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日前，寧波證監(jiān)局公布對一家上市公司出具警示函措施的決定。罰單顯示，該上市公司員工在微信朋友圈違規(guī)泄露上市公司未公開信息，對市場造成不良影響，證監(jiān)局決定對公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

信披違規(guī)在證券市場不是什么新鮮事，但與過去較為常見的虛假陳述、應披露而未披露等違規(guī)行為相比，因員工發(fā)“朋友圈”導致違規(guī)還真不多見。值得關注的是，在該條“朋友圈”的評論區(qū)，還有券商分析師做起了“朋友圈調(diào)研”，與該員工公開對公司組件成本、交付價格、未來業(yè)績等敏感信息進行了探討。如今，罰單已落地，券商分析師會不會也吃到罰單，引起業(yè)內(nèi)的關注和討論。

近年來，監(jiān)管部門不斷加強信披的引導和監(jiān)管，信披的重要性已深入人心，但仍出現(xiàn)“朋友圈”違規(guī)，甚至還有券商人員“附和”，說明我國證券市場參與者的信披合規(guī)意識仍有待提高。

其實，不僅是“朋友圈”，而且任何網(wǎng)絡平臺都不應該成為信披違規(guī)的法外之地。特別是在全面注冊制的大背景下，上市公司信息披露制度持續(xù)調(diào)整變化，不斷擴大上市公司自主披露權限，對于信息披露的充分、完整、真實和及時性提出了更高的要求，一旦信披出現(xiàn)“瑕疵”“錯誤”將嚴重影響投資者的投資決策，久而久之會對資本市場的公平性、公信力產(chǎn)生負面沖擊。

要解決信披違規(guī)的問題，外部監(jiān)管約束是一部分，更重要的是實施信披的上市公司要盡快提高認識，強化對于信披規(guī)定的理解，及時了解相關變化，強化風險責任意識，不要盲目“發(fā)聲”，時刻謹記自己上市公司的身份，提醒自己一言一行都有可能給瞬息萬變的資本市場帶來影響，拿不準的問題應和監(jiān)管部門及時溝通，降低“源頭性”錯誤的可能。

此外，中介機構及其從業(yè)者對于降低信披違規(guī)的發(fā)生至關重要。在資本市場全面深化改革持續(xù)發(fā)力的當下，不管是券商、會計師事務所還是律所都應該真正承擔起相應職責，嚴守誠實守信、勤勉盡責的底線要求，萬萬不能為了一時利益成為上市公司的“傳聲筒”，甚至成為信披造假“幫兇”。要充分利用自身的專業(yè)能力給上市公司“挑刺”，幫助上市公司將不合規(guī)的、不嚴謹?shù)男排皶r“挑”出來，進而幫助上市公司提升信披質(zhì)量。

當上市公司不再“馬虎”，嚴守合規(guī)底線，中介機構不再甘當“放風者”，堅守職業(yè)道德，包括“朋友圈”信披違規(guī)在內(nèi)的各類違規(guī)行為才有望得到真正遏制。（本文來源：經(jīng)濟日報 作者：馬春陽）

關鍵詞： 上市公司