上市公司年報(bào)季落幕，交易所年報(bào)問(wèn)詢(xún)潮起。截至5月21日，滬深交易所發(fā)出280份年報(bào)問(wèn)詢(xún)函，其中18份年報(bào)問(wèn)詢(xún)函聚焦存在退市風(fēng)險(xiǎn)公司，追問(wèn)是否存在規(guī)避被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示或終止上市情形。

上海證券報(bào)記者注意到，財(cái)務(wù)類(lèi)退市指標(biāo)是交易所對(duì)此類(lèi)公司問(wèn)詢(xún)的“重頭戲”之一，問(wèn)詢(xún)焦點(diǎn)包括營(yíng)收扣除相關(guān)事項(xiàng)后是否低于1億元、凈利潤(rùn)是否為負(fù)值、凈資產(chǎn)是否為負(fù)值、是否涉嫌購(gòu)買(mǎi)審計(jì)意見(jiàn)等。

緊盯“營(yíng)收扣除”指標(biāo)

(相關(guān)資料圖)

交易所在年報(bào)問(wèn)詢(xún)中首先緊盯年度營(yíng)收在1億元左右的上市公司，其是否按規(guī)定扣除與主業(yè)無(wú)關(guān)和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入，是監(jiān)管關(guān)注的焦點(diǎn)。

以仁智股份（002629）為例，深交所在年報(bào)問(wèn)詢(xún)函中要求其說(shuō)明，2022年?duì)I收扣除是否充分、完整，是否存在規(guī)避“營(yíng)收低于1億元且凈利潤(rùn)為負(fù)”的退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形。

根據(jù)退市新規(guī)，上市公司年度營(yíng)收低于1億元，并且扣非前后凈利潤(rùn)孰低者為負(fù)值，將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。其中，營(yíng)收應(yīng)扣除與主業(yè)無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)收入以及不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入。

仁智股份2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.69億元，扣除與主業(yè)無(wú)關(guān)收入后營(yíng)收為1.68億元；歸母凈利潤(rùn)為1406.54萬(wàn)元，扣非凈利潤(rùn)為虧損4449.28萬(wàn)元。這意味著，如果仁智股份2022年扣除與主業(yè)無(wú)關(guān)收入后營(yíng)收低于1億元，將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

“上市公司虛增營(yíng)收的難度，一般要低于虛增利潤(rùn)，個(gè)別公司試圖通過(guò)年底突擊創(chuàng)收來(lái)規(guī)避退市風(fēng)險(xiǎn)?！鄙虾?guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院上市公司年報(bào)研究中心主任葉小杰表示，退市新規(guī)發(fā)布后，交易所對(duì)部分公司的上述行為特別重視，旨在鞏固退市常態(tài)化機(jī)制。

基于組合式財(cái)務(wù)類(lèi)退市指標(biāo)，部分被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示公司更受交易所關(guān)注。*ST皇臺(tái)（000995）2021年經(jīng)審計(jì)營(yíng)收低于1億元，且扣非前后凈利潤(rùn)孰低者為負(fù)值，被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。到了2022年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.36億元、歸母凈利潤(rùn)735.61萬(wàn)元、扣非后凈利潤(rùn)238.86萬(wàn)元。

*ST皇臺(tái)日前收到交易所年報(bào)問(wèn)詢(xún)函，要求公司說(shuō)明，是否存在通過(guò)跨期確認(rèn)收入、少計(jì)費(fèi)用或跨期調(diào)節(jié)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、收入應(yīng)扣未扣等方式，規(guī)避終止上市情形。

拆解規(guī)避凈資產(chǎn)為負(fù)之“花招”

相比組合式財(cái)務(wù)類(lèi)退市指標(biāo)，年末凈資產(chǎn)為負(fù)值被視為“一票否決”。按照退市新規(guī)，上一年度經(jīng)審計(jì)期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。如果本年度經(jīng)審計(jì)期末凈資產(chǎn)繼續(xù)為負(fù)值，將被終止上市。

目前，交易所針對(duì)規(guī)避年末凈資產(chǎn)為負(fù)值的各類(lèi)情形，在年報(bào)審核問(wèn)詢(xún)中進(jìn)行了“拆解”。其中，法爾勝（000890）的2022年年報(bào)被全方位問(wèn)詢(xún)，包括是否利用不當(dāng)方式確認(rèn)公允價(jià)值來(lái)變動(dòng)收益、少計(jì)提商譽(yù)減值、少計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債、少計(jì)提信用減值、少計(jì)提資產(chǎn)減值，進(jìn)而規(guī)避報(bào)告期期末凈資產(chǎn)為負(fù)值等情形。

