什么是金融債券？

金融債券是金融機(jī)構(gòu)為了籌集資金而發(fā)行的債券。在具體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于金融機(jī)構(gòu)的資信程度較高，所以金融債券多為一年期以上的中、長(zhǎng)期債券。

按發(fā)行主體的不同，金融債券可劃分為國(guó)家金融債券和地方金融債券，國(guó)家金融債券是專(zhuān)業(yè)銀行總行等一級(jí)的金融機(jī)構(gòu)向全國(guó)范圍發(fā)行的金融債券，而地方金融債券是專(zhuān)業(yè)銀行的分行在所轄業(yè)務(wù)的地域范圍內(nèi)發(fā)行的一種金融債券。

一般來(lái)說(shuō)，為了能區(qū)別于儲(chǔ)蓄存款且比儲(chǔ)蓄存款更具吸引力，金融債券的利率比同期定期儲(chǔ)蓄利率要高，特別是地方金融債券，其利率水平還可相應(yīng)高一點(diǎn)。金融債券還可能上市流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)哂?ldquo;高于定期儲(chǔ)蓄的利息，超于活期儲(chǔ)蓄的方便”之特點(diǎn)，因而成為廣大投資者樂(lè)意購(gòu)買(mǎi)的債券之一。按其發(fā)行的價(jià)格、利率和期限不同，金融債券又可分為普通金融債券、累進(jìn)利息金融債券、貼現(xiàn)金融債券(也稱(chēng)貼水金融債券)。

銀行金融債券與存款的區(qū)別是什么?

1、籌資的目的不同

吸收存款在一定意義上是全面擴(kuò)大銀行資金來(lái)源的總量，而發(fā)行債券則著眼于增長(zhǎng)長(zhǎng)期資金來(lái)源和滿(mǎn)足特定用途的資金需要。

2、籌資機(jī)制不同

吸收存款是經(jīng)常性的、無(wú)限額的，而金融債券的發(fā)行是集中的、有限額的。在存款市場(chǎng)上，商業(yè)銀行在很大程度是處在被動(dòng)地位，存款規(guī)模取決于存款者的意愿，因而存款市場(chǎng)屬于買(mǎi)方市場(chǎng)性質(zhì)。而發(fā)行金融債券的主動(dòng)權(quán)在銀行手中，因而它屬于賣(mài)方市場(chǎng)，是銀行的“主動(dòng)負(fù)債”。

3、籌資的效率不同

由于金融債券的利率高于存款的利率，對(duì)客戶(hù)具有較強(qiáng)的吸引力，因而其籌資的效率在一般情況下高于存款。

4、所籌集資金的穩(wěn)定性不同

金融債券一般都具有確定的償還期，因而資金的穩(wěn)定性強(qiáng);存款的期限具有較大的彈性，即便是定期存款，在特定的狀況下也可提前支取，因而資金的穩(wěn)定性較差。

5、資金流動(dòng)性不同

金融債券一般不記名，有廣泛的二級(jí)市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)哂休^強(qiáng)的流動(dòng)性。而存款，一般都是記名式的，資金一旦轉(zhuǎn)化為存款，債權(quán)債務(wù)關(guān)系便被固定在銀行和客戶(hù)之間，因而資金的流動(dòng)性差。

6、受影響不同

吸收存款受到的準(zhǔn)備金率的影響，而金融債券獲得的資金則不受其影響。

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