封閉式基金是什么意思？封閉式和開(kāi)放式基金的區(qū)別是什么

封閉式基金是什么意思

封閉式基金，是相對(duì)于開(kāi)放式基金而言的，是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。

封閉式和開(kāi)放式基金的區(qū)別是什么?

1. 存續(xù)期限不同。封閉式基金的存續(xù)期是固定不變的，而開(kāi)放式基金沒(méi)有特定的存續(xù)期限。

2. 份額限制的不同。封閉式基金的份額是固定的，在封閉期內(nèi)沒(méi)有經(jīng)過(guò)法定程序認(rèn)可是不能增減的。開(kāi)放式基金的份額是不固定的，投資者可以隨時(shí)提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)，基金的份額會(huì)隨之增加或減少。

3. 價(jià)格形成方式的不同。封閉式基金的交易價(jià)格會(huì)受到二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，交易價(jià)格可能會(huì)出現(xiàn)折價(jià)或者溢價(jià)的情況。開(kāi)放式基金的價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。交易價(jià)格按照每份基金單位資產(chǎn)凈值確定。

4. 交易場(chǎng)所的不同。封閉式基金在證券交易所上市交易，封閉式基金份額的買賣，只能委托證券公司在證券交易所按市價(jià)買賣，交易在投資者之間完成。開(kāi)放式基金的投資者可以按照基金管理人確定的時(shí)間和地點(diǎn)向基金管理人或其銷售代理人提出申購(gòu)、贖回申請(qǐng)，交易在投資者與基金管理人之間完成。

5. 投資策略的不同。封閉式基金的全部資金都可用于長(zhǎng)期投資，而開(kāi)放式基金強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性管理，必須預(yù)留出一部分資金應(yīng)對(duì)投資者贖回的情況。

6. 信息披露頻率不同。封閉式基金是按周公布基金單位資產(chǎn)凈值，而開(kāi)放式基金則是按日(工作日)公布基金單位資產(chǎn)凈值。