是否隨意計(jì)提或轉(zhuǎn)回大額資產(chǎn)減值，成為交易所關(guān)注的又一重點(diǎn)。仁智股份被要求說(shuō)明，是否存在通過(guò)訴訟和解、債務(wù)重組、不計(jì)提、少計(jì)提或跨期計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債等方式，規(guī)避凈資產(chǎn)為負(fù)值的退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形。

“計(jì)提或轉(zhuǎn)回大額資產(chǎn)減值，確實(shí)是更為隱蔽也更容易操作的一種規(guī)避退市方式?！比~小杰分析，根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)出現(xiàn)減值跡象必須計(jì)提減值，但這里面存在較大的自由裁量權(quán)和模糊地帶。部分公司可在某些年度先計(jì)提大額減值準(zhǔn)備，等后續(xù)年度再以各種方法轉(zhuǎn)回。

江蘇四維咨詢(xún)集團(tuán)首席咨詢(xún)師、財(cái)稅審專(zhuān)家劉志耕介紹，上市公司對(duì)大額資產(chǎn)減值是否計(jì)提或轉(zhuǎn)回，局外人很難知曉究竟是否應(yīng)計(jì)提或轉(zhuǎn)回。同時(shí)，應(yīng)計(jì)提或轉(zhuǎn)回多少金額由公司決策，可依據(jù)其對(duì)利潤(rùn)額或凈資產(chǎn)額的需要自由裁量。

嚴(yán)防購(gòu)買(mǎi)審計(jì)意見(jiàn)情形

年審會(huì)計(jì)師是否出具恰當(dāng)審計(jì)意見(jiàn)，也是交易所年報(bào)問(wèn)詢(xún)的重點(diǎn)之一。其中，深交所向電科院（300215）發(fā)出2022年年報(bào)問(wèn)詢(xún)函，要求其說(shuō)明是否存在通過(guò)年審會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)，以規(guī)避公司被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的情形。

按照退市新規(guī)，上市公司財(cái)報(bào)被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。電科院2022年年報(bào)被出具了保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，公司董事胡醇還表示無(wú)法保證2022年年報(bào)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并指出存在內(nèi)控缺陷等問(wèn)題。

嚴(yán)防審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買(mǎi)情形，是監(jiān)管的重要內(nèi)容。證監(jiān)會(huì)今年2月通報(bào)，中介機(jī)構(gòu)違法案件數(shù)量保持高位，部分主體失職缺位問(wèn)題突出。2022年辦理中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)案件44件，涉及36家中介機(jī)構(gòu)，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供年報(bào)審計(jì)服務(wù)等。

對(duì)已實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示公司，交易所更關(guān)注其年度財(cái)報(bào)的審計(jì)意見(jiàn)。按照退市新規(guī)，上市公司在上一年度財(cái)報(bào)被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，導(dǎo)致被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，本年度財(cái)報(bào)被出具保留意見(jiàn)、無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，會(huì)觸及終止上市的情形。

*ST愛(ài)迪（002740）2022年年報(bào)被年審機(jī)構(gòu)出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，所涉事項(xiàng)與2019年、2020年、2021年財(cái)報(bào)的審計(jì)意見(jiàn)涉及事項(xiàng)高度相關(guān)。公司應(yīng)收賬款與存貨真實(shí)性問(wèn)題，已連續(xù)4年作為形成保留意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的基礎(chǔ)，且2022年存在爭(zhēng)議的相關(guān)金額較以前年度減少。

深交所要求審計(jì)機(jī)構(gòu)說(shuō)明，2019年至2022年，對(duì)*ST愛(ài)迪非標(biāo)意見(jiàn)涉及事項(xiàng)，已執(zhí)行審計(jì)程序的主要差異，是否存在以前年度以保留意見(jiàn)替代否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的情形，以及配合公司規(guī)避退市的情形等。

“會(huì)計(jì)師事務(wù)所是資本市場(chǎng)主體責(zé)任的重要承擔(dān)者，依法依規(guī)有效審計(jì)才能實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)格局?！蹦祥_(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝表示，監(jiān)管部門(mén)明確提出會(huì)計(jì)師事務(wù)所獨(dú)立擔(dān)責(zé)的要求，推動(dòng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所敬業(yè)、專(zhuān)業(yè)，促進(jìn)上市公司年報(bào)審計(jì)工作的公平公正。

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