指數(shù)型基金有哪些種類?

指數(shù)型基金(指數(shù)基金)采用被動式投資，選取某個指數(shù)作為模仿對象，按照該指數(shù)構(gòu)成的標準，購買該指數(shù)包含的證券市場中全部或部分的證券，目的在于獲得與該指數(shù)相同的預期年化預期收益水平。對許多投資者而言，指數(shù)型基金提供的投資方式最為方便簡單。

股債配置策略指數(shù)基金的出現(xiàn)，只是國內(nèi)指數(shù)型基金多元化的一個縮影。國內(nèi)指數(shù)型基金已經(jīng)從單一跟蹤主流規(guī)模指數(shù)，發(fā)展至跟蹤各類風格指數(shù)、行業(yè)指數(shù)、主題指數(shù)、策略指數(shù)等，指數(shù)基金的多元性日益強化。

規(guī)模指數(shù)型基金

規(guī)模指數(shù)，是以市值大小為確定標的成分的主要依據(jù)，并按市值加權(quán)構(gòu)建的指數(shù)。以規(guī)模指數(shù)為跟蹤標的的指數(shù)基金，即是規(guī)模指數(shù)型基金。規(guī)模指數(shù)基金是國內(nèi)早期指數(shù)基金的主要類型，現(xiàn)有規(guī)模指數(shù)基金以跟蹤滬深300、深證100、中證100、中證500、上證50、中小板指、創(chuàng)業(yè)板指幾只主流規(guī)模指數(shù)為主。

風格指數(shù)型基金

風格指數(shù)，是通過分析成長因子、價值因子的方法確定成分標的而構(gòu)建的指數(shù)。跟蹤風格指數(shù)的指數(shù)基金，即是風格指數(shù)型基金?，F(xiàn)存的風格指數(shù)型基金主要包括跟蹤滬深300成長指數(shù)、滬深300價值指數(shù)、上證180成長指數(shù)、上證180價值指數(shù)等的指數(shù)基金。以滬深300成長指數(shù)為例，其從滬深300成份股中挑選了增長能力最優(yōu)的100只股票構(gòu)建而成，該指數(shù)在具備低估值優(yōu)勢的同時，還擁有優(yōu)良的成長能力。

行業(yè)指數(shù)型基金

行業(yè)指數(shù)，是將單一或少量幾個行業(yè)中的標的設定為成分標的而構(gòu)建的指數(shù)。跟蹤行業(yè)指數(shù)的指數(shù)基金，即是行業(yè)指數(shù)型基金?，F(xiàn)存的行業(yè)指數(shù)基金包括跟蹤滬深300金融地產(chǎn)指數(shù)、上證金融股指數(shù)、上證金融地產(chǎn)行業(yè)指數(shù)、上證能源行業(yè)指數(shù)、上證醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)指數(shù)、上證原材料行業(yè)指數(shù)、上證主要消費行業(yè)指數(shù)等的指數(shù)基金。

主題指數(shù)型基金

主題基金，是從特定主題的角度出發(fā)確定成分標的而構(gòu)建的指數(shù)。相比行業(yè)指數(shù)型基金，不少主題指數(shù)型基金的行業(yè)分布更寬泛。跟蹤主題指數(shù)的指數(shù)基金，即是主題指數(shù)型基金。現(xiàn)存的主題指數(shù)基金包括跟蹤上證民營企業(yè)50、滬深300非周期、上證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)、深證紅利價格指數(shù)、中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟主題指數(shù)、中證消費服務領(lǐng)先指數(shù)等的指數(shù)基金。主題指數(shù)基金的多元性較強，因此投資者在選擇這類基金時需要對其配置方向、成分標的特征有所了解。

策略指數(shù)型基金

策略指數(shù)，是根據(jù)特定策略構(gòu)建的指數(shù)，特定策略包括成分標的選擇策略、成分標的加權(quán)策略等。跟蹤策略指數(shù)的指數(shù)基金，即是策略指數(shù)型基金。現(xiàn)存的策略指數(shù)基金中包含了根據(jù)基本面指標構(gòu)建的指基，如嘉實基本面50;根據(jù)等權(quán)重策略構(gòu)建的指基，如銀華中證等權(quán)重90;根據(jù)股債配置策略構(gòu)建的指基，如銀華中證成長股債等。

養(yǎng)老投資收益要有哪些要素?

隨著量化寬松在全球范圍的不斷蔓延，迫使養(yǎng)老投資人必須從傳統(tǒng)單純的銀行存款、理財產(chǎn)品和貨幣基金等固定預期年化預期收益類產(chǎn)品中脫身出來，轉(zhuǎn)而尋找表現(xiàn)穩(wěn)定且預期年化預期收益更高的投資產(chǎn)品或產(chǎn)品組合。當然，這種轉(zhuǎn)變也需要與養(yǎng)老投資的特點相匹配。養(yǎng)老投資，最關(guān)鍵的兩個考慮因素就是安全性和預期年化預期收益性，其預期年化預期收益又必須具有可持續(xù)性，和較高穩(wěn)定性。

首先，養(yǎng)老投資預期年化預期收益要具有可持續(xù)性，也即保證投資人退休后能定期通過投資獲得足夠的額外收入，以確保其退休后生活依舊享有較高品質(zhì)，但大部分資金成本仍被相對“鎖定”住以便繼續(xù)不斷地創(chuàng)造財富價值，這種“鎖定”還可以避免投資人因為自控能力較差或其它支出沖動等原因?qū)е率稚腺Y金被提前消耗。

其次，養(yǎng)老投資預期年化預期收益要具有較高穩(wěn)定性，與年輕人投資不同，養(yǎng)老投資的主要目的不在于博取超高預期年化預期收益，而在于在確保投入資金的安全和穩(wěn)定性前提下，能獲取相對的高預期年化預期收益。因為高預期年化預期收益一般伴隨著高風險，而風險需要時間來熨平，盡管人們的壽命變得更長，但與年輕人相比，中老年投資人不具有平滑風險的時間優(yōu)勢，因而投資應相對穩(wěn)健謹慎。故而，養(yǎng)老投資，寧可預期年化預期收益相對低一些，也要保證低波動性。

前端收費和后端收費是什么意思?

前端收費和后端收費

在實際的基金交易中，基金申購費的收取可以有兩個方式：一種稱為前端收費，另一種稱為后端收費。前端收費是說你在申購時就支付申購費，而后端收費指的則是你在贖回基金時才支付的。而后端收費的形式是費率隨著你持有基金時間的增長而遞減，某些基金甚至規(guī)定如果你能在持有基金超過一定期限后才賣出，后端收費可以完全免除。至于這樣設計的原因也不難理解，就是為鼓勵投資者長期投資。以下為某只基金的費率表：

后端收費與贖回費

贖回費用是你在基金贖回時必須額外交付的費用，而后端收費實質(zhì)上是基金交易的申購費用。只是兩者是統(tǒng)一時間支付而已。如果你購買的是后端收費的基金，那么在你賣出基金的時候，除了必須支付贖回費以外，還必須支付采取后端收費形式收取的申購費。

前端收費和后端收費哪個好?

如果前端和后端的費率相同，則可以考慮后端收費。原因是選擇后端收費時投資者原來投入的資金可以購買更多的份額。當期末預期年化預期收益較好的時候，這部分預期年化預期收益可以抵消一部分因價值增長帶來的費用的增加。當預期年化預期收益較差甚至虧損的時候，則可以節(jié)省一部分費用。