個股期權(quán)交割方式有哪些?

按照交割方式的不同，期權(quán)可以劃分為實物交割和現(xiàn)金交割。而按期權(quán)的交割時間劃分，有美式期權(quán)和歐式期權(quán)兩種類型。實物交割與現(xiàn)金交割的區(qū)別就是實物交割過程中必定會涉及到買賣雙方進行商品的持有權(quán)轉(zhuǎn)換，而現(xiàn)金交割只需要買賣雙方計算差價以現(xiàn)金了結(jié)交易，不牽涉實物的轉(zhuǎn)換。

目前，期權(quán)現(xiàn)金交割指的是對到期未平倉的期權(quán)合約，以現(xiàn)金支付的方式來完成合約，并用交割結(jié)算價來計算交割盈虧。期權(quán)實物交割，是指對到期未平倉的期權(quán)合約，期權(quán)賣方將標(biāo)的物以行權(quán)價格交割給期權(quán)買方，以實際標(biāo)的物進行交割的方式來完成合約。

總的來說，個股期權(quán)交割方式主要是有實物交割和現(xiàn)金交割兩種。不得不說的是，股指期貨和股指期權(quán)的交割方式都是現(xiàn)金交割，沒有實物交割。需要注意的一點是平時平倉是按照實時價格平倉，而交割時是按照交割價格平倉。

期權(quán)和期貨的區(qū)別是什么?

1、期貨交易中，買賣雙方具有合約規(guī)定的對等權(quán)利和義務(wù)。交易雙方都要承擔(dān)期貨合約到期交割的義務(wù)。如果不愿實際交割，則必須在有效期內(nèi)平倉。期權(quán)交易中，權(quán)利方在支付權(quán)利金后獲得以合約規(guī)定的價格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，而不必承擔(dān)義務(wù)，義務(wù)方則有被動履約的義務(wù)，不享受權(quán)利。

2、保證金收取不同。期貨合約的買賣雙方都要交納一定數(shù)額的履約保證金;而在期權(quán)交易中，買方不需交納履約保證金，只要求賣方交納履約保證金，以保證他具有相應(yīng)的履行期權(quán)合約的能力。

3、保證金計算方法不同。期權(quán)是非線性產(chǎn)品，保證金與標(biāo)的價格間的關(guān)系也是非線性的;期貨是線性產(chǎn)品，保證金按比例收取。

4、如果期貨合約被持有至到期日，將自動交割;而期權(quán)合約被持有至到期日，期權(quán)的權(quán)利方可以選擇行權(quán)，也可以放棄行權(quán)，期權(quán)的義務(wù)方需做好被行權(quán)的準(zhǔn)備，如果認(rèn)購或認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利方提出行權(quán)，義務(wù)方必須按照合同約定履行賣出或買入標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)。

5、合約價值方面，期貨合約本身無價值，只是跟蹤標(biāo)的價格;期權(quán)合約類似保險合同，本身具有價值，期權(quán)合約價值的市場表現(xiàn)就是權(quán)利金。

6、盈虧風(fēng)險方面。期貨交易中，隨著期貨價格的變化，買賣雙方都面臨著無限的盈利與虧損;期權(quán)權(quán)利方的收益隨市場價格的變化而波動，但其虧損只限于購買期權(quán)的權(quán)利金;義務(wù)方的收益只是銷售期權(quán)的權(quán)利金，其損失則由市場價格決定，是不固定的。

7、期貨持倉者每天收盤后需根據(jù)結(jié)算價進行每日無負(fù)債結(jié)算，對于結(jié)算后保證金不足的投資者進行追加保證金或強行平倉;期權(quán)交易不需要進行盈虧結(jié)算，只要計算義務(wù)方的維持保證金是否充足。