私募基金管理人可以是自然人嗎？私募基金管理人如何設(shè)定營業(yè)執(zhí)照上的經(jīng)營范圍？

一、私募基金管理人可以做資管業(yè)務(wù)嗎

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券、期貨、基金等金融投資公司作為資產(chǎn)管理人，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營運(yùn)作，為客戶提供證券及其它金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為。

而同時(shí)，私募基金管理人的名稱和經(jīng)營范圍中應(yīng)當(dāng)包含“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等相關(guān)字樣，對于名稱和經(jīng)營范圍中不含“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等相關(guān)字樣的機(jī)構(gòu)，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)將不予登記。

也就是說，私募基金管理人的經(jīng)營范圍中包括了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，即資管業(yè)務(wù)。

二、私募基金管理人如何設(shè)定營業(yè)執(zhí)照上的經(jīng)營范圍

根據(jù)國家工商總局《企業(yè)經(jīng)營范圍登記管理規(guī)定》的規(guī)定，企業(yè)經(jīng)營范圍應(yīng)當(dāng)包含或者體現(xiàn)企業(yè)名稱中的行業(yè)或者經(jīng)營特征。申請人應(yīng)當(dāng)參照《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》選擇一種或多種小類、中類或者大類自主提出經(jīng)營范圍登記申請。對《國

民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》中沒有規(guī)范的新興行業(yè)或者具體經(jīng)營項(xiàng)目，可以參照政策文件、行業(yè)習(xí)慣或者專業(yè)文獻(xiàn)等提出申請。民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》中沒有規(guī)范的新興行業(yè)或者具體經(jīng)營項(xiàng)目，可以參照政策文件、行業(yè)習(xí)慣或者專業(yè)文獻(xiàn)等提出申請。基金業(yè)協(xié)會(huì)在《私募投資基金登記備案問題解答(七)》里明確，對私募管理人經(jīng)營范圍的描述，除了“基金管理”以外，還可以使用“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等體現(xiàn)私募基金管理特征、及管理基金類別的相關(guān)字樣。

那么私募管理人在設(shè)定營業(yè)執(zhí)照上的經(jīng)營范圍時(shí)，是否只能使用“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”字樣呢?答案是否定的。我們對于已經(jīng)通過法律意見書的私募管理人業(yè)務(wù)范圍按照地區(qū)劃分進(jìn)行了不完全統(tǒng)計(jì)(統(tǒng)計(jì)表格見文末附表)，發(fā)現(xiàn)了有很多不同的表述，如“對未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資”、“項(xiàng)目投資”、“實(shí)業(yè)投資”等，有的還寫明了投資領(lǐng)域如“醫(yī)藥、醫(yī)療服務(wù)項(xiàng)目投資管理”。

因此，私募管理人在設(shè)定經(jīng)營范圍時(shí)，應(yīng)該盡可能使用基金業(yè)協(xié)會(huì)給的規(guī)范性表述。當(dāng)需要用其它詞匯進(jìn)一步體現(xiàn)私募管理人的業(yè)務(wù)范圍時(shí)，需要和當(dāng)?shù)毓ど痰怯洸块T溝通，以確保擬定的經(jīng)營范圍得以順利登記，明示在營業(yè)執(zhí)照上。需要注意的是，基金業(yè)協(xié)會(huì)從專業(yè)化經(jīng)營和防范利益沖突角度出發(fā)，特別要求私募基金管理人不得兼營與私募基金可能存在沖突的業(yè)務(wù)、與買方“投資管理”業(yè)務(wù)無關(guān)的賣方業(yè)務(wù)以及其他非金融業(yè)務(wù)。尤其是不得兼營民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財(cái)、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺(tái)等業(yè)務(wù)。因此，私募管理人的經(jīng)營范圍，不能包括前述內(nèi)容，這是基金業(yè)協(xié)會(huì)要求私募管理人經(jīng)營范圍應(yīng)該具備的消極條件，也要引起重視。

私募基金備案經(jīng)營范圍

三、私募基金管理人可以是自然人嗎?

根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。自然人不能登記為私募基金管理人。