324.11億份，其中，債券型基金份額占比近7成，股混基金新發(fā)產(chǎn)品份額占比為26%。

僅有的幾只爆款基金均來(lái)自頭部大廠(chǎng)。上半年陳皓管理的易方達(dá)品質(zhì)動(dòng)能三年持有期混合基金的認(rèn)購(gòu)資金超100億元；近期，謝書(shū)英管理的興證全球合瑞混合基金發(fā)行規(guī)模約為50億元。而泉果旭源成為本年度募集規(guī)模最大的主動(dòng)權(quán)益型基金。

泉果基金主發(fā)起人為王國(guó)斌、任莉，成立于2022年2月8日。任莉現(xiàn)任泉果基金董事長(zhǎng)，曾任東方紅資管總經(jīng)理，在資管行業(yè)率先提出“專(zhuān)業(yè)投研+專(zhuān)業(yè)服務(wù)”雙輪驅(qū)動(dòng)；王國(guó)斌是企業(yè)家型投資人，具備28年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，歷經(jīng)投資銀行、一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)投資。

此前，王國(guó)斌擔(dān)綱的專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品獲得資金熱捧，就已證明了泉果基金的銷(xiāo)售實(shí)力。專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品泉果基金桃源一期7月28日開(kāi)始募集，8月5日募集結(jié)束，全市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)超170億元，是年內(nèi)首只百億公募專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品。

渠道激戰(zhàn)基金銷(xiāo)售

泉果基金擁有一批善于市場(chǎng)推廣精兵強(qiáng)將。早在開(kāi)售前，朋友圈、互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售平臺(tái)、金融APP隨處可見(jiàn)新基金的廣告，宣傳文章也是鋪天蓋地。

面對(duì)百億規(guī)模的基金代銷(xiāo)“肥肉”，各渠道同樣不遺余力。在10月10號(hào)趙詣的首次公開(kāi)直播中，評(píng)論區(qū)被渠道廣告刷屏，“買(mǎi)趙詣新基金到xx證券（銀行）”，可見(jiàn)銷(xiāo)售賣(mài)力。

值得注意的是，郵儲(chǔ)銀行在本次銷(xiāo)售中表現(xiàn)突出。

業(yè)內(nèi)人士透露，10月是郵儲(chǔ)銀行2022-2023年度跨賽的開(kāi)端，而財(cái)富管理是重點(diǎn)發(fā)力的方向。因此，銀行將泉果基金的銷(xiāo)售作為重點(diǎn)工作，理財(cái)經(jīng)理被下了不少任務(wù)。

在銷(xiāo)售壓力下，不少理財(cái)經(jīng)理以認(rèn)購(gòu)費(fèi)全返吸引客戶(hù)，也有銷(xiāo)售吐槽“被單位下任務(wù)強(qiáng)制購(gòu)買(mǎi)”，甚至有人為了賣(mài)產(chǎn)品向客戶(hù)承諾預(yù)期收益，觸碰合規(guī)底線(xiàn)。

新能源仍是重要的投資方向

在近期公開(kāi)直播中，趙詣分享了對(duì)A股的看法以及新基金的投資策略。他表示，在3000點(diǎn)以下，長(zhǎng)期來(lái)看投資的勝率相對(duì)而言比較高。過(guò)去5到10年，很多優(yōu)秀的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力在增強(qiáng)，企業(yè)的成長(zhǎng)周期和維度在不斷拉長(zhǎng)。另外，隨著股市的改革，可投項(xiàng)目增多。未來(lái)市場(chǎng)自下而上的機(jī)會(huì)更多。

趙詣表示，新能源尤其是在制造業(yè)中是一個(gè)非常重要的投資方向。第一，新能源產(chǎn)業(yè)的資金容納度對(duì)于經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用是非常大。第二，新能源是全球共識(shí)的方向，這就意味著無(wú)論是政府還是全球資本，都會(huì)參與到新能源投資中來(lái)。第三，非常幸運(yùn)的是，新能源里優(yōu)秀的公司其實(shí)基本上都在中國(guó)，無(wú)論是光伏、新能源汽車(chē)還是電池供應(yīng)鏈。最后一點(diǎn)，這些企業(yè)都在A股能買(mǎi)到的。所以說(shuō)新能源一定是制造業(yè)中非常重要的投資機(jī)會(huì)。

未來(lái)，隨著新能源增速的下降，投資機(jī)會(huì)將面臨分化，趙詣著重會(huì)選擇兩類(lèi)公司，一是擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng)的，這意味著會(huì)出現(xiàn)供不應(yīng)求，企業(yè)的盈利能力能夠保持；二是選擇具有護(hù)城河的，比如產(chǎn)品性能高、成本更低。

關(guān)于新基金建倉(cāng)，他傾向于當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)較極端的情況時(shí)建倉(cāng)速度更快一些。如果市場(chǎng)趨于平穩(wěn)，則取決于是否能選到足夠合適的價(jià)格、選到好的公司。

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